Bán vào tháng Năm và Rời xa là gì? Chiến lược đặc trưng và hiệu quả trong thị trường tài chính

'Bán vào tháng Năm và Rời xa' không chỉ là một cụm từ, mà còn là một chiến lược đầu tư mà nhiều nhà đầu tư đã áp dụng. Ý tưởng chính đằng sau nó là trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 10, thị trường tài chính thường trải qua những biến động không ổn định và dễ gây ra rủi ro cho các nhà đầu tư. Vậy, điều gì làm cho hiện tượng 'Bán vào tháng Năm và Rời xa' trở nên phổ biến và có hiệu quả như vậy? Hãy cùng Mytour khám phá qua bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về cơ sở lý luận và cách thức hoạt động của nó nhé!

Bán vào tháng Năm và Rời xa là gì?

'Bán vào tháng Năm và Rời xa' là một cụm từ trong lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là trong thị trường cổ phiếu, trái phiếu và hiện tại có sức ảnh hưởng trong thị trường crypto. Cụm từ này ám chỉ một chiến lược đầu tư, đề xuất rằng nhà đầu tư nên bán các tài sản đầu tư của mình vào tháng 5 và rút lui khỏi thị trường trong một khoảng thời gian, thường là đến tháng 10. 

Ý tưởng chính là tránh những thời kỳ không ổn định và rủi ro trong thị trường tài chính trong những tháng mùa hè, và quay lại thị trường vào cuối năm khi thị trường có thể có hiệu suất tốt hơn. Chiến lược này được xem xét và thảo luận rộng rãi trong cộng đồng đầu tư và có ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của một số nhà đầu tư.

Nguồn gốc của Bán vào tháng Năm và Rời xa

Câu ngạn ngữ 'Bán vào tháng Năm và Rời xa' bắt nguồn từ Anh và xuất phát từ một câu dài hơn: 'Bán vào tháng Năm và Rời xa, và quay lại vào Ngày Lễ Thánh Leger'. Ý nghĩa cơ bản của nó là khiến cho nhà đầu tư nên bán cổ phiếu trong tháng 5 và đi nghỉ để thư giãn, sau đó quay lại vào ngày Lễ Thánh Leger - một ngày có liên quan đến cuộc đua ngựa St. Leger Stakes.

Cuộc đua ngựa St. Leger Stakes đã được tổ chức từ năm 1776 và trở thành một trong những sự kiện nổi tiếng nhất tại Anh vào thời điểm đó. Cuộc đua kết thúc tại Trường đua Doncaster ở Nam Yorkshire vào tháng 9 hàng năm. Câu ngạn ngữ 'Bán vào tháng Năm và Rời xa' ban đầu được sử dụng để khuyến khích giới quý tộc và nhà đầu tư bán cổ phiếu trong tháng 5 để tận hưởng kỳ nghỉ hè, rồi quay lại vào ngày Lễ Thánh Leger.

Ở Mỹ, thói quen nghỉ lễ thường kéo dài từ cuối tháng 5 đến cuối tháng 10. Khoảng thời gian này bắt đầu từ Lễ Chiến sĩ trận vong (Memorial Day) vào cuối tháng 5 và kết thúc vào Ngày Lao động (Labor Day) đầu tiên của tháng 9. Trong hơn nửa thế kỷ qua, chiến lược đầu tư này đã trở nên ngày càng phổ biến và được ưa chuộng.

Lý thuyết của hiện tượng Bán vào tháng Năm và Rời xa

Trong quá khứ, thị trường tài chính thường chịu ảnh hưởng của các mô hình mùa vụ liên quan đến nông nghiệp, nhưng với sự giảm thiểu đáng kể về tầm quan trọng của nông nghiệp trong nền kinh tế, các yếu tố này có vẻ đã không còn quan trọng như trước.

Sự thay đổi trong mô hình mùa vụ có thể ảnh hưởng đến luồng tiền đầu tư, và điều này có thể được giải thích bằng việc các khoản thưởng cuối năm của các doanh nghiệp và ngành tài chính, cùng với thời hạn nộp thuế thu nhập cá nhân của Mỹ vào giữa tháng 4, đều có thể đóng góp vào sự thay đổi này.

Lý thuyết của đề xuất 'Bán trong tháng Năm và Rời xa' không chỉ dựa vào các yếu tố cơ bản, mà còn được chứng minh bởi diễn biến thị trường tài chính trong quá khứ. Những sự giảm mạnh của thị trường chứng khoán trong tháng 10 đã được ghi nhận rõ ràng trong các năm 1987 và 2008.

