Buzz
Đối với nhà đầu tư tin rằng Bitcoin (BTCUSD) có khả năng giảm trong tương lai, việc bán ngắn tiền điện tử này có thể là một lựa chọn tốt. Số lượng cách thức và nơi mà bạn có thể bán ngắn Bitcoin đã tăng lên với sự chú ý ngày càng tăng của tiền điện tử này trong tài chính chính thống. Dưới đây là một số cách bạn có thể làm để bán ngắn Bitcoin.
Những điểm chính cần nhớ
- Có nhiều lựa chọn đầu tư dành cho những người muốn bán ngắn Bitcoin
- Bán ngắn Bitcoin là vay và bán Bitcoin, hy vọng rằng giá sẽ giảm để bạn có thể mua lại Bitcoin với giá thấp hơn để trả khoản vay và thu lợi nhuận.
- Các sản phẩm phái sinh như tùy chọn hoặc hợp đồng tương lai có thể mang lại cho bạn khả năng bán ngắn, cũng như các cơ sở ký quỹ có sẵn trên một số sàn giao dịch tiền điện tử nhất định.
- Giá của Bitcoin dao động mạnh và dễ bị tăng hoặc giảm đột ngột. Bán ngắn là một khoản đầu tư rủi ro trong bất kỳ tài sản nào nhưng có thể đặc biệt nguy hiểm trong các thị trường tiền điện tử không được quy định.
1. Giao Dịch Đòn Bẩy
Một trong những cách đơn giản nhất để bán ngắn Bitcoin là thông qua một nền tảng giao dịch đòn bẩy tiền điện tử. Nhiều sàn giao dịch và môi giới cho phép loại giao dịch này, với giao dịch đòn bẩy cho phép nhà đầu tư 'vay' tiền từ một nhà môi giới để thực hiện giao dịch. Đây là một điều cần nhớ vì đòn bẩy liên quan đến tiền vay có thể tăng lợi nhuận hoặc làm gia tăng lỗ lực. Nhiều sàn giao dịch Bitcoin hiện nay cho phép giao dịch đòn bẩy, trong đó Kraken và Binance là một số lựa chọn phổ biến.
2. Thị trường Hợp đồng tương lai
Bitcoin, giống như các tài sản khác, có thị trường hợp đồng tương lai. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, một người mua đồng ý mua một chứng khoán với một hợp đồng, chỉ định thời điểm và giá chứng khoán sẽ được bán. Nếu bạn mua một hợp đồng tương lai, bạn đang đặt cược rằng giá của chứng khoán sẽ tăng; điều này đảm bảo bạn có thể có được một giao dịch tốt hơn sau này. Nếu bạn bán một hợp đồng tương lai, điều đó cho thấy một tâm lý bi quan và dự đoán rằng Bitcoin sẽ giảm giá. Trong bối cảnh này, bạn có thể bán ngắn Bitcoin bằng cách mua các hợp đồng đặt cược vào giá thấp hơn.
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin phát triển mạnh mẽ xung quanh sự tăng giá của tiền điện tử vào cuối năm 2017. Nó hiện có sẵn trên nhiều nền tảng khác nhau. Bạn có thể bán ngắn hợp đồng tương lai Bitcoin tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), nền tảng giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới, và trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Hợp đồng tương lai Bitcoin có thể được mua hoặc giao dịch trên các sàn giao dịch phổ biến như Kraken hoặc BitMEX và cũng có thể được tìm thấy tại các môi giới phổ biến như eToro và TD Ameritrade.
Bạn cũng có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vô thời hạn trên các nền tảng như BitMEX nếu bạn có quyền truy cập. Hợp đồng tương lai vô thời hạn không có ngày đáo hạn, cho phép nhà giao dịch đặt và quên vị thế hoặc không cần lo lắng về việc cuộn chốt chúng.
