Buzz
Quỹ tương hỗ trái phiếu doanh nghiệp đầu tư vào trái phiếu do các công ty thuộc khu vực tư nhân phát hành. Trái phiếu doanh nghiệp là chứng khoán thu nhập cố định, trả lãi suốt thời hạn của trái phiếu và hoàn trả số tiền gốc khi đáo hạn. Những trái phiếu này có thể là loại có xếp hạng đầu tư hoặc không, tạo ra một loạt các lợi nhuận khác nhau do sự khác biệt về rủi ro vỡ nợ.
Quỹ tương hỗ trái phiếu doanh nghiệp giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận chứng khoán thu nhập cố định mà không cần đầu tư thời gian và chi trả chi phí giao dịch khi mua trái phiếu riêng lẻ.
Vào cuối năm 2018, trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đầu tư mang lại lợi suất trung bình 4,25%, theo số liệu Lợi suất Trái phiếu Doanh nghiệp AAA của Moody. Đây là mức tăng đáng kể so với lợi suất trung bình 3,51% năm 2017.
Năm quỹ tương hỗ trái phiếu doanh nghiệp dưới đây đáng để khám phá.
Những Điểm Chính
- Quỹ tương hỗ trái phiếu doanh nghiệp giúp nhà đầu tư tiếp cận trái phiếu doanh nghiệp do các công ty tư nhân phát hành, mà không phải trả phí giao dịch khi đầu tư trực tiếp vào các trái phiếu cơ bản.
- Các quỹ trái phiếu doanh nghiệp có hồ sơ rủi ro vỡ nợ khác nhau, dựa trên việc phần lớn các trái phiếu mà họ đầu tư có xếp hạng đầu tư hay không.
- Các quỹ trái phiếu doanh nghiệp hàng đầu bao gồm Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Long-Term Income Fund Class A (CLDAX), và Lord Abbett Income A (LAGVX).
Quỹ Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)
Được thành lập vào ngày 15 tháng 9 năm 1998, Quỹ Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) được quản lý bởi Delaware Investments, một bộ phận của Tập đoàn Macquarie. DEECX đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng vào các trái phiếu doanh nghiệp dài hạn, có xếp hạng đầu tư. Trái phiếu chính phủ và đô thị lần lượt chiếm 3,4% và 3,28% của phân bổ quỹ.
Các trái phiếu trong quỹ được xếp hạng BBB- trở lên bởi Standard & Poor's, hoặc Baa3 trở lên bởi cơ quan xếp hạng tín dụng Moody's. DEECX nắm giữ 182 chứng khoán bao gồm trái phiếu doanh nghiệp do JPMorgan Chase, Pepsico và Duke Energy phát hành.
Do thời hạn của quỹ lâu hơn trung bình là 13,4 năm, nó nhạy cảm với các biến động của lãi suất thị trường.
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2020, DEECX được Morningstar đánh giá hai sao, có tỷ lệ chi phí là 1,57% và lợi nhuận YTD năm 2019 là 21,76%.
Quỹ này được ưa chuộng bởi những người muốn tiếp cận các trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng cao, và sẵn lòng chấp nhận rủi ro lãi suất và biến động.
Quỹ Trái Phiếu Doanh Nghiệp Fidelity (FCBFX)
Quỹ Trái Phiếu Doanh Nghiệp Fidelity đầu tư hơn 80% tài sản vào các trái phiếu doanh nghiệp nước ngoài và trong nước có xếp hạng đầu tư, với rủi ro lãi suất tương tự như Chỉ số Trái Phiếu Tín Dụng Hoa Kỳ của Barclays. Tài sản còn lại được phân bổ giữa trái phiếu chính phủ và tiền mặt. Các khoản nắm giữ hàng đầu của FCBFX bao gồm các trái phiếu phát hành bởi Morgan Stanley, Verizon và Bank of America.
Khác với DEECX, quỹ này nắm giữ các trái phiếu doanh nghiệp có thời hạn ngắn hơn, trung bình là 6,9 năm. Vì lẽ đó, lợi nhuận của quỹ ít nhạy cảm hơn với biến động lãi suất và ít biến động hơn, tuy nhiên điều này đồng nghĩa với mức lợi nhuận cao hơn một chút.
