Buzz
Xu hướng là những gì cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư thu được lợi nhuận. Cho dù là trên khung thời gian ngắn hay dài, trong một thị trường chung đang theo xu hướng hay một môi trường dao động trong khoảng, sự chuyển đổi từ một mức giá này sang một mức giá khác là điều tạo ra lợi nhuận và tổn thất. Có bốn yếu tố chính gây ra cả xu hướng dài hạn và dao động ngắn hạn.
Các yếu tố này bao gồm chính sách chính phủ, các giao dịch quốc tế, sự suy đoán và kỳ vọng, cung cầu.
Những điểm cần nhớ
- Hoạt động kinh tế có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường, tích cực hoặc tiêu cực.
- Chính sách chính phủ và các sự kiện địa chính trị là những yếu tố có thể dẫn đến sự ổn định hoặc bất ổn trên thị trường.
- Kỳ vọng của người tham gia thị trường và sự cân bằng tự nhiên giữa cung và cầu là những yếu tố quan trọng khác.
Những Lực Lượng Chủ Đạo Trên Thị Trường
Việc học hỏi cách những yếu tố chủ đạo này hình thành xu hướng trong dài hạn có thể cung cấp thông tin sâu sắc về việc xu hướng tương lai có thể diễn ra như thế nào. Dưới đây là bốn yếu tố chủ đạo:
Mytour / Ellen Lindner
Chính Phủ
Chính phủ có nhiều ảnh hưởng đối với thị trường tự do. Các chính sách tài khóa và tiền tệ mà các chính phủ và ngân hàng trung ương của họ thiết lập có tác động sâu rộng đến thị trường tài chính. Bằng cách tăng giảm lãi suất, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể hiệu quả làm chậm lại hoặc cố gắng tăng tốc sự phát triển trong nước. Điều này được gọi là chính sách tiền tệ.
Nếu chi tiêu của chính phủ tăng lên hoặc giảm đi, điều này được gọi là chính sách tài khóa và có thể được sử dụng để giúp giảm thất nghiệp và/hoặc ổn định giá cả.
Bằng cách tăng hoặc giảm thuế, điều chỉnh lãi suất và ảnh hưởng đến lượng đô la có sẵn trên thị trường mở, các chính phủ có thể thay đổi lượng đầu tư đi vào và đi ra khỏi nước.
Giao Dịch Quốc Tế
Dòng tiền giữa các quốc gia ảnh hưởng đến sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền của một quốc gia. Càng nhiều tiền rời khỏi một quốc gia, thì nền kinh tế và đồng tiền của quốc gia đó càng yếu đi. Các quốc gia chủ yếu xuất khẩu, dù là hàng hóa vật chất hay dịch vụ, liên tục mang về tiền vào nước. Tiền này sau đó có thể được tái đầu tư và có thể kích thích các thị trường tài chính trong những nước đó.
Suy đoán và Kỳ vọng
Suy đoán và kỳ vọng là những phần không thể thiếu của hệ thống tài chính. Người tiêu dùng, nhà đầu tư và nhà chính trị đều có những quan điểm khác nhau về hướng mà họ nghĩ rằng nền kinh tế sẽ đi trong tương lai, và điều đó ảnh hưởng đến cách họ hành động hôm nay. Kỳ vọng về hành động trong tương lai phụ thuộc vào hành động hiện tại và hình thành cả xu hướng hiện tại và tương lai. Các chỉ số tâm lý thường được sử dụng để đánh giá cảm xúc của các nhóm nhất định về nền kinh tế hiện tại. Phân tích các chỉ số này cũng như các hình thức phân tích cơ bản và kỹ thuật khác có thể tạo ra một xu hướng hoặc kỳ vọng về tỷ lệ giá cả và hướng xu hướng trong tương lai.
