Ai Là Các Người Dẫn Đầu Trong ETFs?

Gã khổng lồ quỹ tập trung Vanguard đã phổ biến hóa đầu tư passively chi phí thấp thông qua các quỹ chỉ số. Hiện nay, họ là một trong những nhà lãnh đạo trên thị trường quỹ giao dịch ETF (ETF). Đây là những lựa chọn đầu tư phổ biến và hiệu quả chi phí nhất hiện có dành cho các nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu ETF trên sàn giao dịch chứng khoán giống như mua cổ phiếu của một công ty. ETF là các giỏ chứng khoán theo dõi một chỉ số tham chiếu tương ứng và được điều chỉnh tự động. Một trong những điểm mạnh của ETF là chi phí rất thấp. Các loại ETF là vô tận, từ ETF trái phiếu và ETF thị trường đến ETF nghịch đảo, ETF thị trường nước ngoài và ETF thay thế.

Vanguard có hơn 2 nghìn tỷ đô la trong tài sản quản lý ETF (AUM). BlackRock (BLK), nhà tài trợ của gia đình iShares của ETFs, là công ty duy nhất khác ở mức cao cấp đó. Nhưng hai công ty này không phải là những công ty duy nhất hoạt động trên thị trường ETF. Tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về năm nhà phát hành ETF hàng đầu.

Những Điều Cần Lưu Ý

Người Dẫn Đầu Trong 5 Nhà Phát Hành ETF Lớn Nhất

Có năm nhà phát hành có hơn 100 tỷ đô la hoặc hơn trong ETF AUM:

• iShares (BlackRock): $2.59 nghìn tỷ đô la
• Vanguard: $2.36 nghìn tỷ đô la
• SPDR (State Street): $1.22 nghìn tỷ đô la
• Invesco: $454.78 tỷ đô la
• Charles Schwab: $320.21 tỷ đô la

Những ETF Lớn Nhất

Tất cả 50 ETF lớn nhất, có quản lý tài sản từ 23 tỷ đô la đến 329 tỷ đô la, đều được cung cấp bởi năm nhà phát hành hàng đầu này. Năm quỹ lớn nhất là:

• SPY - $501.50 tỷ đô la
• IVV - $450.03 tỷ đô la
• VOO - $420.71 tỷ đô la
• VTi - $380.70 tỷ đô la
  
• QQQ - $258.64 tỷ đô la

Trong số 50 ETF lớn nhất, BlackRock cung cấp 18 quỹ, Vanguard tài trợ 20 quỹ và State Street phát hành bảy quỹ.

Khi ETF liên kết với chỉ số passively trở thành một lựa chọn phổ biến thay thế cho quỹ tương hợp chỉ số, đó là một phần mở rộng thương hiệu hợp lý cho Vanguard, người đã sáng lập khái niệm quỹ chỉ số.

Những Yếu Tố Thúc Đẩy Sự Phát Triển Của ETF

Quỹ Chủ Động Thua Kém Quỹ Chủ Động

Theo Morningstar, các quỹ được quản lý theo phương pháp bị động đã kết thúc năm 2023 với số tài sản lớn hơn so với các quỹ chủ động. Báo cáo của công ty cho thấy rằng các quỹ cổ phiếu và trái phiếu quốc tế đang đi theo xu hướng của thị trường Mỹ bằng cách ưu tiên các quỹ bị động.

Các quỹ cổ phiếu chủ động đã ghi nhận số vốn rút ra lớn hơn trong năm 2023. Khoảng 14 tỷ đô la vốn đầu tư đã bị rút ra khỏi các quỹ chủ động. Ngược lại, các quỹ bị động đã tăng giá trị trong năm lên đến 244 tỷ đô la.

ETFs Phổ Biến Với Các Nhà Đầu Tư Thể Chế

Mặc dù ETFs thường được xem như là công cụ đầu tư chi phí thấp dành cho các nhà đầu tư cá nhân, nhưng chúng cũng được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư tổ chức. Các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp ngày càng nhận thấy ETFs là một công cụ hiệu quả về chi phí để quản lý rủi ro và điều chỉnh danh mục nhanh chóng. Khoảng 1,3 nghìn tỷ đô la tài sản ETFs thuộc sở hữu của các tổ chức.

Vanguard đã đăng ký bằng sáng chế một phương pháp để giảm thuế lợi tức vốn trên các ETFs của mình, như được chi tiết bởi Bloomberg. Quy trình này mang lại lợi thế cạnh tranh, nhưng Vanguard đã chọn giữ im lặng về điều này, lo ngại về hành động điều tiết để hạn chế nó. Bằng sáng chế này đã hết hạn vào tháng 5 năm 2023.

Những Mối Quan Ngại Về Quy Định

Vị thế thống trị kết hợp của BlackRock, Vanguard và State Street đang gây ra những lo ngại trong giới điều tiết, đặc biệt là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), rằng họ có thể đang ở trong vị trí để làm suy yếu sự cạnh tranh. Ba công ty này kiểm soát khoảng 80% trong tổng số khoảng 4 nghìn tỷ đô la tài sản ETFs, tỷ lệ tập trung rất cao này có thể khiến cho hành động chống độc quyền.

Theo SEC, sự hợp nhất và sự co cấu trong ngành có thể là nguyên nhân gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, có sự bất đồng quan điểm trong ngành, đặc biệt từ Viện Công ty Đầu tư (ICI) cho biết vẫn còn chỗ cho các nhà chơi nhỏ để tạo ra một vị trí cho họ trên thị trường.

8,754

Cảnh Quan Cho Những Người Mới Tham Gia

Theo Morningstar, nhà đầu tư Mỹ có thể lựa chọn từ 3,500 loại ETF khác nhau, bao gồm 520 sản phẩm mới ra mắt. Công ty cũng báo cáo rằng có 244 quỹ đóng cửa trong năm 2023. Những quỹ này đại diện cho 54 triệu đô la tài sản quản lý.

Mặc dù có thể có chỗ cho những người mới vào thị trường, họ phải đối mặt với những thách thức. Ví dụ, họ có thể gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy định và tiếp thị sản phẩm của mình. Trợ giúp bên ngoài thường có thể tốn chi phí từ 270,000 đến 370,000 đô la mỗi năm, cộng với một phần trăm của tài sản.

Làm thế nào để ETFs hoạt động?

Làm thế nào để mua và bán ETFs?

Làm thế nào để chọn ETF tốt nhất?

Điểm Cần Lưu Ý

Đầu tư vào ETF là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Những khoản đầu tư này theo dõi một ngành, chỉ số, ngành công nghiệp hoặc tài sản cụ thể và có phí thấp. Bạn có thể mua cổ phần tương tự như bạn mua cổ phần của một công ty niêm yết công khai.

Vanguard, nhà sáng lập đầu tư chủ động qua quỹ chỉ số, là một trong những nhà cung cấp chính trong ngành ETF. Nhà đầu tư cũng có thể lựa chọn từ các ETF được cung cấp bởi BlackRock, quản lý danh mục iShares, Invesco, State Street, Charles Schwab và các nhà cung cấp nhỏ hơn khác. Nhưng hãy nhớ, trước khi đầu tư tiền của bạn, hãy đảm bảo bạn tư vấn với một chuyên gia tài chính có chuyên môn để biết liệu ETF có phù hợp với bạn hay không.