Bảng chi trả trợ cấp: Tổng quan, Ví dụ và Công thức

Bảng chi trả trợ cấp là gì?

Bảng chi trả trợ cấp là một công cụ để xác định giá trị hiện tại của một trợ cấp hoặc một chuỗi các khoản thanh toán có cấu trúc khác nhau. Công cụ này, được sử dụng bởi kế toán viên, người tính toán bảo hiểm và các chuyên viên bảo hiểm khác, tính đến số tiền đã được đặt vào một trợ cấp và đã tồn tại trong bao lâu để xác định số tiền sẽ được trả cho người mua trợ cấp hoặc người nhận trợ cấp.

Việc tính giá trị hiện tại của bất kỳ số tiền trong tương lai của một trợ cấp cũng có thể được thực hiện bằng cách sử dụng máy tính tài chính hoặc phần mềm được thiết kế cho mục đích đó.

Những điểm chính cần lưu ý

Cách thức hoạt động của bảng trả lãi suất

Một bảng trả lãi suất cung cấp một hệ số, dựa trên thời gian và tỷ lệ chiết khấu (lãi suất) mà qua đó khoản thanh toán trả lãi suất có thể được nhân để xác định giá trị hiện tại của nó. Ví dụ, một bảng trả lãi suất có thể được sử dụng để tính toán giá trị hiện tại của một chuỗi trả lãi suất trả $10,000 mỗi năm trong 15 năm nếu lãi suất dự kiến là 3%.

Theo khái niệm giá trị thời gian của tiền, việc nhận một khoản thanh toán số lượng lớn vào thời điểm hiện tại có giá trị hơn so với việc nhận cùng một số tiền trong tương lai. Do đó, có $10,000 ngay hôm nay tốt hơn là được trả $1,000 mỗi năm trong 10 năm tới vì số tiền đó có thể được đầu tư và kiếm lãi suất trong suốt thập kỷ đó. Kết thúc 10 năm, số tiền lớn $10,000 sẽ có giá trị hơn tổng số tiền các khoản thanh toán hàng năm, ngay cả khi được đầu tư với cùng tỷ lệ lãi suất.

Bảng Chi trả Trọn gói và Giá trị Hiện tại của Một kỳ hạn

Công thức Giá trị Hiện tại của Một kỳ hạn

Công thức cho giá trị hiện tại của một kỳ hạn thông thường, không phải là một kỳ hạn đến, là như sau:

Làm ơn đảm bảo rằng bạn hiểu các cụm từ sau khi đọc lại

Giả sử một cá nhân có cơ hội nhận một kỳ hạn trả $50,000 mỗi năm trong 25 năm tới, với một tỷ lệ chiết khấu là 6%, hoặc một khoản thanh toán trọn gói là $650,000. Anh ta cần xác định lựa chọn hợp lý hơn. Sử dụng công thức trên, giá trị hiện tại của kỳ hạn này là:

Công thức Giá trị Hiện tại của Một Kỳ hạn Trả lãi

Với thông tin này, kỳ hạn này có giá trị thấp hơn $10,832 tính theo thời gian điều chỉnh, và cá nhân nên chọn thanh toán một lần thay vì kỳ hạn.

Lưu ý, công thức này áp dụng cho kỳ hạn thường niên khi thanh toán được thực hiện vào cuối kỳ hạn. Trong ví dụ trên, mỗi khoản thanh toán $50,000 sẽ được thực hiện vào cuối năm, mỗi năm, trong 25 năm. Với kỳ hạn đến hạn, các khoản thanh toán được thực hiện vào đầu kỳ hạn. Để tính giá trị của kỳ hạn đến hạn, đơn giản nhân công thức trên với hệ số (1 + r):

Công thức cho Kỳ hạn Đến hạn

Nếu ví dụ trên là kỳ hạn đến hạn, giá trị của nó sẽ là:

Công thức Giá trị Hiện tại của Kỳ hạn Trả lãi

Trong trường hợp này, cá nhân nên chọn kỳ hạn đến hạn, vì nó có giá trị cao hơn $27,518 so với thanh toán một lần.

Bảng Giá trị Hiện tại của Kỳ hạn

Thay vì làm việc qua các công thức ở trên, bạn có thể sử dụng bảng kỳ hạn. Bảng kỳ hạn giản lược việc tính toán bằng cách tự động cung cấp cho bạn một hệ số cho phần thứ hai của công thức ở trên. Ví dụ, bảng giá trị hiện tại của kỳ hạn thường niên sẽ cung cấp cho bạn một số (gọi là hệ số) đã được tính trước cho phần (1 - (1 + r) ^ -n) / r) của công thức.

Hệ số này được xác định bởi tỷ lệ lãi suất (r trong công thức) và số kỳ hạn thanh toán sẽ được thực hiện (n trong công thức). Trong bảng kỳ hạn, số kỳ hạn thường được mô tả dọc theo cột bên trái. Tỷ lệ lãi suất thường được mô tả theo hàng đầu tiên. Đơn giản chỉ cần chọn tỷ lệ lãi suất chính xác và số kỳ hạn để tìm hệ số của bạn trong ô giao nhau. Hệ số đó sau đó được nhân với số tiền đô la của thanh toán kỳ hạn để đến được giá trị hiện tại của kỳ hạn thường niên.

Dưới đây là một ví dụ về bảng Giá trị Hiện tại của Kỳ hạn Thường niên:

Nếu chúng ta lấy ví dụ ở trên với tỷ lệ lãi suất là 6% và thời gian là 25 năm, bạn sẽ tìm thấy hệ số = 12.7834. Nếu nhân hệ số 12.7834 này từ bảng kỳ hạn với số tiền thanh toán là $50,000, bạn sẽ nhận được $639,170, gần như bằng với kết quả $639,168 trong công thức được nhấn mạnh ở phần trước. Sự khác biệt nhỏ trong các con số phản ánh việc rằng số 12,7834 trong bảng kỳ hạn được làm tròn.

Có một bảng riêng cho Giá trị Hiện tại của Kỳ hạn thường niên, và nó sẽ cung cấp cho bạn hệ số chính xác dựa trên công thức thứ hai.

Bảng Kỳ hạn được Sử dụng để Làm gì?

Sự khác biệt giữa kỳ hạn thường niên và kỳ hạn đầu tư khác nhau như thế nào?

Một người chiến thắng xổ số có thể sử dụng bảng kỳ hạn không?