5 Lý do để tránh Quỹ chỉ số

Đầu tư theo chỉ số là một chiến lược bao gồm việc tạo ra các danh mục đầu tư xung quanh một chỉ số cổ phiếu, một chỉ số thị trường hoặc một trung bình thị trường. Ý tưởng là, vì hầu hết các quản lý quỹ không thể vượt qua thị trường, cách tối ưu để đầu tư vào một danh mục đa dạng là theo dõi một chỉ số như Chỉ số S&P 500—đồng thời giảm thiểu chi phí và phí tổn. Đầu tư theo chỉ số thường được sử dụng đồng nghĩa với đầu tư bị động, nhưng có một số lý do mà một số người tin rằng nhà đầu tư bình thường nên hoàn toàn tránh xa các quỹ chỉ số. Dưới đây là năm lý do đó.

Điểm cần lưu ý

1. Thiếu bảo vệ khỏi các rủi ro giảm giá

Thị trường chứng khoán đã chứng minh là một khoản đầu tư tuyệt vời trong dài hạn, nhưng qua các năm thì nó cũng đã trải qua không ít sóng gió. Đầu tư vào một quỹ chỉ số, như là một quỹ theo dõi Chỉ số S&P 500, sẽ mang lại lợi nhuận khi thị trường đang phát triển tốt, nhưng cũng khiến bạn hoàn toàn bị phơi bày trước rủi ro giảm giá.

Các nhà đầu tư với sự phơi bày mạnh mẽ đối với các quỹ chỉ số cổ phiếu có thể chọn giảm bớt sự phơi bày của mình đối với chỉ số bằng cách bán ngắn hợp đồng tương lai S&P 500 hoặc mua một tùy chọn bán đối với chỉ số, nhưng vì chúng di chuyển theo hướng ngược lại nhau, việc sử dụng chúng cùng nhau có thể làm mất mục đích của việc đầu tư (đó là một chiến lược cân bằng). Trong hầu hết các trường hợp, giảm bớt sự phơi bày chỉ là một giải pháp tạm thời.

2. Thiếu khả năng phản ứng

Đầu tư theo chỉ số không cho phép hành vi có lợi. Nếu một cổ phiếu trở nên định giá quá cao, thì thực tế nó sẽ mang nặng hơn trong chỉ số. Thật không may, điều này lại xảy ra khi các nhà đầu tư thông thái muốn giảm thiểu sự phơi bày của danh mục đầu tư đối với cổ phiếu đó. Vì vậy, ngay cả khi bạn có một ý tưởng rõ ràng về một cổ phiếu định giá quá cao hoặc thấp, nếu bạn đầu tư chỉ qua một chỉ số, bạn sẽ không thể hành động dựa trên những kiến thức đó.

3. Không kiểm soát được danh mục đầu tư

Các chỉ số là các danh mục cố định. Nếu một nhà đầu tư mua một quỹ chỉ số, họ không có kiểm soát được các cổ phiếu trong danh mục. Bạn có thể có các công ty cụ thể mà bạn thích và muốn sở hữu, chẳng hạn như một ngân hàng yêu thích hoặc công ty thực phẩm mà bạn đã nghiên cứu và muốn mua. Tương tự, trong cuộc sống hàng ngày, bạn có thể có những kinh nghiệm dẫn bạn tin rằng một công ty nào đó vượt trội hơn một công ty khác; có thể là về thương hiệu tốt hơn, quản lý hay dịch vụ khách hàng tốt hơn. Kết quả là, bạn có thể muốn đầu tư vào công ty đó cụ thể mà không phải là các đối thủ của nó.

Đồng thời, bạn có thể có những cảm xúc tiêu cực đối với các công ty khác vì lý do đạo đức hoặc cá nhân khác. Ví dụ, bạn có thể có vấn đề với cách một công ty đối xử với môi trường hoặc các sản phẩm mà nó sản xuất. Danh mục đầu tư của bạn có thể được bổ sung bằng cách thêm các cổ phiếu cụ thể bạn thích, nhưng các thành phần của một phần chỉ số lại nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn.

4. Sự Phơi Bày Hạn Chế đối với Các Chiến Lược Khác Nhau

Có vô số chiến lược mà các nhà đầu tư đã sử dụng thành công; không may là, việc mua một chỉ số của thị trường có thể không mang lại cho bạn nhiều ý tưởng và chiến lược tốt này. Chiến lược đầu tư đôi khi có thể kết hợp để cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn. Đầu tư theo chỉ số sẽ mang lại cho bạn sự đa dạng hóa, nhưng điều đó cũng có thể đạt được với chỉ khoảng 30 cổ phiếu, thay vì 500 cổ phiếu mà chỉ số S&P 500 theo dõi.

Nếu bạn tiến hành nghiên cứu, bạn có thể tìm ra các cổ phiếu giá trị tốt nhất, các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất và các cổ phiếu tốt nhất cho các chiến lược khác. Sau khi đã nghiên cứu, bạn có thể kết hợp chúng thành một danh mục nhỏ hơn, chuyên biệt hơn. Bạn có thể cung cấp cho mình một danh mục đầu tư được định vị tốt hơn so với thị trường tổng thể, hoặc một danh mục phù hợp hơn với mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân của bạn.

5. Sự Thỏa Mãn Cá Nhân Bị Làm Ẩn Dần

Cuối cùng, đầu tư có thể gây lo lắng và căng thẳng, đặc biệt là trong thời điểm khủng hoảng thị trường. Việc lựa chọn một số cổ phiếu có thể khiến bạn liên tục kiểm tra giá cả và không ngủ được vào ban đêm, nhưng những tình huống này sẽ không được giảm bớt bằng việc đầu tư vào một chỉ số. Bạn vẫn có thể thấy mình liên tục kiểm tra tình hình thị trường và lo lắng về bức tranh kinh tế. Hơn nữa, bạn sẽ mất đi sự hài lòng và niềm thích thú khi đầu tư thành công và thành công với tiền của bạn.

Điểm Quan Trọng Cuối Cùng

Đã có nhiều nghiên cứu ủng hộ và phản đối quản lý tích cực. Nhiều người quản lý thực hiện kém hơn so với các chỉ số so sánh của họ, nhưng điều đó không thay đổi thực tế là có những người quản lý xuất sắc thường xuyên vượt qua thị trường. Đầu tư theo chỉ số có giá trị nếu bạn muốn có một cái nhìn rộng về kinh tế, nhưng có nhiều lý do tại sao đây không phải lúc nào cũng là con đường tốt nhất để đạt được mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn.