Buzz
Sự khác biệt lớn nhất giữa thành công ấn tượng của Warren Buffett tại Berkshire Hathaway và kết quả trung bình của chúng ta là con người tài năng của ông. Sự xuất sắc, lý trí nhất quán và may mắn với một trí tuệ kinh doanh siêu việt là những điều này đã giúp ông tránh được những rủi ro đầu tư mà nhiều công ty khác gặp phải.
Buffett luôn khuyên các nhà đầu tư của mình rằng ông sẽ không đầu tư vào bất kỳ công ty nào mà ông không hiểu rõ về ngành kinh doanh của họ. Ông cũng tránh các loại chứng khoán thế chấp và các công cụ phái sinh vì ông cho rằng chúng quá phức tạp và không rõ ràng. Điều này đã giúp Berkshire Hathaway tránh được những hậu quả tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng kinh tế.
Việc tránh các sai lầm không cần thiết là một trong những kỹ năng mà mọi CFO cần phải có để thành công trong đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận. Hãy cảnh giác với 3 sai lầm sau đây, vì chúng có thể làm trở ngại đối với việc đạt được mục tiêu quan trọng.
Sai lầm 1: Tự tin quá mức
Tại các trường đại học như Yale và Princeton, các nhà tâm lý thường đặt câu hỏi so sánh về bản thân sinh viên. Chẳng hạn, họ được hỏi liệu họ có giỏi lái xe hơn bạn bè không? Đa số sinh viên thường trả lời rằng họ chỉ ở mức trung bình. Ngay cả khi đánh giá về năng khiếu thể thao, họ vẫn tự nhận mình chỉ ở mức trung bình. Họ không tự đánh giá cao mình ở nhiều lĩnh vực như khiêu vũ, hoạt động xã hội, và quan hệ bạn bè,...
Và tình trạng này cũng diễn ra trong lĩnh vực đầu tư. Trong những năm gần đây, một nhóm các nhà tâm lý học và nhà kinh tế tài chính đã phát triển một lĩnh vực quan trọng, nghiên cứu về hành vi trong hoạt động tài chính. Công trình nghiên cứu của họ chỉ ra rằng con người không luôn tuân theo lý trí. Chúng ta có thể quá tự tin. Khi có một kết quả đầu tư thành công, chúng ta dễ dàng nhầm lẫn may mắn với khả năng thực sự.
Để ngăn chặn các tác động tiêu cực của sự tự tin quá mức, hãy nghĩ về tennis dành cho người chơi không chuyên. Một người chơi thường chắc chắn trả bóng mà không cần các pha thi đấu xuất sắc thường là người chiến thắng. Và một nhà đầu tư cẩn thận luôn duy trì một danh mục đầu tư đa dạng ở những lĩnh vực ít biến động để có cơ hội đạt được mục tiêu dài hạn.
Sai lầm 2: Tâm lý đám đông
Mọi người cảm thấy an toàn hơn khi đi theo số đông. Những nhà đầu tư thường trở nên ngày càng lạc quan và không may rủi rợn trong các thị trường tăng giá cũng như trong giai đoạn ổn định. Đó là lý do tại sao họ dễ dàng bị cuốn theo các bong bóng tài chính.
Nhưng bất kỳ giao dịch đầu tư nào được công chúng chú ý hoặc được truyền thông nâng niu có thể thất bại thảm hại. Trong lịch sử đầu tư, nhiều sai lầm đầu tư đáng kinh ngạc nhất đều bắt nguồn từ việc đám đông đuổi theo các bong bóng tài chính. Ví dụ như cuộc đổ bộ tulip ở Hà Lan vào những năm 1630, thị trường bất động sản ở Nhật vào những năm 1980, và bong bóng Internet ở Hoa Kỳ vào những năm 1990. Tất cả những ai theo đuổi xu hướng với niềm tin rằng “lần này sẽ khác” cuối cùng đều phải trả giá bằng những thất bại đắng đủi và gây ra những sai lầm đầu tư tồi tệ nhất trong lịch sử.
Sai lầm 3: Tự cho rằng mình có quyền lực kiểm soát lớn hơn thực tế
Các nhà tâm lý học đã nhận ra một khuynh hướng: người ta thường cảm thấy họ kiểm soát tình huống ngay cả khi thực sự họ không có sự ảnh hưởng nào. Điều này có thể dẫn đến việc định giá cổ phiếu cao hơn giá trị thực của nó trong danh mục đầu tư của họ. Nó cũng có thể dẫn đến việc họ tưởng tượng ra một xu hướng nào đó mặc dù không có sự tồn tại của nó hoặc họ tin rằng họ đã phát hiện ra một mô hình từ biểu đồ cổ phiếu và có thể dự đoán tương lai từ đó.
Thực tế, biến đổi giá cổ phiếu rất giống với một “cuộc dạo bước ngẫu nhiên”: Không có phương pháp nào hoàn toàn chính xác để dự đoán các biến động trong giá cổ phiếu dựa trên các “bước đi” trước đó. Bất kỳ xu hướng thị trường chứng khoán nào được “phát hiện” cũng không thể kéo dài được lâu vì nhiều người sẽ cố gắng tận dụng điều đó.
