Buzz
Một trong những giải pháp DeFi phổ biến nhất là Aave — nền tảng cho vay và cho vay tiền điện tử phi tập trung.
Nhưng Aave là gì và hoạt động ra sao?
Aave là gì?
Nói chung, Aave là một giao thức mã nguồn mở và không lưu ký cho phép mọi người cho vay và vay tiền điện tử thông qua tài chính phi tập trung (DeFi). Về cơ bản, nó cung cấp một thị trường tiền tệ ngang hàng cho tiền điện tử, loại bỏ các trung gian tài chính khỏi phương trình.
Ban đầu xây dựng trên blockchain Ethereum, Aave đã mở rộng sang các chuỗi khác như Polygon để cải thiện tốc độ giao dịch và giảm phí. Lõi của Aave là sử dụng hợp đồng thông minh để cho vay và vay tài sản số mà không cần cơ quan trung ương.
Nhà cho vay có thể gửi tiền điện tử hỗ trợ vào các hồ chứa thanh khoản của Aave để kiếm thu nhập thụ động dưới dạng lãi suất. Người đi vay sau đó có thể sử dụng tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp để vay tiền dưới dạng một loại tiền điện tử khác như stablecoin. Các khoản vay này được bảo đảm quá mức để bảo vệ nhà cho vay trong trường hợp thị trường sụp đổ. Thông qua tự động hóa, Aave đơn giản hóa quá trình cho vay một cách minh bạch và phi tập trung.
Bằng cách cung cấp cách dễ dàng để kiếm lãi từ tài sản cũng như tiếp cận các khoản vay, Aave đã trở thành một giao thức DeFi hàng đầu với hàng tỷ đô la được gửi vào. Nó minh họa tiềm năng của các ứng dụng phi tập trung trong việc phá vỡ tài chính truyền thống.
Lịch sử và người sáng lập Aave
Aave được thành lập bởi doanh nhân người Phần Lan Stani Kulechov vào năm 2017 dưới tên ETHLend, một trong những giao thức cho vay phi tập trung đầu tiên trên Ethereum. Kulechov phát triển nền tảng này như một phần của luận án luật của mình, nghiên cứu tiềm năng của công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh cho tài chính ngang hàng.
ETHLend đã tổ chức một đợt phát hành token lần đầu (ICO) vào năm 2017, gọi vốn thông qua token LEND của mình. Tuy nhiên, nền tảng này không được chấp nhận rộng rãi trong vài năm tiếp theo. Năm 2020, Kulechov đã đổi tên ETHLend thành Aave, cải tiến giao thức và chuyển đổi LEND thành một token ERC-20 nâng cấp gọi là AAVE.
Việc thay đổi tên này đánh dấu một bước ngoặt cho dự án. Aave chuyển từ hệ thống sổ sách sang cho vay tự động dựa trên hồ chứa và bổ sung các tính năng quan trọng như vay nhanh (flash loans). Đội ngũ cũng tập trung vào mở rộng đa chuỗi và tích hợp tài sản thực.
Giao thức Aave đã nhanh chóng cải tiến và thu hút sự chú ý trong lĩnh vực DeFi, trở thành một trong những nền tảng cho vay hàng đầu. Tổng giá trị gửi vào đã tăng lên hơn 10 tỷ USD tính đến năm 2022. Nhờ sự kiên định và sáng tạo của Kulechov, dự án nghiên cứu học thuật của anh đã phát triển thành một ứng dụng tài chính phi tập trung hàng đầu.
Aave hoạt động như thế nào?
Để hiểu 'Aave là gì', điều quan trọng là phải hiểu cách hoạt động của nó. Thay vì cho vay trực tiếp, Aave sử dụng các hồ chứa tổng hợp để cung cấp thanh khoản cho việc cho vay và vay. Người dùng có thể gửi tiền điện tử của họ vào các hồ chứa này để kiếm lãi suất. Người đi vay có thể rút tiền từ các hồ chứa này dựa trên tài sản thế chấp của họ, được bảo đảm bởi tiền điện tử của riêng họ.
