Arbitrage Lãi suất không che phủ: Định nghĩa và cách hoạt động

Uncovered Interest Arbitrage là gì?

Arbitrage lãi suất không che phủ là một hình thức của arbitrage mà liên quan đến việc chuyển từ một loại tiền tệ nội địa mang lãi suất thấp sang một loại tiền tệ nước ngoài mà cung cấp lãi suất cao hơn trên tiền gửi. Với arbitrage lãi suất không che phủ, có một rủi ro tỷ giá hối đoái ẩn trong giao dịch này vì nhà đầu tư hoặc kẻ đầu cơ sẽ cần chuyển đổi lại số tiền gửi tiền tệ nước ngoài về tiền tệ nội địa vào một thời điểm trong tương lai.

Thuật ngữ 'không được bảo hiểm' trong giao dịch lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất này chỉ việc rủi ro hối đoái ngoại tệ không được bảo hiểm thông qua hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng tương lai.

Những điểm chính cần nhớ

Cách Hoạt Động của Giao Dịch Lợi Nhuận Từ Chênh Lệch Lãi Suất Không Được Bảo Hiểm

Giao dịch lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất không được bảo hiểm liên quan đến việc trao đổi tiền tệ không được bảo hiểm nhằm kiếm được lợi suất cao hơn do chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ. Tổng lợi nhuận từ giao dịch lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất không được bảo hiểm phụ thuộc rất nhiều vào biến động của tiền tệ vì các biến động tiền tệ bất lợi có thể làm mất tất cả lợi nhuận và thậm chí dẫn đến lợi nhuận âm. Nếu chênh lệch lãi suất thu được thông qua việc đầu tư vào một loại tiền tệ nước ngoài là 3%, và tiền tệ nước ngoài tăng giá so với tiền tệ trong nước là 2% trong thời gian nắm giữ, tổng lợi nhuận từ hoạt động giao dịch này là 5%. Ngược lại, nếu tiền tệ nước ngoài giảm giá 4% trong thời gian nắm giữ, tổng lợi nhuận là -1%.