5 bước để có lợi nhuận trong giao dịch dầu thô

Giao dịch dầu thô cung cấp những cơ hội tuyệt vời để có lợi nhuận gần như trong mọi điều kiện thị trường nhờ vào vị thế đặc biệt trong hệ thống kinh tế và chính trị thế giới. Ngoài ra, sự biến động của ngành năng lượng đã tăng mạnh trong những năm gần đây, đảm bảo xu hướng mạnh mẽ có thể mang lại lợi nhuận ổn định cho các giao dịch ngắn hạn và chiến lược thời điểm dài.

Các nhà giao dịch thường không tận dụng hết tiềm năng của biến động dầu thô, có thể vì họ chưa nắm rõ đặc điểm đặc biệt của thị trường này hoặc vì họ không nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Ngoài ra, không phải tất cả các công cụ tài chính tập trung vào năng lượng đều được tạo ra bằng nhau, một phần những chứng khoán này có khả năng tạo ra kết quả tích cực hơn.

Những điều quan trọng cần nhớ

Đây là năm bước cần thiết để tạo ra lợi nhuận ổn định trên thị trường.

1. Tìm hiểu những yếu tố đẩy dầu thô

Dầu thô di chuyển qua nhận thức về cung cầu, bị ảnh hưởng bởi sản lượng toàn cầu cũng như sự thịnh vượng kinh tế toàn cầu. Sự thừa cung và suy giảm nhu cầu thúc đẩy các nhà giao dịch bán thị trường dầu thô, trong khi nhu cầu tăng và sản xuất giảm hoặc không đổi thúc đẩy các nhà giao dịch đấu giá dầu thô cao hơn.

Sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tích cực có thể tạo ra các xu hướng tăng mạnh, như sự bùng nổ của dầu thô lên 145,31 USD mỗi thùng vào tháng 7 năm 2008, trong khi sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tiêu cực có thể tạo ra các xu hướng giảm mạnh tương tự, như sự sụp đổ vào tháng 8 năm 2015 xuống 37,75 USD mỗi thùng. Hành động giá thường xây dựng các phạm vi giao dịch hẹp khi dầu thô phản ứng với các điều kiện lẫn lộn, với hành động ngang thường kéo dài hàng năm.

2. Hiểu về đám đông

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các nhà bảo hiểm chi phối thị trường tương lai năng lượng, với các nhà chơi lớn đặt vị thế để bù đắp rủi ro vật lý trong khi các quỹ đầu tư đầu cơ vào hướng dài hạn và ngắn hạn. Ảnh hưởng của người tiêu dùng và nhà đầu tư bán lẻ ở đây ít hơn so với các thị trường nhiều cảm xúc hơn, như kim loại quý hoặc cổ phiếu tăng trưởng beta cao.

Ảnh hưởng của người tiêu dùng gia tăng khi xu hướng dầu thô đi vào sâu, thu hút vốn từ các nhà chơi nhỏ tham gia thị trường này bởi các tiêu đề trang nhất và các chuyên gia lớn lao. Các làn sóng sau đó của sự tham lam và nỗi sợ hãi có thể làm tăng đà xu hướng cơ bản, góp phần vào các điểm cao và suy yếu lịch sử in ấn với khối lượng rất cao.

3. Lựa chọn giữa Dầu Brent và Dầu WTI

Dầu thô được giao dịch thông qua hai thị trường chính, Dầu West Texas Intermediate và Dầu Brent. WTI bắt nguồn từ Lưu vực Permian ở Mỹ và các nguồn khác trong nước trong khi Brent đến từ hơn mười hai mỏ dầu ở Bắc Đại Tây Dương. Các loại này có hàm lượng lưu huỳnh và trọng lượng API khác nhau, với mức thấp thường được gọi là dầu ngọt nhẹ. Brent đã trở thành một chỉ số tốt hơn cho giá cả toàn cầu trong những năm gần đây, mặc dù vào năm 2017, WTI được giao dịch nhiều hơn trên thị trường tương lai thế giới (sau hai năm dẫn đầu về khối lượng Brent).

Giá cả giữa các loại này đã duy trì trong một dải hẹp trong nhiều năm, nhưng điều đó kết thúc vào năm 2010 khi hai thị trường chia rẽ mạnh do môi trường cung cầu thay đổi nhanh chóng. Sự gia tăng sản lượng dầu Mỹ, do công nghệ phun xi măng và phá vỡ đá phiến, tăng sản lượng WTI cùng lúc với việc giảm sản lượng khoan Brent một cách nhanh chóng.

Luật của Mỹ ngày từ cuộc tập trận dầu Arab vào những năm 1970 đã làm nghiêm trọng hóa sự chia rẽ này, cấm các công ty dầu trong nước bán hàng tồn kho của họ trên thị trường quốc tế. Lệnh cấm này đã được hủy bỏ vào năm 2015.