Ví dụ, Jane gửi 10 ETH vào hồ chứa cho vay ETH. Đóng góp của cô được ghi nhận bởi một hợp đồng thông minh và chuyển đổi thành aTokens, ví dụ như 10 aETH, đại diện cho phần góp vốn của cô trong hồ chứa. Các aTokens này tích lũy lãi suất cho Jane.
Robert muốn vay 5 ETH. Anh ta đưa 15 ETH làm tài sản thế chấp vào một hợp đồng thông minh và vay 5 ETH từ hồ chứa cho vay mà Jane đã góp. Bây giờ anh ta nợ 5 ETH cộng với lãi suất. Tài sản thế chấp bảo vệ người cho vay trong trường hợp Robert không trả nợ.
Các khoản vay có thời hạn linh hoạt, nhưng lãi suất tăng dần theo thời gian. Lãi suất được điều chỉnh bởi thuật toán dựa trên tỷ lệ sử dụng tài sản trong các hồ chứa. Nếu nhu cầu tăng cao, lãi suất sẽ tăng để thu hút thêm tiền gửi.
Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm dưới mức ngưỡng so với khoản vay, tài sản thế chấp có thể bị thanh lý để trả nợ. Quá trình thanh lý bảo vệ người cho vay khỏi các biến động trên thị trường.
Bằng cách tự động hóa việc cho vay thông qua các hợp đồng thông minh, Aave loại bỏ nhu cầu đánh giá và can thiệp thủ công. Giao thức quản lý mọi thứ và cung cấp một giải pháp minh bạch thay thế cho các dịch vụ tài chính truyền thống.
Vay và cho vay trên Aave
Bây giờ khi đã hiểu 'Aave là gì', hãy đi sâu vào các tính năng cốt lõi mà nó cung cấp. Aave đơn giản hóa việc người dùng kiếm lãi từ tiền điện tử thông qua việc cho vay hoặc truy cập vào các dòng tín dụng thông qua vay. Như một người cho vay, bạn chỉ cần gửi tiền điện tử như ETH hoặc stablecoin vào các pool thanh khoản của giao thức. Quỹ của bạn sẽ tự động kiếm lãi dựa trên tỷ lệ hiện tại.
Lãi suất được tích lũy liên tục và được ghi nhận theo thời gian thực. Không có hạn mức cố định, do đó bạn có thể rút tiền và lãi suất bất kỳ lúc nào. Để vay trên Aave, bạn cần đặt tài sản thế chấp có giá trị cao hơn số tiền vay. Việc này đảm bảo an toàn cho người cho vay. Tài sản thế chấp có thể là tiền điện tử hoặc thậm chí là tài sản thực như hóa đơn. Sau đó, bạn có thể vay các tài sản bao gồm stablecoin với lãi suất khoảng 3-5%.
Người vay không bị ràng buộc với thời hạn cố định cho việc trả nợ nhưng lãi suất sẽ tăng dần theo thời gian. Aave tính toán một 'hệ số sức khỏe' để đánh giá tỷ lệ tài sản thế chấp so với khoản vay. Nếu hệ số sức khỏe giảm quá thấp, việc thanh lý một phần tài sản thế chấp sẽ được thực hiện để trả lại một phần khoản vay và duy trì mức an toàn.
Các tính năng chính của Aave
Ngoài việc cho vay và vay cơ bản, Aave có các tính năng nâng cao làm cho nó trở thành một nền tảng DeFi đa năng. Hãy khám phá một số khả năng độc đáo nhất của giao thức này.
Flash loans – tài trợ tức thì
Flash loans cho phép người dùng vay tiền điện tử ngay lập tức mà không cần tài sản thế chấp, miễn là số tiền được trả lại vào cuối giao dịch. Điều này hoạt động vì khoản vay là nguyên tử – nếu không trả lại, toàn bộ giao dịch sẽ được đảo ngược như thể không có gì xảy ra.
Những “khoản vay trong một khối” này hữu ích cho các giao dịch chênh lệch giá trên các sàn giao dịch phi tập trung. Các trader có thể vay số lượng lớn, thực hiện các giao dịch có lợi nhuận và trả lại khoản vay cộng với phí chỉ trong vài giây.
