10 Chiến lược giao dịch theo Phân tích kỹ thuật của John Murphy

John Murphy là ai?

John Murphy là một tác giả, nhà phân tích và diễn giả nổi tiếng về Phân tích kỹ thuật. 'Mười Điều luật Giao dịch Kỹ thuật' của ông là tập hợp các khuyến nghị dành cho người mới tiếp cận Phân tích Kỹ thuật. Những đề xuất này hỗ trợ nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật một cách hiệu quả.

Thị trường đang di chuyển theo hướng nào? Nó sẽ đi lên hay xuống và cách xa nữa? Và khi nào thị trường sẽ thay đổi hướng? Đây là những vấn đề cơ bản mà nhà phân tích kỹ thuật thường gặp phải. Đằng sau biểu đồ và các công thức toán học dùng để phân tích xu hướng là những khái niệm cơ bản áp dụng cho hầu hết các lý thuyết hiện đại của nhà phân tích kỹ thuật.

John Murphy đã phát triển mười quy tắc cơ bản của giao dịch kỹ thuật: các quy tắc này giúp giải thích toàn bộ ý tưởng về giao dịch kỹ thuật cho người mới và hợp lý hóa phương pháp giao dịch cho những người có kinh nghiệm hơn, giúp xác định các cơ hội mua và bán.

Trong cuốn sách “The Visual Investor”, John đã phác thảo các yếu tố trực quan quan trọng của phân tích kỹ thuật. Các nguyên tắc cơ bản của cách tiếp cận phân tích kỹ thuật của John cho thấy rằng việc xác định vị trí thị trường (tăng hoặc giảm) quan trọng hơn là lý do vì sao thị trường di chuyển theo hướng đó. Dưới đây là mười quy tắc quan trọng nhất của John về giao dịch kỹ thuật:

10 Quy tắc giao dịch kỹ thuật của John Murphy

Vẽ bản đồ xu hướng

Nghiên cứu các xu hướng dài hạn: Bắt đầu phân tích biểu đồ tháng và tuần kéo dài trong vài năm. Khi đã chuẩn bị về dài hạn, tiếp tục xem xét biểu đồ hàng ngày và intraday. Đơn lẻ nghiên cứu thị trường ngắn hạn thường dẫn đến hiểu sai về thị trường tổng thể. Hiệu suất giao dịch ngắn hạn tốt hơn khi bạn tuân thủ xu hướng trung và dài hạn.

Phân tích và giao dịch theo xu hướng

Xác định và theo dõi xu hướng: Thị trường có nhiều chu kỳ như dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Đầu tiên, nhà đầu tư xác định thời gian đầu tư và sử dụng biểu đồ phù hợp. Nếu bạn giao dịch theo xu hướng trung hạn, sử dụng biểu đồ hàng ngày và tuần. Nếu giao dịch ngắn hạn, sử dụng biểu đồ hàng ngày và intraday. Do đó, xác định xu hướng dài hạn và sử dụng biểu đồ ngắn hạn để quyết định thời điểm mua bán.

Tìm điểm hỗ trợ và kháng cự

Mức hỗ trợ và kháng cự: Điểm mua lý tưởng là gần các mức hỗ trợ - thường là các đáy trước đó. Điểm bán lý tưởng là gần các mức kháng cự - thường là các đỉnh trước đó. Sau khi phá vỡ mức kháng cự, thường sẽ có đợt pullback và mức này trở thành hỗ trợ. Tương tự, khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, thường sẽ có đợt phục hồi mà mức này trở thành kháng cự mới.

Xác định phạm vi điều chỉnh

Đo phần trăm điều chỉnh: Thị trường thường sẽ điều chỉnh trở lại một phần đáng kể của xu hướng trước. Bạn có thể đo lường phần trăm điều chỉnh của xu hướng hiện tại. Mức thoái lui 50% là phổ biến nhất. Mức tối thiểu thường là 1/3 và mức tối đa thường là 2/3 của xu hướng trước đó. Các mức Fibonacci Retracements như 38% và 62% cũng là những mốc quan trọng. Vì vậy, trong đợt pullback trong xu hướng tăng, điểm mua thường nằm trong khoảng 33-38% của phạm vi điều chỉnh.

