Buzz
Khi hệ sinh thái DeFi phát triển mạnh mẽ, các dự án phái sinh không ngừng đổi mới và xuất hiện. Mặc dù giao dịch phái sinh phi tập trung đã tăng trưởng nhanh chóng trong vài năm qua, khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Các phái sinh DeFi bao gồm hợp đồng vĩnh viễn, quyền chọn, tài sản tổng hợp và phái sinh lãi suất, với hợp đồng vĩnh viễn chiếm ưu thế. Sự phát triển của các chain công cộng và Layer-2 đang làm gia tăng hiệu suất của hợp đồng vĩnh viễn, chứng tỏ sự phát triển mạnh mẽ.
Quyền chọn là công cụ tài chính duy nhất trong phái sinh cung cấp thông tin về giá, thời gian và độ biến động giao dịch. Chúng mang đến nhiều cơ hội đầu tư đa dạng và linh hoạt hơn so với thị trường giao ngay. Trong hai năm qua, thị trường quyền chọn DeFi đã mở rộng nhanh chóng, tăng đáng kể khối lượng giao dịch và số lượng người dùng. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn còn thấp so với tổng khối lượng giao dịch thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn vẫn còn lớn, với phần lớn khối lượng quyền chọn tập trung vào các sàn giao dịch tập trung như Deribit. Đội ngũ Ribbon Finance đã nghiên cứu quyền chọn từ năm 2021 và đã tạo ra các sản phẩm quyền chọn cấu trúc thu hút giá trị khóa lên đến 300 triệu USD. Năm ngoái, họ chuyển đổi sản phẩm và đổi tên thành Aevo, ra mắt sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết logic kinh doanh và tình trạng phát triển của Aevo.
Aevo là gì?
Aevo là nền tảng giao dịch phi tập trung chuyên về thị trường phái sinh, bao gồm quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn. Với giải pháp Layer 2 tùy chỉnh của Celestia để đảm bảo dữ liệu, Aevo kết hợp bảo mật mạnh mẽ của Ethereum với tốc độ khớp lệnh off-chain và thanh toán on-chain. Hệ thống này hỗ trợ nhiều sản phẩm tài chính trong một tài khoản ký quỹ, với hơn 10 tỷ USD khối lượng giao dịch kể từ tháng 4 năm 2023.
Một trong những sản phẩm đổi mới của Aevo là Hợp đồng Tương lai Token trước khi phát hành, cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào token trước khi chúng chính thức ra mắt, như Blast và LayerZero. Tính năng này giúp trader và nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua hoặc bán khống dựa trên định giá trước khi sự kiện tạo token diễn ra. Sự kết hợp giữa tính linh hoạt phi tập trung và hiệu quả của Aevo đã tạo nên sự khác biệt trong ngành.
Aevo hoạt động như thế nào?
Aevo kết hợp công nghệ tài chính phi tập trung (DeFi) với các khung giao dịch tiên tiến để cung cấp một nền tảng an toàn và hiệu quả cho giao dịch phái sinh, bao gồm quyền chọn và hợp đồng tương lai tiền điện tử. Kiến trúc của Aevo tích hợp các yếu tố off-chain và on-chain để tối ưu hóa hiệu suất và bảo mật.
- Sổ lệnh Off-Chain và Công cụ Quản lý Rủi ro: Aevo sử dụng sổ lệnh off-chain để xử lý lệnh nhanh chóng, giảm thiểu tắc nghẽn blockchain. Công cụ quản lý rủi ro so sánh các lệnh với ký quỹ để đảm bảo nhà giao dịch duy trì tài sản thế chấp đầy đủ, nâng cao an ninh nền tảng.
- Thanh toán On-Chain: Sau khi lệnh được khớp off-chain, chúng được xử lý thanh toán on-chain qua các hợp đồng thông minh của Aevo. Phương pháp này kết hợp tốc độ xử lý off-chain với tính minh bạch và bảo mật của thanh toán blockchain.
- Kiến trúc Layer 2: Aevo sử dụng một giải pháp rollup Layer 2 tùy chỉnh dựa trên stack OP, kết nối với Ethereum. Giải pháp này cung cấp thông lượng giao dịch cao và độ trễ thấp, đồng thời tận dụng bảo mật mạnh mẽ của Ethereum.
-
Thanh lý: Quy trình thanh lý của Aevo bảo vệ hệ thống và các vị thế của nhà giao dịch. Nếu danh mục đầu tư không đáp ứng yêu cầu ký quỹ, công cụ thanh lý sẽ giảm dần các vị thế để khôi phục sự cân bằng, sử dụng quỹ bảo hiểm khi cần thiết.
Cấu trúc kỹ thuật này giúp Aevo cung cấp trải nghiệm giao dịch phi tập trung với hiệu suất và hiệu quả tương đương các sàn giao dịch tập trung, đánh dấu một bước tiến lớn trong các nền tảng giao dịch DeFi.
Hợp đồng Tương lai Token trước khi phát hành hoạt động như thế nào?