Để thực hiện một khoản vay Flash:
- Gọi hợp đồng thông minh và chỉ định số tiền cần vay
- Hợp đồng cho vay số tiền vào ví được kết nối của bạn
- Bạn có thể giao dịch, Swap (hoán đổi) hoặc tương tác với các giao thức khác
- Trước khi giao dịch được xác nhận, trả lại khoản vay theo mã code
- Nếu việc trả nợ thất bại, khoản vay flash sẽ bị hủy. Aave thu phí 0,09% trên các khoản vay này, trả cho các nhà cung cấp thanh khoản. Loại bỏ yêu cầu tài sản thế chấp, các khoản vay flash mở ra hiệu quả vốn mới cho người dùng nâng cao.
Staking – kiếm phần thưởng thụ động
Aave cho phép người dùng kiếm lãi thông qua việc staking token AAVE. Khi bạn stake AAVE, nó cung cấp bảo mật cho giao thức trong trường hợp thiếu hụt. Thay vào đó, bạn nhận được AAVE staking hoặc stkAAVE tương đương với số tiền bạn đã stake.
stkAAVE có thể được sử dụng giống như AAVE thông thường để quản lý hoặc giảm phí vay. Ngoài ra, nó cũng liên tục tích lũy phần thưởng mà bạn có thể yêu cầu dưới dạng token AAVE.
Các stakeholder giúp bảo vệ giao thức và có thể kiếm được lợi nhuận lên đến 10% trên tài sản của họ. Tuy nhiên, các token đã stake sẽ bị khóa ít nhất 7 ngày trước khi có thể rút ra.
Tài sản thực – đa dạng hóa tài sản thế chấp
Aave cho phép sử dụng tài sản thực như tài sản thế chấp cho các khoản vay, không chỉ các loại tiền điện tử. Những tài sản thực (RWA) này bao gồm các phiên bản được mã hóa của hóa đơn, hợp đồng thuê, quyền sở hữu trí tuệ và nhiều tài sản khác.
Ví dụ, một doanh nghiệp có thể mã hóa hóa đơn chưa thanh toán trị giá $100,000. Điều này sẽ được chuyển đổi thành 100,000 wBTC và có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay stablecoin trên Aave.
Khi các hóa đơn được thanh toán, doanh nghiệp có thể giải phóng wBTC của họ. Mở rộng việc chấp nhận các tài sản thế chấp, Aave tạo ra dòng thanh khoản mới cho các hoạt động tài chính thực.
Tính tương tác – linh hoạt đa chuỗi
Aave không chỉ hoạt động trên Ethereum mà còn được triển khai trên hơn 10 mạng blockchain khác nhau. Tính tương tác này cho phép người dùng truy cập các dịch vụ của Aave trên nhiều chuỗi khác nhau.
Ví dụ, bạn có thể vay ETH trên mạng Ethereum và vay MATIC trên Polygon để tận dụng các giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp hơn. Việc chuyển đổi tài sản giữa các chuỗi rất dễ dàng.
Tính linh hoạt của chuỗi chéo này cải thiện tính tương tác, gia tăng khả năng truy cập và cho phép người dùng tối ưu hóa hoạt động trên các hệ sinh thái blockchain.
Mô-đun bảo mật – quỹ bảo hiểm
Aave sở hữu một “mô-đun an toàn” chứa các token AAVE đã stake để cung cấp bảo hiểm trong trường hợp thiếu hụt, ví dụ như các khoản vay không đảm bảo đủ. Trong trường hợp xảy ra sự kiện thiếu hụt, giao thức sẽ tự động đúc và bán AAVE từ mô-đun này để đền bù khoảng trống.
Mô-đun an toàn hoạt động như một quỹ bảo hiểm tập thể để giảm thiểu rủi ro. Những người đóng góp vào quỹ này nhận được phần thưởng AAVE từ phí giao thức như là sự đền bù cho việc cung cấp an toàn. Các biện pháp an toàn khác nhau giảm thiểu rủi ro và tăng cường niềm tin vào hệ thống phi tập trung.
Token AAVE là gì?
