7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt theo Benjamin Graham

Buzz

Nội dung bài viết

Cổ phiếu tốt là gì?

Các tiêu chí để chọn cổ phiếu tốt

Tiêu chí 1. Chất lượng của công ty

Tiêu chí 2: Đòn bẩy tài chính

Tiêu chí 3: Thanh khoản của công ty

Điều kiện 4: Tăng trưởng thu nhập tích cực

Điều kiện 5: Tỷ lệ giá so với thu nhập

Điều kiện 6: Tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách

Tiêu chí 7: Lợi tức đều đặn

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Benjamin Graham, nhà đầu tư hàng đầu thế kỷ 20, sáng lập phương pháp đầu tư giá trị.
- 7 tiêu chí quan trọng của Benjamin Graham để chọn cổ phiếu tốt.
- Cổ phiếu tốt: tiềm năng tăng trưởng, giá hợp lý so với giá trị thực.
- Tiêu chí 1: Chất lượng công ty, xếp hạng 'B' trở lên là an toàn.
- Tiêu chí 2: Đòn bẩy tài chính, mức nợ không quá 110% tài sản lưu động.
- Tiêu chí 3: Thanh khoản, tài sản ngắn hạn ít nhất 1,5 lần nợ ngắn hạn.
- Tiêu chí 4: Tăng trưởng thu nhập tích cực, công ty ổn định hàng năm.
- Tiêu chí 5: Tỷ lệ giá so với thu nhập, P/E là chỉ số quan trọng.
- Tiêu chí 6: Tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách, P/BV dưới 1,20.
- Tiêu chí 7: Lợi tức đều đặn, đầu tư vào doanh nghiệp có lịch trả cổ tức đều đặn.
- Kết luận: 7 tiêu chí giúp lựa chọn cổ phiếu giá trị, cần đánh giá kỹ lưỡng trước quyết định đầu tư.

Benjamin Graham - một trong những nhà đầu tư hàng đầu của thế kỷ 20, là người sáng lập phương pháp đầu tư giá trị nổi tiếng. Ông đã truyền lại những nguyên tắc và tiêu chí để đầu tư cổ phiếu giá trị đến các nhà đầu tư khác. Trong bài viết này, hãy cùng Mytour tìm hiểu 7 tiêu chí quan trọng của Benjamin Graham để lựa chọn cổ phiếu tốt và tránh những rủi ro không cần thiết khi đầu tư vào thị trường chứng khoán.

7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt theo Benjamin Graham

Cổ phiếu tốt là gì?

Cổ phiếu tốt là cổ phiếu của một công ty có tiềm năng tăng trưởng và sinh lợi nhuận cao trong tương lai, và đồng thời được định giá hợp lý hoặc thấp hơn so với giá trị thực của công ty. Đây là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn với khả năng tăng giá và mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc đánh giá một cổ phiếu là 'tốt' hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố như ngành công nghiệp, tình hình kinh doanh của công ty, thị trường chung và nền kinh tế.

Các tiêu chí để chọn cổ phiếu tốt

Tiêu chí 1. Chất lượng của công ty

Để lựa chọn cổ phiếu đầu tư, không nhất thiết phải tìm kiếm các công ty có chất lượng tốt nhất. Thậm chí, các công ty trung bình cũng có thể có giá trị đầu tư cao. Một cách đơn giản để đánh giá chất lượng của một công ty là xem S&P Thu nhập và Xếp hạng cổ tức của nó. Theo lời khuyên của Graham, bất kỳ công ty nào có xếp hạng 'B' trở lên đều là lựa chọn an toàn.

Điều này cho thấy rằng, không nhất thiết phải là một công ty nổi bật trên thị trường hoặc thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư với xếp hạng chất lượng cao. Quan trọng hơn là công ty đó đã có thành tích tốt trong quá khứ và có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Các công ty được xếp hạng 'B' trở lên có thể có giá trị hơn những công ty xếp hạng thấp hơn.

Những lưu ý khi đầu tư cổ phiếu Blue chip

Tiêu chí 2: Đòn bẩy tài chính

Khi chọn cổ phiếu, cần tránh các công ty có mức nợ cao hơn nhiều so với tài sản hiện tại. Các công ty có mức nợ thấp hơn có khả năng duy trì ổn định và không cần phải bán tài sản cố định để trả nợ, đặc biệt trong thời gian khó khăn. Theo lời khuyên của Graham, nên chọn các công ty có mức nợ không quá 110% tài sản lưu động ròng (đối với các công ty công nghiệp).

Công thức đầu tư giá trị là: (Tổng nợ vay/Tài sản ngắn hạn) < 1.1

Tiêu chí 3: Thanh khoản của công ty

Để đảm bảo rủi ro đầu tư, cần xem xét khả năng thanh toán của công ty bằng chỉ số thanh khoản hiện hành. Nó bằng Tỷ lệ tài sản lưu động/Nợ phải trả (ngắn hạn). Theo phương pháp đầu tư giá trị, nên lựa chọn các công ty có tài sản ngắn hạn ít nhất là 1,5 lần (tức tỷ số 1,50) so với nợ ngắn hạn. Tỷ số này cho thấy khả năng của công ty để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của mình.