Vẽ và theo dõi đường xu hướng

Vẽ đường xu hướng: Đường xu hướng là công cụ đơn giản và hiệu quả nhất trên biểu đồ. Bạn chỉ cần vẽ một đường thẳng nối hai điểm trên biểu đồ. Khi đường xu hướng bị phá vỡ, thường báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng. Đường xu hướng hợp lệ cần được giá chạm ít nhất ba lần. Đường xu hướng càng tồn tại lâu và càng được kiểm chứng nhiều lần, thì càng trở nên đáng tin cậy.

Theo dõi đường trung bình động

Theo dõi đường trung bình động: Giá di chuyển qua đường trung bình động cung cấp tín hiệu mua và bán một cách khách quan cho các nhà đầu tư. Chỉ số trung bình động có độ trễ và không dự báo hướng diễn ra. Trong giao dịch chứng khoán, ba chỉ số phổ biến là MA20 (trung bình 20 ngày), MA50 (trung bình 50 ngày) và MA200 (trung bình 200 ngày). Sự giao nhau của hai đường trung bình động cũng cung cấp tín hiệu giao dịch. Ba cách kết hợp phổ biến là 5-20 ngày, 20-50 ngày và 50-200 ngày. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) thường phù hợp hơn để phát hiện các điểm cắt của đường trung bình động.

Dự báo hướng di chuyển của chỉ báo động lượng

Theo dõi các chỉ báo động lượng: Các chỉ báo dao động giúp nhận biết thị trường khi vào vùng quá mua hoặc quá bán, cung cấp tín hiệu sớm về xu hướng. Hai chỉ báo phổ biến là Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và Chỉ số Stochastics. Cả hai hoạt động trong khoảng từ 0 đến 100. RSI cho biết vùng quá mua trên 70 và vùng quá bán dưới 30. Stochastics cho vùng quá mua ở mức 80 và vùng quá bán ở mức 20. Thường sử dụng 14 ngày cho Stochastics và 9 hoặc 14 ngày cho RSI. Phân kỳ của các chỉ báo động lượng thường cảnh báo thay đổi thị trường. Chúng hoạt động tốt nhất trong phạm vi thị trường giao dịch. Tín hiệu hàng tuần có thể làm bộ lọc cho tín hiệu hàng ngày.

Sử dụng chỉ báo MACD

Giao dịch với chỉ báo MACD: Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) (do Gerald Appel phát triển) kết hợp hệ thống đường trung bình động cắt nhau với các yếu tố mua quá mức/bán quá mức. Tín hiệu mua xảy ra khi đường nhanh cắt lên trên đường chậm và đều dưới mức 0. Tín hiệu bán xảy ra khi đường nhanh cắt xuống dưới đường chậm từ trên xuống mức 0. Ưu tiên sử dụng tín hiệu hàng tuần hơn tín hiệu hàng ngày. Biểu đồ MACD minh họa sự khác biệt giữa hai đường và cung cấp cảnh báo sớm về các thay đổi xu hướng trong tương lai.

Xác định xu hướng bằng chỉ báo ADX

Sử dụng chỉ báo ADX: Đường Chỉ số Chuyển động Định hướng Trung bình (ADX) giúp xác định xu hướng thị trường. ADX tăng cho thấy xu hướng mạnh, ADX giảm cho thấy thị trường giao dịch với xu hướng không rõ ràng. ADX tăng sẽ hỗ trợ đường trung bình động, ADX giảm sẽ hỗ trợ các chỉ báo dao động. Theo dõi hướng của đường ADX giúp xác định phong cách giao dịch và các chỉ báo phù hợp với môi trường thị trường hiện tại.

Tín hiệu xác nhận từ chỉ báo về khối lượng giao dịch

Đừng bỏ qua yếu tố khối lượng: Đây là một chỉ báo xác nhận rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật; khối lượng giao dịch đáng chú ý hỗ trợ cho đà tăng giá. Trên một xu hướng tăng, khối lượng giao dịch lớn hơn thường diễn ra trong những ngày thị trường tăng. Sự giảm khối lượng thường là dấu hiệu cảnh báo cho việc kết thúc xu hướng. Một xu hướng tăng mạnh mẽ luôn đi đôi với việc khối lượng giao dịch tăng.

“Hãy nhớ rằng phân tích kỹ thuật là một kỹ năng có thể được cải thiện thông qua kinh nghiệm và học hỏi. Hãy luôn giữ tinh thần học hỏi như một sinh viên vĩnh cửu” - John Murphy.