Bearish Market là gì? Cách thức giao dịch hiệu quả khi thị trường đang giảm

Bullish và Bearish là hai khái niệm quan trọng trên các thị trường tài chính như chứng khoán, ngoại hối và tiền điện tử. Cả hai thuật ngữ này đều liên quan đến xu hướng của thị trường. Trong bài viết trước, Mytour đã cung cấp thông tin về Bullish - một trạng thái thị trường đang trong xu hướng tăng giá. Tiếp tục trong bài viết này, hãy cùng Mytour tìm hiểu về khái niệm Bearish và cách giao dịch hiệu quả trong thị trường giảm giá nhé!

Bearish là gì? Hiểu rõ khái niệm Thị trường giảm giá

Thị trường giảm giá (Bearish Market) là một trạng thái trong thị trường tài chính khi giá của hầu hết các tài sản giảm liên tục. Thuật ngữ 'Bearish Market' thường được sử dụng trong thị trường chứng khoán, tiền điện tử và áp dụng cho tất cả các tài sản có thể giao dịch.

Khi giá trên thị trường giảm hơn 20% so với mức cao nhất gần nhất và duy trì trong thời gian dài, thì thị trường được coi là đang trong giai đoạn giảm giá, hay còn gọi là giai đoạn Bearish. Trong thời kỳ này, các nhà đầu tư thường trở nên bi quan về thị trường, thường bán ra để lấy lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro, điều này càng đẩy giá tài sản xuống.

Con gấu (Bear) được chọn làm biểu tượng của thị trường giảm giá vì cách nó tấn công tương đồng với sự biến động của thị trường khi giảm giá. Khi tấn công, con gấu thường tung ra những đòn mạnh từ trên xuống.

Thuật ngữ Bearish không chỉ ám chỉ xu hướng giảm giá của một loại tài sản cụ thể mà còn được sử dụng để mô tả sự giảm về giá trị, sự phát triển của một ngành, lĩnh vực hoặc tổng thể của một thị trường tài chính hoặc nền kinh tế.

Dựa trên ví dụ trên, có thể nhận thấy rõ xu hướng giảm đều của thị trường tiền mã hóa đã trải qua một giai đoạn giảm giá từ 08/11/2021 đến 07/11/2022. Lúc đó, hầu hết các token trên thị trường đều giảm mạnh so với trước đó.

Những yếu tố góp phần tạo ra trạng thái Bearish trên thị trường

Các yếu tố tạo ra trạng thái Bearish trên thị trường thường bao gồm:

Kinh tế suy thoái: Kinh tế suy thoái là một giai đoạn giảm trưởng kinh tế, thường được đánh dấu bởi sự giảm GDP, tăng tỷ lệ thất nghiệp và sự mất niềm tin của người tiêu dùng. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các doanh nghiệp thường hoạt động không hiệu quả, dẫn đến sự giảm giá của hầu hết các thị trường, bao gồm cả thị trường tiền mã hóa.

Bong bóng thị trường: Bong bóng thị trường là một giai đoạn tăng giá nhanh chóng của một tài sản, do sự đầu cơ và sự hào hứng của các nhà đầu tư. Khi bong bóng thị trường vỡ, có thể gây ra sự giảm giá đột ngột, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường và các lĩnh vực liên quan. Trong thị trường tiền mã hóa, việc sụp đổ của LUNA cũng được coi là một hiện tượng vỡ bong bóng thị trường.

Sự kiện chính trị: Những sự kiện chính trị như chiến tranh, khủng bố và thảm họa tự nhiên cũng có thể dẫn đến thị trường giảm giá. Những sự kiện này gây ra sự không chắc chắn và nỗi sợ hãi trong giới đầu tư, dẫn đến việc bán ra tài sản để tìm nơi an toàn cho tài sản của họ.

Thay đổi chính sách tiền tệ: FED có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính. Khi FED tăng lãi suất, việc vay tiền của doanh nghiệp trở nên đắt đỏ hơn, gây ra sự giảm giá của cổ phiếu. Hiện tại, FED đặc biệt quan tâm đến ngành Crypto.

Thay đổi tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý nhà đầu tư là đánh giá về sự tự tin của nhà đầu tư đối với tương lai của nền kinh tế và thị trường Crypto. Khi tâm lý nhà đầu tư tiêu cực, có thể dẫn đến việc bán ra token, gây ra thị trường giảm giá.

Mỗi yếu tố trên đều có thể góp phần vào việc gây ra thị trường giảm giá, và thường có sự kết hợp của nhiều yếu tố này cùng tồn tại.

Phân tích kỹ thuật trong thị trường giảm giá

Ngoài việc xem xét các điều kiện vĩ mô, phân tích kỹ thuật cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình thị trường Bearish. Dưới đây là một số góc nhìn kỹ thuật từ Mytour để bạn hiểu rõ hơn về thị trường Bearish:

Xác định xu hướng: Trong thị trường Bearish, xu hướng chính thường là giảm giá. Việc quan trọng là nhận diện và không vào lệnh ngược chiều với xu hướng này. Các công cụ như đường trung bình động (MA), đường xu hướng (Trendline) và chỉ số ADX (Average Directional Index) có thể giúp xác định xu hướng.