Cung và Cầu
Cung cầu cho các sản phẩm, dịch vụ, tiền tệ và các khoản đầu tư khác tạo ra một động lực đẩy kéo trong giá cả. Giá cả và tỷ lệ thay đổi khi cung hoặc cầu thay đổi. Nếu một thứ gì đó được đòi hỏi và cung cấp bắt đầu suy giảm, giá cả sẽ tăng. Nếu cung cấp tăng vượt quá nhu cầu hiện tại, giá cả sẽ giảm. Nếu cung cấp ổn định, giá cả có thể dao động cao hơn và thấp hơn khi nhu cầu tăng hoặc giảm.
Một Sự Kết Hợp của Các Yếu Tố
Các yếu tố này có thể gây ra sự biến động ngắn hạn và dài hạn trên thị trường, nhưng cũng quan trọng là hiểu được cách các yếu tố này hoạt động cùng nhau để tạo ra các xu hướng. Mặc dù tất cả các yếu tố lớn này đều khác nhau về danh mục, chúng lại có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Quy định của chính phủ có thể ảnh hưởng đến các giao dịch quốc tế, góp phần vào việc mơ hồ, và sự thay đổi về cung cầu có thể đóng vai trò trong mỗi trong những yếu tố khác này.
Các thông báo từ chính phủ, như các thay đổi đề xuất về chi tiêu hoặc chính sách thuế, cũng như các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Liên bang về việc thay đổi hoặc duy trì lãi suất cũng có thể có tác động mạnh mẽ đối với xu hướng dài hạn. Việc giảm lãi suất và thuế có thể kích thích chi tiêu và tăng trưởng kinh tế. Điều này có xu hướng đẩy giá thị trường cao hơn. Tuy nhiên, thị trường không luôn phản ứng theo cách này vì những yếu tố khác cũng có thể đang có ảnh hưởng.
Trong ngắn hạn, các thông báo này có thể gây ra những dao động giá lớn khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư mua và bán đáp ứng thông tin. Sự gia tăng hoạt động xung quanh những thông báo này có thể tạo ra các xu hướng ngắn hạn, trong khi các xu hướng dài hạn có thể phát triển khi các nhà đầu tư hiểu đầy đủ và hấp thụ được tác động của thông tin đối với thị trường.
Tác động Quốc tế
Các giao dịch quốc tế, cân bằng thanh toán giữa các quốc gia và sức mạnh kinh tế khó đoán vào mỗi ngày, nhưng chúng cũng đóng vai trò quan trọng trong các xu hướng dài hạn trên nhiều thị trường. Thị trường ngoại hối là chỉ số của việc quốc gia nào đang làm tốt về đồng tiền, và qua đó là nền kinh tế, so với các quốc gia khác. Nhu cầu cao về một đồng tiền có nghĩa là đồng tiền đó sẽ tăng giá so với các đồng tiền khác.
Giá trị của đồng tiền của một quốc gia cũng có thể đóng vai trò trong việc các thị trường khác trong quốc gia đó sẽ làm thế nào. Nếu đồng tiền của một quốc gia yếu, điều này sẽ làm giảm đầu tư vào quốc gia đó, vì lợi nhuận tiềm năng sẽ bị mòn bởi đồng tiền yếu.
Tác động của Người tham gia
Phân tích và các vị trí kết quả mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư đưa ra dựa trên thông tin họ nhận được về chính sách chính phủ và giao dịch quốc tế tạo ra sự suy đoán về việc giá cả sẽ di chuyển đến đâu. Khi đủ nhiều người đồng ý về một hướng đi, thị trường bắt đầu vào một xu hướng có thể duy trì trong nhiều năm.
Các xu hướng cũng được duy trì bởi những người tham gia thị trường đã sai trong phân tích của họ. Khi họ bị ép buộc phải thoát khỏi các giao dịch thua lỗ của họ, điều này đẩy giá cả đi xa hơn theo hướng hiện tại. Khi có nhiều nhà đầu tư hơn tham gia để kiếm lợi từ một xu hướng, thị trường trở nên bão hòa và xu hướng đảo ngược, ít nhất là tạm thời.