Vào ngày 31 tháng 5 năm 2020, FCBFX được Morningstar đánh giá bốn sao, có tỷ lệ chi phí là 0,45% và lợi nhuận YTD năm 2019 là 14,46%.
Quỹ này phù hợp nhất với nhà đầu tư muốn tiếp cận các trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đầu tư với thời hạn ngắn và ít nhạy cảm với rủi ro lãi suất.
Quỹ Thu Nhập Dài Hạn Calvert Lớp A (CLDAX)
Quỹ Thu Nhập Dài Hạn Calvert Lớp A nhằm tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp, chính phủ và đô thị được xếp hạng đầu tư, được giao dịch bằng đô la Mỹ.
So với các quỹ khác, CLDAX có tỷ lệ tập trung cao hơn vào các trái phiếu doanh nghiệp, chiếm khoảng 81% tổng tài sản. Các tài sản còn lại được phân bổ vào trái phiếu chính phủ Mỹ (8,3%), các khoản nợ có giấy tờ chứng nhận (4%) và một số tiền mặt cùng các khoản nắm giữ trái phiếu đô thị. Gần 16% tổng tài sản của quỹ đầu tư vào một trái phiếu chính phủ Mỹ sẽ đáo hạn vào năm 2045.
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2020, CLDAX được Morningstar đánh giá hai sao, với tỷ lệ chi phí là 0,92% và lợi nhuận YTD năm 2019 là 20,76%.
Quỹ này phù hợp nhất với nhà đầu tư muốn nắm giữ các trái phiếu chính phủ Mỹ để giảm thiểu rủi ro mặc nợ.
Quỹ Cổ Phiếu Liên Bang Lớp F của Federated (ISHIX)
Quỹ Cổ Phiếu Liên Bang Lớp F của Federated đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đầu tư và không đầu tư. Các trái phiếu doanh nghiệp chiếm 75% tổng tài sản của quỹ, trong khi các nghĩa vụ chính phủ chiếm dưới 5% tổng số tài sản của quỹ.
ISHIX phân bổ 24% của danh mục đầu tư cho trái phiếu cao suất và 75% cho trái phiếu có xếp hạng đầu tư. Do quỹ tiếp cận các trái phiếu cấp độ đầu cơ, lợi nhuận của nó chịu rủi ro phá sản cao hơn, tuy nhiên dưới điều kiện thị trường thuận lợi, quỹ có thể vượt qua các đối thủ của nó.
Vào ngày 5 tháng 5 năm 2020, ISHIX được Morningstar đánh giá ba sao, với tỷ lệ chi phí là 0,86% và lợi nhuận YTD là 13,85%.
ISHIX phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp cận các trái phiếu có xếp hạng đầu tư và đầu cơ có khả năng tạo ra lợi nhuận cao dưới điều kiện thị trường trái phiếu thuận lợi.
Khi không chắc chắn về rủi ro mặc nợ, nhà đầu tư nên nhớ rằng nói chung, thời hạn đáo hạn của một trái phiếu càng dài, mức độ biến động giá càng lớn.
Quỹ Thu Nhập Lord Abbett Lớp A (LAGVX)
Quỹ chung khoán Thu Nhập Lord Abbett Lớp A đầu tư vào cả trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đầu tư và trái phiếu cao suất, nhưng tập trung nhiều hơn vào các trái phiếu trong phạm vi thấp hơn của phổ độ đầu tư.
Quỹ phân bổ khoảng 68% tổng số tài sản cho các trái phiếu doanh nghiệp và khoảng 15% cho các công cụ thu nhập cố định được bảo đảm.
Vào ngày 31 tháng 5 năm 2020, LAGVX được Morningstar đánh giá ba sao, với tỷ lệ chi phí là 0,77% và lợi nhuận YTD năm 2019 là 12,92%.
LAGVX phù hợp nhất với nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với các trái phiếu cao suất tập trung vào các vấn đề có chất lượng tín dụng BBB.