Sử dụng đường trung bình động: Đường trung bình động (Moving Average) là một công cụ phổ biến để xác định xu hướng và điểm vào/ra thị trường. Trong thị trường Bearish, sử dụng đường trung bình di động dài hơn (ví dụ: 50 ngày hoặc 200 ngày) có thể giúp nhận diện các điểm vào lệnh bán.

Ví dụ: Trên biểu đồ BTC khung D1 ngày 12/07/2023, chúng ta thấy MA50 (đường màu cam) và MA200 (đường màu xanh). Khi MA50 cắt xuống MA200, đây là dấu hiệu rõ ràng của xu hướng giảm giá.

Mô hình đồ thị giá: Cân nhắc các mô hình biểu đồ như mô hình đảo chiều hoặc mô hình tiếp tục xu hướng giảm để tìm điểm bán. Các mô hình như đầu vai-đầu vai, tam giác giảm hoặc cờ giảm có thể đưa ra tín hiệu bán.

Thấy mô hình đầu vai-đầu vai trên biểu đồ LINK khung D1 ngày 12/07/2023, sau đó là một giai đoạn giảm giá của token LINK.

Chỉ báo kỹ thuật: Sử dụng chỉ báo kỹ thuật như RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence) hoặc Stochastic Oscillator để xác định điểm mua hoặc bán. Trong thị trường Bearish, những chỉ báo này thường cho tín hiệu bán khi vượt qua các ngưỡng quan trọng hoặc khi chuyển từ vùng quá mua.

Quản lý rủi ro: Trong thị trường Bearish, quản lý rủi ro là cực kỳ quan trọng. Đặt stop-loss để hạn chế lỗ khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán và xác định tiềm năng lợi nhuận so với rủi ro để quyết định kích thước giao dịch.

Lưu ý: Phân tích kỹ thuật không đảm bảo thành công tuyệt đối và cần được kết hợp với các yếu tố khác như phân tích cơ bản và tin tức thị trường để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.

Chiến lược giao dịch trong thị trường giảm giá: Tận dụng cơ hội tăng giá

Trong thị trường Crypto, có nhiều chiến lược giao dịch trong thị trường giảm giá. Trong bài viết này, Mytour đề cập đến 3 chiến lược đầu tư: thoát an toàn, hedging tăng lợi nhuận và giao dịch rủi ro cao.

Về chiến lược thoát an toàn trong thị trường Crypto

Chiến lược rút lui an toàn là phương pháp phù hợp cho những người đã có lợi nhuận trong thị trường tăng giá. Đây là thời điểm để thu lợi và quản lý vốn, cơ cấu lại danh mục đầu tư và đợi cơ hội mới để tham gia lại vào thị trường.

Rút lui không nhất thiết phải thực hiện bằng cách bán toàn bộ vị thế giao dịch một cách đột ngột. Bạn có thể rút lui từ từ bằng cách bán một phần vị thế giao dịch hoặc thu lợi từ một phần vốn đầu tư. Điều này giúp giảm tác động lớn lên thị trường và tạo ra một quá trình rút lui trôi chảy hơn. Hãy nhớ rằng quyết định rút lui an toàn là cá nhân và cần dựa trên tình hình và mục tiêu đầu tư của bạn.

Lưu ý: Phương pháp này thường được áp dụng cho những nhà đầu tư có vốn lớn, hay còn gọi là cá mập, hoặc được sử dụng trong những cặp giao dịch có khối lượng và thanh khoản thấp. 

Về chiến lược Hedging tăng lợi nhuận trong thị trường Crypto

Chiến lược Hedging tăng lợi nhuận là một cách giảm thiểu rủi ro trong đầu tư bằng cách mở các vị thế tương phản để bảo vệ lợi nhuận hoặc giảm tổn thất trong trường hợp thị trường không theo dự đoán. Dưới đây là một số phương pháp Hedging phổ biến mà bạn có thể áp dụng:

Sử dụng các sản phẩm tài chính đối nghịch: Mở các vị thế đối nghịch với các vị thế hiện có. 

Ví dụ: Bạn đang nắm giữ $10000 BTC, khi thị trường giảm nhưng bạn lại mở một vị thế bán khống Bitcoin cùng khối lượng. Kết quả là tổng danh mục đầu tư của bạn không bị ảnh hưởng tiêu cực. Sau đó, bạn sử dụng lợi nhuận từ vị thế bán khống để mua thêm Bitcoin. 

Đa dạng hóa: Đầu tư vào nhiều loại tài sản và thị trường khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Phân bổ vốn vào cổ phiếu, Crypto, tiền tệ, vàng, bất động sản và lĩnh vực khác giúp giảm tác động của biến động giá trị một tài sản duy nhất.