Tác động của Cung và Cầu
Cung cầu ảnh hưởng đến cá nhân, công ty và toàn bộ thị trường tài chính. Trong một số thị trường như hàng hóa, cung cầu được xác định bởi sản phẩm vật lý. Cung cầu dầu thô liên tục thay đổi, điều chỉnh giá mà người tham gia thị trường sẵn sàng trả cho dầu hôm nay và trong tương lai.
Khi cung cầu giảm sút hoặc nhu cầu tăng lên, giá dầu có thể tăng dài hạn khi các nhà giao dịch cạnh tranh nhau để có được một nguồn cung hữu hạn của hàng hóa. Các nhà cung cấp muốn giá cao hơn cho những gì họ có và nhu cầu cao thúc đẩy giá mà người mua sẵn sàng trả.
Các thị trường tài chính có một động lực tương tự. Các cổ phiếu dao động trên thời gian ngắn và dài hạn, tạo ra các xu hướng. Mối đe dọa của cung cạn kiệt với giá hiện tại buộc người mua phải mua với giá ngày càng cao, tạo ra sự tăng giá mạnh. Nếu một nhóm bán lớn vào thị trường, điều này sẽ làm tăng nguồn cung cấp cổ phiếu có sẵn và có khả năng đẩy giá xuống. Điều này xảy ra trên tất cả các khung thời gian.
Tại sao Nhà giao dịch Quan tâm đến Xu hướng?
Các xu hướng, lên hoặc xuống, phản ánh đà động của giá của một thị trường hoặc chứng khoán. Nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch cố gắng nhận diện các xu hướng để họ có thể mua khi thị trường tăng và bán khi thị trường giảm. Nhận diện đảo chiều xu hướng là quan trọng để thoát khỏi các giao dịch theo xu hướng.
Các Chỉ số Kỹ thuật Có Thể Phát Hiện Xu hướng?
Các xu hướng có thể được nhận diện bằng cách sử dụng các chỉ số phân tích kỹ thuật dựa trên biểu đồ giá. Có nhiều chỉ số tồn tại, nhiều trong số đó sử dụng trung bình di động và dao động. Khi giá cả duy trì ở trên trung bình di động hoặc trong khoảng dao động của dao động, thị trường đang xu hướng. Khi chúng cắt qua trung bình di động hoặc phá vỡ qua các khoảng dao động, một đảo chiều thường sắp xảy ra.
Tại sao Xu hướng Tăng nhiều hơn so với Xu hướng Giảm qua Thời gian?
Hầu hết các khoản đầu tư có lợi nhuận kỳ vọng dương do vốn được cấp để tạo ra dòng tiền hoặc tăng giá trị qua thời gian. Do đó, xu hướng tự nhiên là thị trường đầu tư sẽ có xu hướng tăng. Tuy nhiên, xu hướng giảm có thể nổi lên do thay đổi trong cảnh quan địa chính trị hoặc sự chuyển hướng vào suy thoái trong nền kinh tế lớn hơn, cả hai điều này có thể phá vỡ ước tính tăng trưởng.
Điểm Cuối
Như đã nói ở trên, xu hướng thông thường được tạo ra bởi bốn yếu tố chính: chính phủ, giao dịch quốc tế, suy đoán / kỳ vọng và cung cầu. Những lĩnh vực này đều liên kết với nhau khi điều kiện tương lai dự đoán hình thành các quyết định hiện tại và những quyết định hiện tại này hình thành xu hướng hiện tại. Chính phủ ảnh hưởng đến xu hướng chủ yếu thông qua chính sách tiền tệ và tài khóa. Những chính sách này ảnh hưởng đến giao dịch quốc tế, từ đó ảnh hưởng đến sức mạnh kinh tế. Suy đoán và kỳ vọng thúc đẩy giá cả dựa trên những gì giá cả có thể trong tương lai. Cuối cùng, sự thay đổi về cung cầu tạo ra các xu hướng khi các nhà tham gia thị trường tranh giành giá tốt nhất.