Ngày 27 tháng 6 năm 2022, Coinbase bắt đầu cung cấp giao dịch Hợp đồng tương lai Nano Bitcoin. Kích thước hợp đồng là 1/100 của một Bitcoin, có giá trị nhấc mỗi hợp đồng là 0,05 đô la và các khoảng giá tối thiểu là 5 đô la.
3. Giao dịch Quyền chọn Nhị phân
Các tùy chọn gọi và đặt cũng cho phép các nhà giao dịch bán ngắn Bitcoin. Nếu bạn muốn bán ngắn loại tiền tệ này, bạn sẽ thực hiện một đơn đặt chọn đặt, có thể với dịch vụ giữ tiền. Một đơn đặt nghĩa là bạn sẽ cố gắng bán loại tiền tệ này với giá hiện tại, ngay cả khi giá sẽ giảm sau này.
Giao dịch tùy chọn nhị phân có sẵn thông qua một số sàn giao dịch ngoài khơi, nhưng chi phí (và rủi ro) rất cao. Một trong những lợi thế của việc sử dụng giao dịch tùy chọn nhị phân so với hợp đồng tương lai là bạn có thể giới hạn thiệt hại bằng cách không bán các tùy chọn đặt của mình. Do đó, thiệt hại của bạn bị giới hạn là giá bạn trả cho các tùy chọn đặt. Các nơi phổ biến để giao dịch tùy chọn là Deribit và OKEx.
4. Các Thị trường Dự đoán
Các thị trường dự đoán—nơi bạn đặt cược vào kết quả của các sự kiện—là một cách khác để xem xét việc bán ngắn Bitcoin. Các thị trường dự đoán trong lĩnh vực tiền điện tử tương tự như các thị trường chính thống. Các nhà đầu tư có thể tạo ra một sự kiện để đặt cược dựa trên kết quả của nó.
Do đó, bạn có thể dự đoán rằng Bitcoin sẽ giảm một khoảng cách nhất định hoặc một phần trăm, và nếu có ai đặt cược theo bạn, bạn sẽ có cơ hội lợi nhuận nếu điều này xảy ra. Các thị trường dự đoán tiền điện tử phổ biến là GnosisDAO và Polymarket.
Lời Khuyên
Bạn có thể học các chiến lược đầu tư chủ động và bị động thông qua khóa học giao dịch tiền điện tử.
5. Bán Ngắn Tài sản Bitcoin
Mặc dù chiến lược này có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư, những người có lòng can đảm có thể thu được lợi nhuận nếu đặt cược chống lại giá của Bitcoin thành công. Bán các đồng token với mức giá mà bạn cảm thấy thoải mái, chờ đợi cho đến khi giá giảm, sau đó mua lại các đồng token. Tất nhiên, nếu giá không điều chỉnh như bạn mong đợi, bạn có thể mất tiền hoặc Bitcoin trong quá trình này.
Bán ngắn Bitcoin cũng có chi phí và rủi ro cao. Ví dụ, bạn có thể cần phải trả phí lưu giữ hoặc phí ví Bitcoin để lưu trữ tiền điện tử cho đến khi giao dịch diễn ra. Bạn cũng phải chịu rủi ro từ sự biến động về giá của Bitcoin. Nếu giá tăng lên (thay vì giảm như bạn hy vọng), bạn có thể gánh chịu tổn thất đáng kể. Một số sàn giao dịch cũng cung cấp đòn bẩy cho các giao dịch như vậy. Một lần nữa, điều tiêu cực của việc sử dụng đòn bẩy là nó có thể làm phình to hoặc thu nhỏ lợi nhuận hoặc tổn thất.
6. Sử dụng Bitcoin CFDs
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một chiến lược tài chính trả tiền dựa trên sự khác biệt giữa giá mở và giá đóng cho việc thanh toán. Bitcoin CFDs tương tự như Bitcoin futures vì chúng đều là cược vào giá của tiền điện tử. Khi bạn mua một CFD dự đoán rằng giá sẽ giảm, bạn đang bán ngắn Bitcoin.
