Buzz
Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett tin rằng yếu tố quan trọng nhất trong việc chọn đầu tư thành công là xác định sự bền vững của lợi thế cạnh tranh hoặc 'hào cạnh' của một công ty. Một hào cạnh kinh tế đề cập đến khả năng của một công ty duy trì lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ để bảo vệ lợi nhuận và thị phần của nó.
Một công ty có thể tạo ra một hào cạnh thông qua lợi thế về chi phí, có lợi thế về quy mô, đảm bảo chi phí chuyển đổi cao và sở hữu các vật chất vô hình độc đáo, chẳng hạn như các bằng sáng chế và nhận diện thương hiệu. Ví dụ, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) đã tạo ra một hào cạnh kinh tế thông qua chất lượng được nhận thức và sự nhận diện thương hiệu đã cho phép công ty bảo vệ thị phần khỏi các đối thủ cung cấp sản phẩm giá rẻ hơn. (Xem thêm: Warren Buffett Chọn Cổ Phiếu Như Thế Nào?)
Nhà đầu tư muốn áp dụng trụ cột trung tâm của chiến lược đầu tư của Buffett nên xem xét ba sản phẩm được giao dịch trên sàn (ETPs) sau đây cung cấp sự phơi bày cho các công ty có hào cạnh kinh tế bền vững. (Xem thêm: Lợi Thế của Hào Cạnh Rộng)
ETF Vectors Morningstar Wide Moat của VanEck (NYSEARCA: MOAT)
ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat, thành lập năm 2012, nhằm cung cấp các lợi tức tương tự chỉ số Morningstar Wide Moat Focus. Quỹ làm điều này bằng cách đầu tư tối thiểu 80% tài sản vào các chứng khoán làm thành chỉ số cơ sở. Những chứng khoán này là các công ty mà Morningstar Inc. cho là có lợi thế cạnh tranh đáng kể từ các hoạt động và tài sản độc quyền, như các bằng sáng chế và chi phí chuyển đổi cao. Các cổ phiếu chính trong danh mục ETF bao gồm Twenty-First Century Fox, Inc. Class A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) và Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Tổng cộng, quỹ nắm giữ 49 cổ phiếu. (Xem thêm: Amazon: 10 Bí mật Bạn Chưa Biết.)
ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat có tài sản quản lý (AUM) là 3,4 tỷ USD tính đến tháng 10 năm 2020. Tỷ lệ chi phí của nó là 0,48%, cao hơn so với 0,33% trung bình trong ngành. Đến tháng 10 năm 2020, quỹ có tỷ lệ lợi tức hàng năm 15,97% và 14,34% trong 5 và 3 năm, tương ứng. Tính đến nay (YTD), MOAT đã cho thu nhập là 3,57%.
ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat (NYSEARCA: MOTI)
Ra mắt vào năm 2015, ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat nhằm theo dõi hiệu suất chỉ số Morningstar Global ex-US Moat Focus. Quản lý đạt được điều này bằng cách đầu tư hầu hết tài sản của quỹ vào các chứng khoán là thành phần của chỉ số chuẩn mực. Đây chủ yếu là các công ty quốc tế mà Morningstar tin rằng có lợi thế cạnh tranh và định giá hấp dẫn. Ba cổ phiếu hàng đầu của ETF gồm Kion Group AG (KGX.DE), Elekta AB (EKTAB SS) và NIDEC CORP (6594 JP) chiếm tổng trọng số 8,29%.
ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat có tổng tài sản ròng là 51,4 triệu USD và tính phí quản lý hàng năm là 0,56% cho các nhà đầu tư. Mặc dù quỹ có tỷ lệ lợi tức YTD thất vọng là -5,22%, nhưng nó đã trả lại 6,50% trong 12 tháng qua tính đến tháng 10 năm 2020. (Xem thêm: 5 ETF Trả Cổ Tốt Nhất)
ETN Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index (NYSEARCA: WMW)
Tạo ra vào năm 2007, ETN Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index cố gắng sao chép lợi tức của chỉ số Morningstar Wide Moat Focus. Điều này được thực hiện bằng cách đầu tư vào các chứng khoán là thành phần của chỉ số theo dõi. Điều này bao gồm các công ty vốn hóa lớn có thể khai thác lợi thế cạnh tranh của họ. Phân bổ hàng đầu bao gồm Twenty-First Century Fox Inc. Class A với tỷ trọng 2,92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) với 2,90% và Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) với 2,78%. Giấy chứng nhận giao dịch trên sàn (ETN) nắm giữ tổng cộng 46 chứng khoán. (Xem thêm: Cách 21st Century Fox Kiếm Tiền.)
ETN Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index nhỏ hơn đáng kể so với hai quỹ đầu tiên, chỉ với 19,87 triệu USD tài sản quản lý. Nó có tỷ lệ chi phí tương đối cao là 0,75% nhưng đã thưởng cho các nhà đầu tư với một hiệu suất mạnh mẽ trong một thời gian dài với lợi tức 10 năm là 13,47%, 5 năm là 12,54% và 3 năm là 14,7%. ETN cũng có tỷ lệ lợi tức YTD ấn tượng là 6,63%.