Với phương pháp đầu tư như vậy, bạn giảm thiểu biến động tổng giá trị tài sản và đồng thời gia tăng khối lượng. Điều này giúp tăng khối lượng tài sản bạn nắm giữ, tạo điều kiện thuận lợi và giảm thiểu rủi ro không cần thiết trong quá trình đầu tư.

Lưu ý: Phương pháp Hedging có chi phí và ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng cộng. Vì vậy, nên tìm hiểu và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính hoặc người có kinh nghiệm trước khi áp dụng chiến lược Hedging.

Tìm hiểu sâu hơn về Hedging qua bài viết dưới đây: Delta Hedging – Chiến lược quản lý vốn vô cùng mạnh mẽ trong thị trường Crypto

Đối với chiến lược tích cực giao dịch rủi ro cao trong thị trường Bearish

Giao dịch trong giai đoạn thị trường Bearish có thể mang lại lợi nhuận cao như thời điểm Bullish nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Dưới đây là một số chiến lược giao dịch rủi ro cao mà bạn có thể thực hiện trong thị trường crypto:

Xác định mức độ rủi ro: Xác định một mức độ rủi ro mà bạn có thể chấp nhận và thiết lập một ngưỡng tối đa cho mỗi giao dịch. Điều này giúp hạn chế tổn thất và tránh mất quá nhiều vốn trong các giao dịch không thành công.

Sử dụng lệnh dừng lỗ: Đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss orders) để tự động thoát ra khỏi vị trí giao dịch nếu giá di chuyển ngược lại dự đoán.

Giao dịch nhỏ lẻ (scalping): Chiến lược này liên quan đến việc mở và đóng các vị trí giao dịch trong thời gian ngắn để tận dụng các biến động ngắn hạn trên biểu đồ giá. Quan trọng là phải có một kế hoạch rõ ràng, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và quản lý rủi ro cẩn thận để giảm thiểu rủi ro trong giao dịch ngắn hạn.

Giao dịch ngược xu hướng (bet against consensus): Giao dịch ngược lại xu hướng chính để tận dụng các biến động ngắn hạn. Điều này đòi hỏi khả năng phân tích kỹ thuật và đánh giá chính xác xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, cần cẩn thận vì giao dịch ngược xu hướng có thể đối mặt với nhiều rủi ro.

Giao dịch đòn bẩy (margin - futures trading): Sử dụng đòn bẩy để mở các vị trí giao dịch với số vốn vượt quá số tiền thực tế bạn có. Điều này có thể tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng tăng rủi ro. Khi giao dịch đòn bẩy, quản lý rủi ro và lưu ý tới quy tắc quản lý vốn rất quan trọng.

Những điều cần lưu ý để tồn tại trong thị trường Bearish

Khác với thị trường Bullish, thị trường Bearish ảnh hưởng tiêu cực tới phần lớn tâm lý của các nhà đầu tư khi lợi nhuận dần mất đi và các khoản đầu tư lỗ dần nhiều hơn dẫn đến các nhà đầu tư có thể rời bỏ thị trường. Do đó, Mytour có một số lời khuyên cho bạn để tồn tại trong thị trường Bearish như:

Giữ bình tĩnh: Điều này là quan trọng nhất khi tham gia vào thị trường Bearish. Dù có thể cảm thấy hoảng sợ khi thị trường giảm mạnh, nhưng không nên hoảng loạn và bán tháo tất cả tài sản. Hãy giữ bình tĩnh, cơ cấu lại danh mục và tìm cách giải quyết tình hình.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đây là lần thứ hai chúng tôi nhấn mạnh điều này trong bài viết, vì đa dạng hóa danh mục giúp bạn phản ứng linh hoạt với biến động thị trường và giảm thiểu rủi ro khi một khoản đầu tư giảm giá trị. Đây là một nguyên tắc quan trọng khi đầu tư.

Cập nhật tin tức thường xuyên và học hỏi kiến thức mới liên tục: Trong thị trường tài chính, đặc biệt là Crypto, thông tin và kiến thức mới luôn được cập nhật liên tục. Sự hiểu biết sâu sắc sẽ giúp bạn nhận biết cơ hội trong thị trường Bearish.

Giữ kiên nhẫn: Thị trường Bearish có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm. Quan trọng là phải kiên nhẫn và không bỏ cuộc. Thị trường sẽ hồi phục và bạn sẽ hạnh phúc vì đã kiên nhẫn chờ đợi.

Kết luận

Qua bài viết này, hy vọng bạn đã hiểu một phần nhỏ về thị trường Bearish và cách quản lý rủi ro khi tham gia. Chúc bạn thành công trong hành trình đầu tư của mình!

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm đối với quyết định đầu tư của bạn. Chúc bạn may mắn và đạt được nhiều thành công từ thị trường này!