Buzz
Quỹ giao dịch trao đổi thị trường tiền tệ (ETFs) là một phần cần thiết trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư vì chúng cung cấp sự an toàn và bảo tồn vốn trong thị trường hỗn loạn. Những quỹ này thường đầu tư vào các công cụ nợ ngắn hạn chất lượng cao và rất dễ thanh khoản như trái phiếu Chính phủ Mỹ và giấy tờ thương mại, những gì thường không cung cấp thu nhập đáng kể.
Mặc dù các quỹ ETF thị trường tiền tệ đầu tư phần lớn quỹ của họ vào tương đương tiền mặt hoặc chứng khoán có xếp hạng cao với thời hạn đáo hạn rất ngắn, một số có thể đầu tư một phần tài sản vào chứng khoán có thời hạn dài hơn hoặc có xếp hạng thấp hơn. Nhà đầu tư nên hiểu rằng những chứng khoán này mang lại rủi ro cao hơn.
Mặc dù mọi đầu tư đều có một số rủi ro, nhưng các quỹ ETF thị trường tiền tệ sau đây là một lựa chọn tương đối an toàn cho các nhà đầu tư:
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
- BlackRock Short Maturity Bond ETF (NEAR)
- SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
- Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về những khoản đầu tư này. Thông tin được cập nhật đến ngày 11 tháng 5 năm 2021.
Những điểm nhấn chính
- Quỹ ETF thị trường tiền tệ là một phần cần thiết trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư vì chúng cung cấp sự an toàn và bảo tồn vốn trong thị trường hỗn loạn.
- Những ETF này đầu tư phần lớn quỹ vào các tương đương tiền mặt và chứng khoán có thời hạn đáo hạn rất ngắn, trong khi một số đầu tư một phần tài sản vào chứng khoán dài hạn.
- Bốn ETF mang đến các lựa chọn an toàn là iShares Short Treasury Bond ETF, BlackRock Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, và Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
Quỹ ETF Trái phiếu Ngắn hạn iShares giao dịch trên sàn Nasdaq và đầu tư vào phần cuối ngắn của đường cong lợi suất bằng cách tập trung vào các trái phiếu Chính phủ Mỹ có thời hạn từ một tháng đến một năm. Quỹ ít rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất, do đó thường mang lại lợi tức rất thấp. Tỷ suất trả về trung bình hàng năm của ETF kể từ khi thành lập năm 2007 là 0,99%. Tuy nhiên, đây là một quỹ rất an toàn để đầu tư trong thị trường hỗn loạn.
Quỹ có 39 khoản đầu tư, đầu tư khoảng 52% tổng tài sản ròng 14,9 tỷ USD vào chứng khoán Chính phủ Mỹ. Phần còn lại là đầu tư vào tiền mặt và/hoặc dẫn xuất. Tất cả các khoản đầu tư trái phiếu của quỹ đều có xếp hạng tín nhiệm cao nhất là AAA. ETF có tỷ lệ chi phí thấp là 0,15%.
Đến tháng 7 năm 2016, ETF bắt đầu theo dõi chỉ số Chứng khoán Ngắn hạn ICE U.S. Treasury. Nó đã dưới mức chỉ số với tỷ suất trả về một năm là -0,01% so với 0,11% của chỉ số.
BlackRock Short Maturity Bond ETF
Quỹ ETF Trái phiếu Đáo hạn Ngắn hạn BlackRock đầu tư phần lớn tài sản vào các chứng khoán cố định có xếp hạng tín nhiệm đầu tư với thời gian đáo hạn trung bình thường ít hơn một năm. Quỹ được quản lý tích cực, có nghĩa là không cố gắng phù hợp với hiệu suất của một chỉ số.
Trong tổng tài sản ròng 4,7 tỷ USD của quỹ, 15,2% tài sản là tiền mặt và 10,7% là chứng khoán có tài sản đảm bảo. Khoảng 24% số trái phiếu của quỹ nhận xếp hạng AAA, khoảng 6% nhận xếp hạng AA và khoảng 32,5% nhận xếp hạng A. Các trái phiếu còn lại nhận xếp hạng BBB hoặc BB.
Năm khoản đầu tư hàng đầu trong ETF là:
- BLK Treasury Fund
- Tri-Party Goldman Sachs & Co, LLC
- Charter Communications Operating LLC
- FordF_19-3 A2
- Bayer US Finance LLC
Quỹ ETF này có tỷ lệ chi phí ròng là 0,25%.
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF
Quỹ ETF SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF nhằm theo dõi hiệu suất của Chỉ số Trái phiếu Thủ tục hóa Mỹ Bloomberg 1-3 tháng và được giao dịch trên Sàn NYSE Arca. Quỹ đầu tư vào phần cuối ngắn của đường cong lợi suất và tập trung vào các chứng khoán Chính phủ Mỹ không có lãi còn lại với thời hạn từ một đến ba tháng. Quỹ ít rủi ro tín dụng hoặc lãi suất và do đó, mục tiêu mang lại lợi tức an toàn. Do đầu tư có thời hạn ngắn trong danh mục đầu tư của nó, ETF được cân bằng lại vào cuối tháng.
Nhà đầu tư không nên kỳ vọng lợi tức cao từ SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF. Kể từ khi thành lập vào năm 2007, quỹ đã đạt được tỷ suất trả về trung bình hàng năm là 0,76%. Tuy nhiên, quỹ có thể là một lựa chọn đầu tư hợp lý trong thị trường biến động. Hãy nhớ rằng ngay cả đầu tư có thời hạn rất ngắn cũng mang theo rủi ro thị trường, đặc biệt là khi lãi suất ngắn hạn dao động.
Quỹ có tổng tài sản ròng là 12 tỷ USD, với hơn 28 triệu USD đầu tư vào tiền mặt. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Quỹ ETF Độ ngắn hạn Cực thấp Invesco cố gắng tối đa hóa thu nhập hiện tại, bảo toàn vốn và duy trì tính thanh khoản cho nhà đầu tư. Quỹ được quản lý tích cực và đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản vào chứng khoán cố định. Nó cố gắng vượt trội so với Chỉ số Chứng khoán Trái phiếu Thủ tục hóa Mỹ ICE Bank of America-Merrill Lynch. Đến ngày 30 tháng 4 năm 2021, nó nhận được tổng điểm đánh giá bốn sao từ Morningstar trong số 198 quỹ.
ETF này nắm giữ các chứng khoán với thời hạn trung bình dưới một năm, bao gồm Trái phiếu Chính phủ Mỹ, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu có lãi suất cao. Phần lãi suất cao có thể tăng lợi tức nhưng cũng có thể tăng thêm một chút rủi ro cho quỹ. Tuy nhiên, thời hạn ngắn của các khoản đầu tư lãi suất cao có thể làm giảm bớt rủi ro của nó.
Quỹ có danh mục đầu tư hơi rủi ro hơn đã tạo ra lợi tức hơi cao hơn so với các quỹ ETF thị trường tiền tệ khác. Quỹ đã tạo ra tỷ suất trả về một năm là 0,12%, ba năm là 1,5%, và năm năm là 1,2%. Quỹ có tổng tài sản ròng là 3,02 tỷ USD và tỷ lệ chi phí tổng cộng là 0,22%, cao hơn so với quỹ thị trường tiền tệ trung bình.