Token AAVE là trụ cột của hệ sinh thái Aave, hỗ trợ quản lý cộng đồng và khuyến khích sử dụng. AAVE là một token tiện ích ERC-20 cần thiết cho một số hoạt động cụ thể trên giao thức.
Ban đầu, AAVE có thể được stake để bảo vệ quỹ người dùng trong mô-đun an toàn và kiếm phần thưởng cho người stake. Việc stake cũng cấp quyền biểu quyết để tham gia vào các quyết định thay đổi giao thức. Mỗi AAVE tương đương với một phiếu bầu, thể hiện ý kiến của cộng đồng về các nâng cấp.
Người dùng sử dụng AAVE như một tài sản thế chấp khi vay có lãi suất thấp hơn so với các loại tiền điện tử khác, khuyến khích nhu cầu token trong số người vay.
Ngoài ra, Aave mua lại AAVE với phí giao thức, sau đó đốt các token để giảm nguồn cung lưu hành, hiện chỉ còn khoảng 13 triệu token. Sự khan hiếm này làm tăng giá trị thị trường của AAVE.
Mặc dù không yêu cầu người dùng nắm giữ AAVE để sử dụng Aave, nhưng những người tham gia sâu sắc có thể ảnh hưởng đến các quyết định quản trị. Việc staking và giảm phí cung cấp giá trị tiền tệ.
Khi phát triển, AAVE đã nắm bắt thành công sự gia tăng của Aave. Token này mở ra cơ hội tham gia rộng lớn hơn và tích lũy giá trị phù hợp với sự thịnh vượng của mạng lưới.
Rủi ro khi sử dụng Aave
Mặc dù Aave mở ra các cơ hội mới trong tài chính phi tập trung, nhưng cũng đi kèm với một số rủi ro mà người dùng cần cân nhắc.
Đầu tiên, các hợp đồng thông minh điều khiển Aave có thể chứa lỗi hoặc sai sót dẫn đến mất quỹ. Mặc dù mã nguồn mở và được kiểm tra, vẫn có thể xảy ra vấn đề.
Ngoài ra, các yêu cầu tài sản thế chấp cao và quy trình thanh lý bảo vệ người cho vay nhưng có thể gây hại cho người vay trong các thị trường biến động. Nếu giá tài sản sụp đổ, người vay có thể bị thanh lý vị thế sớm với các mức giá không thuận lợi.
Cũng không có bảo hiểm hoặc biện pháp đền bù cho quỹ bị mất hoặc gửi nhầm. Một sai lầm trong việc nhập địa chỉ ví có thể khiến quỹ gửi bị mất mãi mãi.
Cuối cùng, Aave phụ thuộc vào sự ổn định của các mạng blockchain như Ethereum. Nếu có vấn đề với một blockchain cơ sở, các giao dịch và hợp đồng thông minh có thể bị gián đoạn.
Mặc dù sổ sách của Aave đã được cập nhật đầy đủ và mạnh mẽ đến thời điểm này, người dùng nên nhận thức đầy đủ về các rủi ro trước khi đầu tư một khoản vốn đáng kể. Như với bất kỳ nền tảng tài chính phi tập trung nào, cẩn thận luôn cần thiết để tránh mất mát do lỗi công nghệ hoặc biến động thị trường.
Tóm tắt
Aave cung cấp một nền tảng cho vay tiền điện tử phi tập trung tiên phong thông qua các hợp đồng thông minh. Người dùng có thể tận dụng lợi nhuận từ việc sử dụng tài sản, tiếp cận các khoản vay có thế chấp và khám phá các tính năng mới như vay flash loans. Được hỗ trợ bởi token AAVE, nền tảng này thúc đẩy quản lý cộng đồng và động viên người tham gia. Mặc dù tồn tại rủi ro, Aave phản ánh sự tiềm năng của DeFi trong việc thúc đẩy sự chuyển đổi tài chính.
Với sự mở rộng và phát triển liên tục, Aave đứng vững ở vị trí hàng đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung. Nền tảng này cung cấp một giải pháp ngân hàng tự động và minh bạch cho việc quản lý tiền điện tử. Phong trào DeFi đang dần trở nên phổ biến và Aave dẫn đầu xu hướng này.
Mytour