Hợp đồng Tương lai Token trước khi phát hành của Aevo cho phép giao dịch dựa trên giá trị dự đoán của các token trước khi chúng chính thức xuất hiện trên thị trường. Đây là cơ hội cho những nhà đầu cơ quan tâm đến các dự án mới, cung cấp quyền truy cập sớm vào các token có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường. Dưới đây là cái nhìn tổng quan về cách các hợp đồng này hoạt động:
- Ký quỹ ban đầu và đòn bẩy: Người giao dịch cần cung cấp 50% ký quỹ ban đầu, với đòn bẩy tối đa lên tới 2 lần. Tính năng này giúp quản lý rủi ro khi đầu cơ vào các token chưa phát hành.
- Ký quỹ duy trì: Đặt ở mức 48%, yêu cầu ký quỹ này đảm bảo rằng người giao dịch giữ vững vị thế của mình bất chấp sự biến động của thị trường, giảm nguy cơ thanh lý đột ngột.
- Giới hạn vị thế: Vị thế được giới hạn ở mức 50.000 đô la nhằm hạn chế rủi ro và tránh tiếp xúc quá mức với bất kỳ tài sản đơn lẻ nào.
- Đặc điểm hợp đồng: Các hợp đồng tương lai này không phụ thuộc vào giá chỉ số hay khoản thanh toán tài trợ, nhấn mạnh tính đầu cơ cho đến khi token chính thức ra mắt.
- Phí: Các hợp đồng áp dụng phí taker 25 điểm cơ bản, phí maker 10 điểm cơ bản, và phí thanh lý 5%, được thiết kế để khuyến khích thanh khoản và quản lý rủi ro hiệu quả.
Thanh toán: Sẽ được thực hiện bằng USDC khi token bắt đầu giao dịch trên các sàn như Binance, phù hợp với giá trị thị trường của token khi ra mắt.
Hợp đồng Tương lai Token trước khi phát hành của Aevo mang đến cơ hội đầu cơ sớm cho các token mới, thể hiện sự đổi mới và vị thế dẫn đầu của nền tảng trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử.
Tokenomics của Aevo
Tokenomics của Aevo tập trung vào token AEVO, được đổi tên từ token RBN theo đề xuất quản trị RGP-33. Chiến lược phân phối nhằm thúc đẩy tăng trưởng nền tảng, cải thiện thanh khoản và khuyến khích sự tham gia của cộng đồng:
- 16% AEVO cho khuyến khích: Được phân bổ để tăng cường sự tham gia của người dùng và thanh khoản thông qua airdrop và các chiến dịch marketing, do Ủy ban Tăng trưởng & Marketing quản lý.
- 9% cho Thanh khoản Token: Đảm bảo sự ổn định về thanh khoản trên cả sàn giao dịch phi tập trung và tập trung, được quản lý bởi Ủy ban Quản lý Ngân quỹ và Doanh thu.
- 5% cho Tăng trưởng Cộng đồng: Dành cho các sự kiện cộng đồng và tiền thưởng nhằm khuyến khích sự tham gia tích cực, giám sát bởi Ủy ban Tăng trưởng & Marketing.
- 16% Dự trữ: Dành cho nhu cầu DAO trong tương lai, với 2% được phân bổ hàng năm cho các Cộng tác viên Dự án Aevo.
Với sự ra mắt của AEVO, một chiến dịch khuyến khích sẽ thưởng cho những người nắm giữ và staking, bao gồm các chương trình canh tác nâng cao và hệ thống phần thưởng cấu trúc để thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng. Staking AEVO hoặc RBN sẽ nhận được sAEVO, mang lại quyền lợi độc quyền như quyền biểu quyết và truy cập vào các sáng kiến đặc biệt, củng cố cam kết của Aevo đối với quản trị phi tập trung và sự tham gia tích cực của cộng đồng.
Nhà sáng lập Aevo
Aevo được thành lập bởi Julian Koh và Ken Chan, hai nhà sáng lập với tầm nhìn chiến lược đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư hàng đầu trong ngành tiền điện tử như Paradigm, Dragonfly Capital và Coinbase Ventures.
Đội ngũ phát triển của Aevo bao gồm các chuyên gia từ các công ty tài chính hàng đầu như Coinbase, Kraken, và Goldman Sachs, cùng với các cựu sinh viên từ các trường đại học danh tiếng như Stanford, MIT, và Cornell. Sự kết hợp chuyên môn đa dạng này đảm bảo rằng Aevo luôn dẫn đầu trong sự đổi mới của lĩnh vực DeFi.
Kết luận
Aevo, một dự án tập trung vào giao dịch phái sinh, đã phát triển nền tảng giao dịch phái sinh với sổ lệnh off-chain và thanh toán on-chain thông qua kiến trúc L2 của nó. Dự án cũng giới thiệu sản phẩm đổi mới – hợp đồng tương lai Token trước khi ra mắt, cho phép người dùng kiếm lợi từ các đồng coin mới ngay từ đầu. Đội ngũ sáng lập với nền tảng vững chắc và sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư uy tín như Paradigm và Coinbase đã góp phần vào sự thành công của dự án. Gần đây, với các ưu đãi giao dịch và airdrop token hấp dẫn, đã có sự gia tăng vốn và người dùng, thúc đẩy sự tăng trưởng liên tục trong các chỉ số kinh doanh.
Mytour