Một hợp đồng chênh lệch được thanh toán bằng fiat, vì vậy bạn không cần phải lo lắng về việc sở hữu hoặc lưu trữ Bitcoin.
CFDs có thời gian thanh toán linh hoạt hơn so với Bitcoin futures, mà có các ngày thanh toán đã định trước. Ngoài ra, trên một số thị trường CFD Bitcoin nhất định, các nhà giao dịch có thể ký kết hợp đồng dựa trên hiệu suất của Bitcoin hoặc hiệu suất của nó so với tiền tệ fiat hoặc một loại tiền điện tử khác.
7. Sử dụng Sản phẩm Đầu tư Trao đổi Ngược
Các sản phẩm đầu tư trao đổi ngược là các cược rằng giá của tài sản cơ bản sẽ giảm. Chúng tương tự như các hợp đồng tương lai và được sử dụng kết hợp với các sản phẩm phái sinh khác để tạo ra lợi nhuận. Cho đến tháng 1 năm 2024, sản phẩm đầu tư trao đổi duy nhất có sẵn cho cư dân Hoa Kỳ là ProShares' Short Bitcoin Strategy ETF (BITI). Tháng đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chấp thuận 11 Spot Bitcoin ETPs mà có thể được sử dụng để bán ngắn Bitcoin.
Nhà đầu tư ngoài Hoa Kỳ có thể đầu tư vào BetaPro Bitcoin Inverse ETF (BITI) từ Canada hoặc 21Shares Short Bitcoin ETP từ Liên minh châu Âu.
Các Yếu tố Cần Xem Xét Khi Bán Ngắn Bitcoin
Như bất kỳ chiến lược nào liên quan đến tiền điện tử, việc bán ngắn Bitcoin mang lại rủi ro lớn. Có một số khía cạnh bạn nên xem xét khi bán ngắn Bitcoin.
Giá Bitcoin Biến Động Mạnh
Hầu hết các phương thức để bán ngắn Bitcoin phụ thuộc vào các sản phẩm phái sinh. Những sản phẩm phái sinh này dựa trên giá cả; những biến động trong giá của tiền điện tử này có tác động lan truyền đến lợi nhuận và tổn thất của nhà đầu tư.
Ví dụ, hợp đồng tương lai Bitcoin mô phỏng các thay đổi giá thị trường hiện tại, có nghĩa là chúng không thể được sử dụng làm công cụ chống lại một đầu tư vào Bitcoin thực tế. Tương tự, giao dịch tùy chọn trong Bitcoin có thể làm gia tăng tổn thất do sự biến động giá của tiền điện tử cơ bản.
Bitcoin, Như Một Tài Sản, Có Rủi Ro
Giá cả chỉ là một trong số nhiều rủi ro bạn phải đánh giá khi bán ngắn tiền điện tử này. So với các tài sản đã được thử nghiệm khác, Bitcoin còn non trẻ. Nó chỉ xuất hiện từ năm 2009. Do đó, không có đủ dữ liệu hoặc thông tin để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định có căn cứ về hoạt động hay khả năng thực hiện như một tài sản.
Ví dụ, một số vấn đề liên quan đến Bitcoin forks vẫn chưa được giải quyết. Trong khi các nền tảng đã thành lập như CME an toàn và đảm bảo thực hiện các sản phẩm phái sinh Bitcoin, các nền tảng mới có thể khởi đầu 'gượng gạo' và dễ bị tấn công hơn.
Tình Trạng Quy Định Đối Với Bitcoin Đang Phát Triển
Các quy định trên khắp các vùng lãnh thổ vẫn đang được phát triển và triển khai. Hoa Kỳ đã có những tiến bộ, khi một số vụ kiện quan trọng đã kết thúc và một số công cụ đầu tư Bitcoin đã được phê duyệt. Liên minh châu Âu đã công bố đạo luật Thị trường Tài sản Mật mã của mình, hướng dẫn các thành viên trong khối về giao dịch tiền điện tử.
