Bảo hiểm ngoại hối là gì?
Bảo hiểm ngoại hối là một giao dịch được thực hiện để bảo vệ một vị thế hiện tại hoặc dự kiến khỏi sự biến động không mong muốn trong tỷ giá hối đoái. Bảo hiểm ngoại hối được sử dụng rộng rãi bởi nhiều người tham gia thị trường, bao gồm các nhà đầu tư, các nhà giao dịch và doanh nghiệp. Bằng cách sử dụng bảo hiểm ngoại hối một cách hợp lý, một cá nhân nắm giữ một cặp tiền tệ ngoại hối hoặc dự định nắm giữ trong tương lai qua một giao dịch có thể được bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá. Hoặc một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư ngắn hạn một cặp tiền tệ ngoại hối có thể bảo vệ khỏi rủi ro tăng giá bằng cách sử dụng bảo hiểm ngoại hối.
Những điểm chính cần lưu ý
- Nhà đầu tư, nhà giao dịch, doanh nghiệp và các tham gia thị trường khác sử dụng bảo hiểm ngoại hối.
- Bảo hiểm ngoại hối nhằm bảo vệ lợi nhuận, không phải là để tạo ra lợi nhuận.
- Tùy chọn tiền tệ là một trong những cách phổ biến và hiệu quả về chi phí để bảo hiểm một giao dịch.
Hiểu về Bảo hiểm Ngoại hối
Điều quan trọng cần nhớ là bảo hiểm không phải là chiến lược kiếm tiền. Bảo hiểm ngoại hối nhằm bảo vệ khỏi các khoản lỗ, không phải để tạo ra lợi nhuận. Hơn nữa, hầu hết các bảo hiểm nhằm loại bỏ một phần rủi ro tiếp xúc chứ không phải loại bỏ hết, vì có chi phí phải trả cho bảo hiểm có thể lớn hơn lợi ích mà nó mang lại sau một khoảng thời gian nhất định.
Vì vậy, nếu một công ty Nhật Bản dự kiến bán thiết bị trong đô la Mỹ, ví dụ, nó có thể bảo vệ một phần giao dịch bằng cách mua một tùy chọn tiền tệ sẽ có lợi nếu yen Nhật tăng giá so với đô la. Nếu giao dịch diễn ra mà không có bảo vệ và đô la tăng mạnh hoặc giữ nguyên đối với yen, công ty chỉ mất chi phí của tùy chọn. Nếu đô la suy yếu, lợi nhuận từ tùy chọn tiền tệ có thể làm giảm một phần trong số lỗ chấp nhận khi thu hồi lại số tiền nhận được từ việc bán hàng.
Sử dụng Bảo hiểm Ngoại hối
Các phương pháp chính để bảo hiểm giao dịch tiền tệ là hợp đồng giao ngay, tùy chọn tiền tệ và hợp đồng tương lai tiền tệ. Hợp đồng giao ngay là các giao dịch thông thường được thực hiện bởi các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ. Vì hợp đồng giao ngay có ngày giao hàng rất ngắn (hai ngày), chúng không phải là phương tiện bảo hiểm tiền tệ hiệu quả nhất. Thực tế, các hợp đồng giao ngay thông thường là lý do tại sao cần có bảo hiểm.
Tùy chọn tiền tệ ngoại hối là một trong những phương pháp bảo hiểm tiền tệ phổ biến nhất. Tương tự như các tùy chọn trên các loại chứng khoán khác, tùy chọn tiền tệ ngoại hối cho người mua quyền, nhưng không bắt buộc, để mua hoặc bán cặp tiền tệ với một tỷ giá nhất định tại một thời điểm trong tương lai. Các chiến lược tùy chọn thông thường có thể được áp dụng, như các chiến lược long straddle, long strangle, và bull hoặc bear spreads, để giới hạn tiềm năng lỗ của một giao dịch cụ thể.
Ví dụ về Bảo hiểm Ngoại hối
Ví dụ, nếu một ngân hàng đầu tư Mỹ dự kiến thu hồi một số lợi nhuận từ châu Âu, nó có thể bảo hiểm một phần trong lợi nhuận dự kiến thông qua một tùy chọn. Bởi vì giao dịch dự kiến sẽ là bán euro và mua đô la Mỹ, ngân hàng đầu tư sẽ mua một tùy chọn put để bán euro. Bằng cách mua tùy chọn put, công ty sẽ khóa một tỷ giá 'tệ nhất' cho giao dịch sắp tới, đó là giá strike. Như trong ví dụ của công ty Nhật, nếu tiền tệ cao hơn giá strike vào ngày đáo hạn thì công ty sẽ không thực hiện tùy chọn và chỉ đơn giản là thực hiện giao dịch trên thị trường mở. Chi phí của bảo hiểm là chi phí của tùy chọn put.
Không phải tất cả các nhà môi giới forex bán lẻ đều cho phép bảo hiểm trong nền tảng của họ. Hãy chắc chắn nghiên cứu nhà môi giới mà bạn sử dụng trước khi bắt đầu giao dịch.