Ảnh hưởng của xói mòn: Định nghĩa và cơ chế hoạt động

Xói mòn là gì?

Xói mòn có thể bao gồm mọi ảnh hưởng tiêu cực đối với tài sản hoặc nguồn vốn của một công ty. Xói mòn có thể xảy ra đối với lợi nhuận, doanh số hoặc các tài sản hữu hình như thiết bị sản xuất. Xói mòn thường được coi là một yếu tố rủi ro chung trong hệ thống quản lý tiền mặt của tổ chức, vì những thiệt hại có thể diễn ra chậm và xảy ra theo thời gian.

Xói mòn cũng có thể xảy ra đối với các tài sản tài chính nhất định, chẳng hạn như các hợp đồng quyền chọn hoặc phiếu mua quyền mà giảm giá trị theo thời gian—được gọi là suy giảm thời gian.

Những điểm nhấn quan trọng

Hiểu về Các Loại Xói Mòn

Xói mòn thường áp dụng cho những xu hướng giảm dần dài hạn, đặc biệt là những xu hướng có vẻ như đang gia tăng. Nói cách khác, xói mòn ngụ ý một thay đổi vĩnh viễn trong điều kiện kinh doanh. Các tổn thất ngắn hạn không được phân loại là xói mòn mà được liệt kê là các chi phí một lần hay các tổn thất không lặp lại. Sự suy giảm tiêu chuẩn dự kiến, hoặc tính chu kỳ của một số sản phẩm bán hàng, thường được coi là một phần bình thường trong hoạt động kinh doanh. Chúng thường được gọi là xu hướng giảm dần.

Xói Mòn Lợi Nhuận

Xói mòn lợi nhuận có thể ám chỉ đến sự điều hướng dần dần của quỹ tiền từ các đoạn lợi nhuận trong doanh nghiệp đến các dự án và lĩnh vực mới. Mặc dù các nhà quản lý hầu như luôn luôn coi tiền chảy vào các dự án mới là đầu tư vào sự tăng trưởng dài hạn, tác động ngắn hạn là sự suy giảm chậm chạp của dòng tiền. Dòng tiền là lượng tiền mặt chảy vào và ra khỏi một công ty do hoạt động kinh doanh hàng ngày của nó.

Rủi ro liên quan đến xói mòn lợi nhuận thường được phản ánh qua biên lợi nhuận của công ty, vì số tiền này được sử dụng để tài trợ cho những lĩnh vực có thể có lợi nhuận trong tương lai hay không. Biên lợi nhuận là phần trăm doanh số đã tạo ra lợi nhuận.

Ngoài ra, xói mòn lợi nhuận có thể xảy ra ngay cả khi số lượng bán hàng không thay đổi so với các mức trước đó. Điều này có thể xảy ra khi chi phí sản xuất một sản phẩm cụ thể tăng lên, có thể do chi phí vật liệu hoặc lao động tăng, nhưng giá bán sản phẩm không được tăng để bù đắp.

Xói Mòn Tài Sản

Một số tài sản mất giá theo thời gian; quá trình thường được gọi là khấu hao. Mặc dù phần lớn khấu hao tài sản được tính trong các con số kinh doanh của doanh nghiệp, xói mòn tài sản bất ngờ vẫn có thể xảy ra. Những tổn thất này có thể xảy ra do việc sử dụng chung của thiết bị hoặc các tiến bộ công nghệ làm cho các tài sản hiện tại ít có giá trị hơn hoặc lỗi thời.

Xói mòn tài sản có thể làm giảm giá trị được nhìn thấy của toàn bộ doanh nghiệp, vì nó làm giảm giá trị sổ sách của các tài sản liên quan đến công ty. Các tài sản vô hình như bằng sáng chế hoặc nhãn hiệu thương mại, có ngày hết hạn, cũng có giá trị bị xói mòn theo thời gian, đặc biệt là khi ngày hết hạn đó gần kề. Đối với các công ty dược phẩm, các nhà sản xuất thuốc chất đa dạng nhập khẩu vào thị trường có thể dẫn đến sự xói mòn của sản phẩm của họ và là một vấn đề thực sự đáng lo ngại. Amortization là quy trình kế toán thường xuyên để giảm giá trị của các tài sản vô hình theo thời gian.

Các hợp đồng quyền chọn là các sản phẩm phái sinh, có nghĩa là giá trị của chúng được xác định bởi tài sản cơ bản. Các quyền chọn trên cổ phiếu được cấp cho các nhà quản lý hoặc nhân viên công ty có thể mất giá theo thời gian. Các hợp đồng quyền chọn thường đi kèm với ngày hết hạn, nơi các quyền được nhúng trong các hợp đồng đó phải được thực hiện trước khi hết hạn. Khi ngày hết hạn đến gần, giá trị thời gian trong các hợp đồng này giảm dần trong quá trình được gọi là suy giảm thời gian. Nói cách khác, khi thời gian trôi qua, cơ hội để kiếm lợi nhuận từ quyền chọn giảm đi – nếu nó chưa có lợi nhuận từ trước. Do đó, giá trị của các quyền chọn giảm hoặc mòn theo thời gian.

Các lựa chọn cổ phiếu cho nhân viên đã trở thành một khoản mục quan trọng trên bảng cân đối kế toán của nhiều công ty lớn, và vì vậy, hình thức mất giá này là quan trọng trong phân tích báo cáo tài chính.

Xói Mòn Doanh Số

Xói mòn doanh số đề cập đến quá trình giảm dần ổn định, dài hạn trong tổng số lượng bán hàng. Điều này khác với sự suy giảm doanh số tạm thời vì những tổn thất này thường được coi là khá phổ biến, có thể được xem là một xu hướng dài hạn trong hoạt động kinh doanh của công ty.

Xói mòn doanh số có thể xảy ra do nhiều yếu tố, bao gồm sự gia nhập mới vào thị trường sản phẩm cụ thể đó, hoặc cạnh tranh giảm giá từ phía đối thủ. Các tiến bộ công nghệ trong lĩnh vực cũng có thể dẫn đến xói mòn doanh số nếu những phát triển sản phẩm mới làm cho sản phẩm hiện tại của công ty trở nên lỗi thời.