Có nhiều nền tảng giao dịch Bitcoin hàng đầu, như Deribit và OKEx, không phục vụ cho các nhà đầu tư Mỹ do vấn đề tuân thủ quy định. Điều này gây ra vấn đề cho những người ở Mỹ muốn giao dịch các công cụ hoặc phái sinh nhất định được cung cấp trên các sàn không được quản lý bởi các cơ quan Mỹ vì nếu họ giao dịch trên đó, họ không được bảo vệ.
Kiến Thức Về Các Loại Lệnh Là Bắt Buộc
Trước khi thực hiện một vị thế bán ngắn trong Bitcoin, bạn nên cập nhật kiến thức về các loại lệnh khác nhau. Chúng có thể giúp giới hạn các tổn thất nếu hướng giá không đi theo hướng mà bạn đã đặt cược ban đầu — ví dụ như sử dụng lệnh stop-limit trong khi giao dịch các phái sinh có thể giảm thiểu tổn thất của bạn.
Bitcoin Có Thể Bán Ngắn Được Không?
Có. Bạn có thể bán ngắn giá biến động của Bitcoin bằng cách đặt cược chống lại nó bằng các phương tiện phái sinh như futures và options. Tuy nhiên, việc cân nhắc các rủi ro liên quan đến bán ngắn là rất cần thiết, với nhiều rủi ro đi kèm.
Những Cách Phổ Biến Nhất Để Bán Ngắn Bitcoin Là Gì?
Cách phổ biến nhất để bán ngắn Bitcoin là thông qua các phái sinh như futures và options. Ví dụ, bạn có thể sử dụng put options để đặt cược chống lại giá tiền điện tử. Hợp đồng chênh lệch (CFD), trong đó bạn thu được khoảng chênh lệch giữa giá thực tế của tài sản và giá dự kiến của bạn, là một cách khác để bán ngắn giá Bitcoin. Các thị trường dự đoán cũng là một lựa chọn khác để bán ngắn Bitcoin.
Những Rủi Ro Khi Bán Ngắn Bitcoin Là Gì?
Có hai rủi ro chính khi bán ngắn Bitcoin. Rủi ro đầu tiên là rủi ro về giá cả. Sự biến động giá trong tài sản cơ sở có thể làm cho việc dự đoán chính xác sự di chuyển giá của tài sản cơ sở trở nên khó khăn. Rủi ro chính thứ hai là rủi ro về quy định hoặc sự thiếu quy định. Một số sàn giao dịch futures lớn nhất cho tiền điện tử không được quản lý. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có ít lựa chọn phương án khắc phục nếu có vấn đề xảy ra với giao dịch của họ.
Tôi Có Thể Bán Ngắn Bitcoin Bằng Đòn Bẩy Được Không?
Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử như Binance và các nền tảng giao dịch futures cho phép sử dụng đòn bẩy, hoặc tiền vay mượn, để đặt cược vào việc giảm giá của Bitcoin. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận và lỗ, do đó rủi ro khi sử dụng đòn bẩy cũng lớn theo tỷ lệ.
Tóm Lại
Bán ngắn Bitcoin là một lựa chọn khả thi đối với các nhà giao dịch thoải mái với rủi ro. Có nhiều sản phẩm và chiến lược giao dịch được cung cấp để bán ngắn Bitcoin. Trước khi bắt đầu, hãy nắm vững về các loại lệnh và thực hành chiến lược của bạn.
Những nhận xét, quan điểm và phân tích được thể hiện trên Mytour chỉ mang tính chất tham khảo. Đọc thêm miễn trách nhiệm và bảo đảm để biết thêm thông tin. Tính đến ngày viết bài này, tác giả sở hữu BTC và XRP.
