Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) phản ánh giá trị trung bình của 30 cổ phiếu được tính vào chỉ số. Do đó, vì nó chỉ là một giá trị trung bình tính toán, bạn không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số này. Tuy nhiên, có các sản phẩm đầu tư nhất định sẵn có cho phép bạn đạt được kết quả tương tự như hiệu suất của chỉ số.
Những điều quan trọng cần nhớ
- Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) là một trong những chỉ số chứng khoán lớn nhất thế giới; nó đại diện cho giá trị trung bình của 30 cổ phiếu blue-chip lớn mà nó bao gồm.
- Vì DJIA là một chỉ số và không phải là một phương tiện có thể mua được, do đó không thể sở hữu cổ phiếu của nó trực tiếp; thay vào đó, việc đầu tư vào chỉ số này liên quan đến việc mua các phương tiện đầu tư khác theo dõi nó hoặc các thành phần của nó.
- Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của 30 công ty riêng lẻ trong chỉ số, hoặc mua quỹ chỉ số hoặc ETFs theo dõi chỉ số này; một chiến lược khác là mua các cổ phiếu cao hơn trong chỉ số được gọi là 'Dogs of the Dow,' gồm 10 cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao nhất trong chỉ số.
Cổ phiếu Cá nhân, ETF và Quỹ Chỉ số
Bạn có thể mua cổ phiếu của từng trong số 30 công ty hiện được bao gồm trong Dow Jones Industrial Average. Mặc dù có vẻ đơn giản, điều này có thể tốn kém, với giá cổ phiếu trên 100 đô la cho nhiều trong số các công ty thành phần. Sau đó, bạn cần bán các công ty khi chúng bị loại khỏi chỉ số và mua lại các công ty thay thế, vì Dow Jones thay đổi định kỳ. Đối với hầu hết nhà đầu tư, đây không phải là một cách đầu tư khả thi.
Thay vào đó, hãy tìm kiếm các quỹ chỉ số liên kết với Dow Jones hoặc các quỹ giao dịch trên sàn (ETFs) theo dõi chỉ số này. Đầu tư vào những quỹ này đòi hỏi một khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn nhiều trong khi vẫn cung cấp hiệu suất tương tự như Dow Jones.
Ví dụ, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), giao dịch với giá khoảng 1/100 so với giá của chỉ số Dow Jones. Đầu tư của bạn di chuyển với một tỷ lệ gần như giống với chỉ số, lên hoặc xuống. Một số quỹ thậm chí còn cung cấp cơ hội chơi Dow Jones trong thị trường giảm giá, như ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Quỹ này di chuyển theo hướng ngược lại so với Dow Jones, vì vậy trong thị trường giảm giá, bạn có thể mua cổ phiếu DOG và thấy giá trị cổ phiếu tăng khi Dow Jones giảm. Bất kể bạn chọn quỹ nào cho danh mục đầu tư của mình, và bất kể thời điểm nào trên thị trường, những quỹ này giúp việc sở hữu một phần hiệu suất của Dow Jones Industrial Average trở nên khả thi.
Mẹo tư vấn
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Bạn không thể mua cổ phiếu của chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA), nhưng bạn có thể mua một quỹ giao dịch trên sàn theo dõi chỉ số này và nắm giữ tất cả 30 cổ phiếu theo tỷ lệ trọng số của chúng trong DJIA.
Một biến thể thú vị của chiến lược này là một ETF theo dõi chiến lược 'Dogs of the Dow' bằng cách tập trung vào chỉ 10 cổ phiếu cho thu nhập cổ tức cao nhất trên chỉ số, những cổ phiếu này thường có giá phải chăng. Lịch sử cho thấy, chiến lược này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng trong suốt thời gian, nhưng cũng có những giai đoạn nhiều năm khiến cho hiệu suất không như mong đợi.
Một ETF khác sử dụng đòn bẩy (vay nợ) để cung cấp gấp đôi hiệu suất hàng ngày của DJIA, mặc dù điều này rất nguy hiểm vì cũng có khả năng gây ra thiệt hại gấp đôi.