Buzz
Nhà đầu tư muốn bảo toàn vốn thường tập trung vào phân bổ danh mục vào các lựa chọn đầu tư ít rủi ro như tiền mặt, thị trường tiền, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu.
Trong hạng mục trái phiếu, trái phiếu ngắn hạn nằm ở phần an toàn hơn của phổ rủi ro của các giá trị nợ do thời hạn ngắn và tình trạng gần như tiền mặt của chúng. Thời hạn hoặc ngày đáo hạn ngắn hơn dẫn đến ít rủi ro tín dụng và ít rủi ro lãi suất.
Đối với nhà đầu tư bảo thủ, trái phiếu ngắn hạn hấp dẫn vì chúng giảm biến động một cách hiệu quả. Các quỹ hỗn hợp trong hạng mục trái phiếu ngắn hạn cung cấp sự đa dạng hóa này bằng cách đầu tư vào các trái phiếu chất lượng cao của nhiều loại người phát hành, ngành công nghiệp và khu vực khác nhau.
Những điểm cốt lõi
- Mức lợi nhuận hàng năm trung bình trong 10 năm cao hơn thường cho thấy quản lý tốt hơn.
- Các lợi suất cung cấp một hướng dẫn tốt cho hiệu suất trong tương lai vì giá trị trái phiếu ngắn hạn khá ổn định và khó dự đoán.
- Các lợi suất cao thường đồng nghĩa với rủi ro tín dụng cao hơn hoặc rủi ro lãi suất cao hơn.
- Phí và spread là quan trọng vì trái phiếu ngắn hạn có lợi suất tương đối thấp.
1. Quỹ Đầu Tư Vanguard Ngắn Hạn Đánh Giá (VFSTX)
- Lợi nhuận hàng năm trung bình: 2.55%
- Lợi suất 30 ngày: .97%
- Tỷ lệ chi phí: 0.2%
Quỹ cung cấp sự đa dạng về phạm vi vùng lãnh thổ, chất lượng tín dụng và loại người phát hành trái phiếu. Thành lập vào năm 1982, Quỹ Đầu Tư Vanguard Ngắn Hạn Đánh Giá nhằm mục tiêu cung cấp thu nhập hiện tại cho nhà đầu tư và tập trung vào việc duy trì biến động giá tối thiểu.
Quản lý quỹ đầu tư một số lượng đáng kể tài sản của quỹ vào các chứng khoán cố định chất lượng cao, với không ít hơn 80% trong các vấn đề nợ ngắn và trung hạn. Quỹ tương hợp đầu tư 17.9% tài sản của mình vào trái phiếu thương mại hoặc tài sản được bảo đảm và 3.9% vào trái phiếu Chính phủ hoặc cơ quan vào ngày 30 tháng 6 năm 2020.
Quỹ hiện đang quản lý 66.8 tỷ đô la trong tài sản của nhà đầu tư qua hơn 2,427 khoản đầu tư. Đến tháng 10 năm 2020, quỹ đã tạo ra mức lợi nhuận hàng năm trung bình trong 10 năm là 2.55%. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0.2%, thấp hơn rất nhiều so với tỷ lệ trung bình của danh mục là 0.74%.
Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu mà không cần phải trả phí ban đầu, và không tính phí khi đổi cổ phiếu. Lợi suất SEC (Uỷ ban Chứng khoán và Trao đổi Mỹ) trong vòng 30 ngày của quỹ là 0.97% vào ngày 6 tháng 10 năm 2020. Đòi hỏi mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 3,000 đô la. Cổ phiếu Admiral có sẵn với mức đầu tư từ 50,000 đô la trở lên, và tỷ lệ chi phí của chúng chỉ là 0.1%.
2. Danh Mục Chất Lượng Mở Rộng Ngắn Hạn DFA (DFEQX)
- Lợi nhuận hàng năm trung bình: 2.96%
- Lợi suất 30 ngày: 1.44%
- Tỷ lệ chi phí: 0.33%
Danh Mục Chất Lượng Mở Rộng Ngắn Hạn của DFA được thành lập vào tháng 3 năm 2009 và nhằm mục tiêu cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận tổng cộng tối đa trong phạm vi của giá trị nợ. Quản lý quỹ đầu tư tối thiểu 80% tổng số tài sản vào các chứng khoán cố định được cho là có chất lượng đầu tư. Lên đến 25% tổng số tài sản của quỹ có thể được đầu tư vào trái phiếu, hóa đơn và ghi chú được phát hành bởi Bộ Tài Chính Mỹ, các cơ quan chính phủ hoặc cơ quan liên bang.
Tuổi trung bình của các trái phiếu nằm dưới quỹ là 1.44 năm vào ngày 6 tháng 10 năm 2020. Thời hạn hiệu quả trung bình là 1.37 năm. Quỹ đã chuyển sang thời hạn ngắn hơn vào năm 2019, có lẽ là do phản ứng với việc lãi suất giảm. Thời hạn ngắn hơn thường dẫn đến lợi suất thấp hơn, và lợi suất SEC trong vòng 30 ngày giảm xuống còn 0.33%.