Phương pháp đầu tư này cùng với hiện tượng 'Bán trong tháng Năm' đã trở nên phổ biến nhờ nghiên cứu của Almanac Trader's Almanac. Nghiên cứu này đã chỉ ra rằng việc đầu tư vào các cổ phiếu đại diện bởi chỉ số Dow Jones Industrial Average từ tháng 11 đến tháng 4, sau đó chuyển sang đầu tư vào thu nhập cố định trong 6 tháng còn lại, đã tạo ra 'lợi nhuận đáng tin cậy với rủi ro giảm từ năm 1950 trở lại đây'.

Góc nhìn về chiến lược Bán trong tháng Năm

'Bán trong tháng Năm và Rời xa' đã trở thành một trong những chiến lược phổ biến nhằm giảm thiểu rủi ro đầu tư trong lịch sử. Tuy nhiên, cách hiểu 'Bán trong tháng Năm và Rời xa' có thể đa dạng và áp dụng vào nhiều phương pháp đầu tư khác nhau.

Một cách hiểu của 'Bán trong tháng Năm và Rời xa' là nhà đầu tư chốt lời và rời khỏi thị trường để xem xét lại cách phân bổ danh mục đầu tư, chờ đợi xu hướng mới trong tương lai.

Một lựa chọn thay thế cho chiến lược 'Bán trong tháng Năm và Rời xa' mà các chuyên gia đề xuất là điều chỉnh và thay đổi danh mục đầu tư thay vì bán ra vào tháng 5. Chiến lược này tập trung vào các sản phẩm ít bị ảnh hưởng bởi sự giảm sút vào mùa hè.

Một phương án khác dành cho nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn là giữ các đầu tư của họ vào mùa xuân và duy trì chúng trong danh mục đầu tư của mình suốt cả năm, chỉ bán ra khi họ muốn thay đổi chiến lược đầu tư của mình.

Những lần Bán trong tháng Năm trong quá khứ

Thường thường, mỗi khi đến tháng 5 hàng năm, thị trường tài chính, đặc biệt là tiền mã hóa thường trải qua một đợt điều chỉnh, bất kể là điều chỉnh mạnh hay yếu.

Cụ thể hơn, trong tháng 5/2023, thị trường tiền mã hóa đã ghi nhận một sự giảm sút đáng kể trong khối lượng giao dịch, đặc biệt là trên các sàn giao dịch tập trung, đạt mức thấp nhất từ năm 2020. Dữ liệu từ The Block cho thấy khối lượng giao dịch tiền mã hóa trong tháng 5 chỉ đạt 424 tỷ USD ngưỡng thấp chưa từng thấy kể từ tháng 10/2020, đây là một sự suy giảm rõ rệt. Thực tế, các tháng 5 của năm 2021 và 2022 đã chứng kiến mức volume giao dịch lớn hơn nhiều lần.

Có một số yếu tố gây ảnh hưởng đến sự giảm sút của hoạt động giao dịch trong thị trường này. Thứ nhất, tâm lý thị trường cho rằng giá thường giảm trong tháng 5, điều này có thể làm giảm sự quan tâm của nhà đầu tư và giao dịch tiền mã hóa. Thứ hai, sự rời bỏ của các nhà giao dịch lớn như Jump Trading và Jane Street càng làm tình trạng thiếu thanh khoản trở nên trầm trọng hơn.

Ngoài ra, quyết định ngừng miễn phí giao dịch Bitcoin của Binance và sự bùng nổ của memecoin trong thời gian gần đây cũng có ảnh hưởng đáng kể. Sự bùng nổ của memecoin đã khiến nhiều người dùng chuyển sang giao dịch trên các sàn phi tập trung (DEX), làm tăng tỷ lệ volume giao dịch DEX trên CEX.

Cuối cùng, mặc dù vốn hóa của USDT đang tiến gần đến mức đỉnh lịch sử, khối lượng giao dịch của stablecoin trong tháng 5 cũng đã giảm đều.

Tóm tắt

Qua bài viết trên, bạn có thể hiểu về chiến lược 'Bán trong tháng Năm và Rời xa' để áp dụng vào quá trình đầu tư của mình để quản lý rủi ro và tăng lợi nhuận trong thị trường crypto biến động.

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và kiếm được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.