Điều kiện 4: Tăng trưởng thu nhập tích cực

Để giảm thiểu rủi ro đầu tư, Graham khuyên nên chọn các công ty có tăng trưởng thu nhập tích cực trên mỗi cổ phiếu. Bạn có thể dùng thu nhập của công ty trong 5 năm gần đây để đánh giá. Các công ty có sự tăng trưởng thu nhập ổn định hàng năm là lựa chọn an toàn hơn. Áp dụng nguyên lý này, bạn có thể tìm ra những công ty an toàn nhất trong ngành hoặc lĩnh vực đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

Điều kiện 5: Tỷ lệ giá so với thu nhập

Theo Graham, khi đầu tư vào một công ty, cần tính đến sự tăng trưởng tích lũy trong vài năm qua. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là chỉ số thể hiện khả năng sinh lời của công ty. Tỷ lệ giá so với thu nhập (P/E) là chỉ số so sánh giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Điều kiện 6: Tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách

Theo Graham, để đầu tư vào một công ty, nên tìm những công ty có tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách (P/BV) dưới 1,20. Tỷ lệ P/BV được tính bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại cho giá trị sổ sách gần nhất trên mỗi cổ phiếu của công ty. Giá trị sổ sách là một chỉ số quan trọng để đánh giá giá trị cơ bản của công ty. Đầu tư vào các công ty với giá cổ phiếu gần bằng hoặc thấp hơn giá trị sổ sách có ý nghĩa đối với đầu tư giá trị.

Tiêu chí 7: Lợi tức đều đặn

Một doanh nghiệp có tiềm năng tốt có thể bị thị trường bỏ qua trong một khoảng thời gian dài trước khi tăng giá trị. Vì vậy, đầu tư vào các doanh nghiệp có lịch trả cổ tức đều đặn cũng có thể mang lại lợi nhuận trong khi chờ đợi giá cổ phiếu tăng trong tương lai.

Cách lựa chọn một khóa học tài chính cá nhân phù hợp - Mytour

Phần kết luận

Trên đây là 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu giá trị của nhà đầu tư và giáo sư kinh tế huyền thoại Benjamin Graham. Tuy nhiên, không có tiêu chí nào là hoàn hảo và tất cả đều cần được đánh giá kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Với 7 tiêu chí trên, hy vọng bạn có thêm kiến thức và hiểu rõ hơn về cách lựa chọn cổ phiếu giá trị để đầu tư. Chúc bạn đầu tư thành công

Nội dung được phát triển bởi đội ngũ Mytour với mục đích chăm sóc khách hàng và chỉ dành cho khích lệ tinh thần trải nghiệm du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không đưa ra lời khuyên cho mục đích khác.

Nếu bạn thấy bài viết này không phù hợp hoặc sai sót xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua email [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Benjamin Graham đã đưa ra những tiêu chí gì để chọn cổ phiếu tốt?

Benjamin Graham đã đưa ra bảy tiêu chí quan trọng để chọn cổ phiếu tốt, bao gồm chất lượng công ty, đòn bẩy tài chính, thanh khoản, tăng trưởng thu nhập tích cực, tỷ lệ giá so với thu nhập, tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách và lợi tức đều đặn.

Cách đánh giá chất lượng của một công ty theo Benjamin Graham là gì?

Để đánh giá chất lượng của một công ty, Benjamin Graham khuyên nên xem xét S&P Thu nhập và Xếp hạng cổ tức. Công ty có xếp hạng 'B' trở lên được coi là lựa chọn an toàn, với tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Tại sao cần phải tránh các công ty có nợ cao khi đầu tư?

Nên tránh các công ty có nợ cao vì họ có thể gặp khó khăn trong việc duy trì ổn định tài chính, đặc biệt trong thời gian khủng hoảng. Graham khuyên chọn công ty có nợ không quá 110% tài sản lưu động ròng.

Lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu có lịch trả cổ tức đều đặn là gì?

Đầu tư vào cổ phiếu có lịch trả cổ tức đều đặn mang lại lợi nhuận trong khi chờ đợi giá cổ phiếu tăng. Đây là một chiến lược an toàn cho nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro và đảm bảo dòng tiền ổn định.

Tỷ lệ giá so với thu nhập là gì và tại sao nó quan trọng?

Tỷ lệ giá so với thu nhập (P/E) thể hiện mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó giúp nhà đầu tư đánh giá giá trị cổ phiếu và khả năng sinh lời của công ty, từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Tại sao tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách lại quan trọng trong đầu tư?

Tỷ lệ giá so với giá trị sổ sách (P/BV) dưới 1,20 cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý hoặc thấp hơn giá trị thực của công ty. Điều này giúp nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội đầu tư giá trị, giảm thiểu rủi ro.