Quỹ tương hợp quản lý 6.2 tỷ đô la trong tài sản của nhà đầu tư. Nó đã tạo ra một lợi nhuận trung bình hàng năm trong vòng mười năm là 2.06% tính đến tháng 10 năm 2020. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0.22%, thấp hơn so với tỷ lệ trung bình của danh mục, và nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu mà không cần phải trả phí bán hàng trước hoặc trì hoãn.
3. ETF Trái Phiếu Doanh Nghiệp Ngắn Hạn iShares (IGSB)
- Lợi nhuận hàng năm trung bình: 2.30%
- Lợi suất 30 ngày: 2.40%
- Tỷ lệ chi phí: 0.06%
ETF Trái Phiếu Doanh Nghiệp Ngắn Hạn iShares bắt đầu vào tháng 1 năm 2007, điều này mang lại cho nó một lịch sử giá và hiệu suất đáng kể cho một ETF. Mục tiêu của quỹ là theo dõi một chỉ số của các trái phiếu doanh nghiệp Mỹ đạt chuẩn đầu tư ngắn hạn. Quỹ không bao gồm trái phiếu chính phủ, vì vậy nó có lợi suất cao hơn và biến động ít nhiều hơn.
Quỹ có 20.3 tỷ đô la tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 2.14 triệu cổ phiếu tính đến ngày 6 tháng 10 năm 2020. Kích thước thị trường của quỹ đảm bảo spread nhỏ, đó là một yếu tố quan trọng đối với ETF trái phiếu.
Trong mười năm kết thúc vào tháng 10 năm 2020, lợi nhuận hàng năm trung bình là 3.04%. Lợi suất SEC trong vòng 30 ngày là 0.92% vào ngày 6 tháng 10. Phí rất thấp, chỉ 0.06%. Quỹ này không có phí bán hàng hoặc yêu cầu đầu tư tối thiểu.
4. Quỹ Trái Phiếu Ngắn Hạn Fidelity (FSHBX)
- Lợi nhuận hàng năm trung bình: 1.98%
- Lợi suất 30 ngày: 1.98%
- Tỷ lệ chi phí: 0.45%
Quỹ Trái Phiếu Ngắn Hạn Fidelity được thành lập từ tháng 3 năm 1986, và quỹ nhằm mục tiêu đạt được mức thu nhập hiện tại cao cho nhà đầu tư. Với việc bảo toàn vốn trong tâm trí, các quản lý quỹ đầu tư ít nhất 80% tổng số tài sản vào chứng khoán nợ đạt chuẩn đầu tư hoặc hợp đồng mua lại.
Tổ hợp đầu tư bao gồm người phát hành trong nước và nước ngoài, với 53.17% đầu tư vào các nhà phát hành doanh nghiệp, 18.60% vào trái phiếu Chính phủ Mỹ và 15.07% vào chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản (ABS). Quỹ đã tích luỹ được 3.2 tỷ đô la tài sản tính đến ngày 6 tháng 10 năm 2020.
Quỹ tương hợp đã tạo ra một lợi nhuận hàng năm trung bình trong mười năm qua là 1.75%. Ngẫu nhiên, quỹ cũng có lợi suất 30 ngày là 0.52% vào ngày 6 tháng 10 năm 2020. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0.45%, phù hợp với đa số quỹ tương hợp trái phiếu ngắn hạn. Quỹ không tính phí bán hàng trước hoặc trì hoãn, và không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.
5. Quỹ Chỉ Số Trái Phiếu Ngắn Hạn Schwab (SWSBX)
- Lợi nhuận hàng năm trung bình (tính từ khi thành lập): 3.16%
- Lợi suất 30 ngày: .31%
- Tỷ lệ chi phí: 0.06%
Quỹ Chỉ Số Trái Phiếu Ngắn Hạn Schwab nhằm mục tiêu cung cấp cho nhà đầu tư thu nhập hiện tại cao. Quỹ tương hợp này theo dõi hiệu suất của Chỉ Số Trái Phiếu Chính Phủ / Tín Dụng Mỹ của Bloomberg: 1-5 Năm bằng cách đầu tư một số lượng đáng kể của tài sản trong danh mục vào các công cụ nợ được tìm thấy trên chỉ số. Các quản lý quỹ tập trung vào các công cụ nợ đạt chuẩn đầu tư trong các danh mục lãi suất cố định, biến đổi và lãi suất đổi chuyển với các kỳ hạn khác nhau.
Quỹ là một bổ sung khá mới với ngày thành lập là ngày 23 tháng 2 năm 2017. Tuy nhiên, các chứng khoán cơ bản và chiến lược được sử dụng trong quỹ này làm cho nó trở thành một lựa chọn vững chắc cho phần thu nhập cố định của bất kỳ danh mục đầu tư nào.
SWSBX đã tích luỹ được 1.8 tỷ đô la tài sản tính đến ngày 2 tháng 10 năm 2020. Tỷ lệ chi phí là 0.06%, rất thấp ấn tượng, như người ta có thể mong đợi từ một quỹ chỉ số. Lợi suất trong vòng 30 ngày chỉ là 0.31%, chủ yếu là do 67% quỹ đầu tư vào các trái phiếu chính phủ và cơ quan có lợi suất thấp hơn. Nhà đầu tư không bị tính phí bán hàng vào thời điểm mua hoặc đổi cổ phiếu, và không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.