Nhiều hợp đồng tương lai của Sở Giao dịch CME Group New York Mercantile Exchange (NYMEX) theo dõi chỉ số WTI, với ký hiệu 'CL' thu hút một lượng giao dịch hàng ngày đáng kể. Đa số các nhà giao dịch tương lai có thể tập trung một cách độc quyền vào hợp đồng này và các sản phẩm phái sinh của nó. Các quỹ giao dịch trên sàn (ETFs) và các tờ giao dịch trên sàn (ETNs) cung cấp quyền truy cập vào dầu thô, nhưng cấu trúc toán học của chúng gây ra các hạn chế đáng kể do tình trạng contango và backwardation.

4. Đọc Biểu đồ Dài Hạn

Dầu thô WTI tăng sau Chiến tranh thế giới II, đạt đỉnh vào khoảng giá cao hơn $20 và rơi vào một dải hẹp cho đến khi lệnh cấm trong những năm 1970 kích hoạt một cuộc phản công vượt bậc lên đến $120. Nó đạt đỉnh vào cuối thập kỷ và bắt đầu một sự suy giảm đau khổ, rơi xuống mức dưới 10 đô la vào trước thế kỷ mới. Dầu thô bắt đầu một xu hướng tăng mạnh mẽ mới vào năm 1999, leo lên mức cao nhất từng có là $157.73 vào tháng 6 năm 2008. Sau đó, nó rơi vào một phạm vi giao dịch rộng lớn giữa mức đó và cao hơn $20, ổn định ở mức khoảng $55 vào cuối năm 2017. Đến tháng 1 năm 2021, nó giao dịch ở mức khoảng $47.

5. Chọn Sân Chơi Của Bạn

Hợp đồng tương lai Dầu thô ngọt nhẹ NYMEX WTI (CL) giao dịch với hơn 10 triệu hợp đồng mỗi tháng, cung cấp tính thanh khoản tuyệt vời. Tuy nhiên, nó có mức rủi ro tương đối cao do đơn vị hợp đồng 1.000 thùng và dao động giá tối thiểu 0,01 đô la mỗi thùng. Có hàng chục sản phẩm dựa trên năng lượng khác được cung cấp thông qua NYMEX, với đa số thu hút các nhà đầu cơ chuyên nghiệp nhưng ít người giao dịch hoặc nhà đầu tư cá nhân.

Quỹ Dầu Mỹ cung cấp cách chơi dầu thô thông qua các khoản đầu tư với số lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 20 triệu cổ phiếu. Chứng khoán này theo dõi hợp đồng tương lai WTI nhưng dễ bị contango, do sự chênh lệch giữa các hợp đồng tháng gần và hợp đồng với thời hạn lâu hơn giảm kích thước của các mở rộng giá.

Các công ty dầu mỏ và quỹ ngành cung cấp các cơ hội tiếp cận ngành công nghiệp đa dạng, với sản xuất, khai thác và hoạt động dịch vụ dầu khí trình bày các xu hướng và cơ hội khác nhau. Mặc dù hầu hết các công ty theo dõi xu hướng chung của dầu thô, chúng có thể chia rẽ mạnh trong thời gian dài. Những đu đưa này thường xảy ra khi thị trường chứng khoán đang có xu hướng mạnh, với các cuộc tăng giá hoặc bán ra kích hoạt sự tương quan qua các lĩnh vực đa dạng.

Một số quỹ dầu mỏ lớn nhất của Mỹ hiện nay bao gồm:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Tiền tệ dự trữ cung cấp cách tuyệt vời để tiếp cận dầu thô dài hạn, với các nền kinh tế của nhiều quốc gia chặt chẽ liên kết với tài nguyên năng lượng của họ. Việc giao dịch các cặp tiền tệ Mỹ với peso Colombia và peso Mexico, dưới các mã USD/COP và USD/MXN, đã theo dõi dầu thô suốt nhiều năm, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận dễ dàng và tính thanh khoản cao. Các vị thế bán ngắn đòi hỏi mua các cặp này trong khi các vị thế mua đòi hỏi bán ngắn chúng.

Kết Luận Cuối Cùng

Giao dịch trên thị trường dầu thô và năng lượng đòi hỏi những kỹ năng đặc biệt để xây dựng lợi nhuận ổn định. Những người chơi thị trường quan tâm đến giao dịch tương lai dầu thô và các sản phẩm phái sinh cần học hỏi những yếu tố đưa dầu thô di chuyển, tính chất của đám đông thị trường, lịch sử giá dài hạn và sự khác biệt vật lý giữa các loại dầu khác nhau.