Bên trong các Mô hình Đỉnh và Đáy Ba Rất Hiếm Nhưng Mạnh Mẽ trong Phân Tích Kỹ Thuật

Các mẫu hình giá xuất hiện dưới dạng các chuỗi nhận diện được của thanh giá hiển thị trên biểu đồ phân tích kỹ thuật. Các mẫu hình này có thể được sử dụng để xem xét các diễn biến giá trong quá khứ và dự đoán các diễn biến trong tương lai cho một công cụ giao dịch cụ thể. Sau khi bạn nhận diện chúng, bạn cần biết cách giải thích các mẫu hình này, như các mô hình đỉnh ba và đáy ba hiếm nhưng mạnh mẽ.

Những điểm chính cần lưu ý

Thời gian

Thời gian của mẫu giá là một yếu tố quan trọng khi giải thích một mẫu và dự đoán diễn biến giá trong tương lai. Các mẫu giá có thể xuất hiện trên bất kỳ đồ thị nào, từ biểu đồ 144 tick nhanh, đến biểu đồ 60 phút, hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng năm. Tuy nhiên, sự quan trọng của một mẫu thường liên quan trực tiếp đến kích thước và chiều sâu của nó.

Các mẫu hình xuất hiện trên một khoảng thời gian dài thường có tính đáng tin cậy hơn, với những động thái lớn hơn xảy ra sau khi giá phá vỡ mẫu hình. Do đó, một mẫu hình phát triển trên biểu đồ hàng ngày dự kiến sẽ dẫn đến một động thái lớn hơn so với cùng một mẫu hình quan sát trên biểu đồ intraday, chẳng hạn như biểu đồ một phút. Tương tự, một mẫu hình hình thành trên biểu đồ hàng tháng có thể dẫn đến một động thái giá đáng kể hơn so với cùng một mẫu hình trên biểu đồ hàng ngày.

Các mẫu giá xuất hiện khi các nhà đầu tư hoặc các nhà giao dịch quen thuộc với việc mua bán tại các mức giá nhất định, và do đó, giá dao động giữa các mức này, tạo thành các mẫu như lá cờ, lá cờ nhỏ và những hình thức tương tự. Khi giá cuối cùng phá vỡ mẫu giá, nó có thể đại diện cho một thay đổi quan điểm đáng kể. Đồng thời, thời gian càng lâu, người mua sẽ càng khó khăn để đẩy giá vượt qua một khu vực kháng cự (và ngược lại, người bán cũng sẽ càng khó khăn để đẩy giá xuống dưới một khu vực hỗ trợ), dẫn đến một động thái mạnh mẽ hơn khi giá cuối cùng phá vỡ ở cả hai hướng. Hình ảnh 1 cho thấy mẫu giá lá cờ đã hình thành trên biểu đồ hàng tuần của Alphabet Inc. (GOOG). Khi giá tiếp tục theo hướng đã thiết lập, đà tăng lên là rõ rệt.

Biến động

Tương tự, mức độ mà giá dao động trong một mẫu giá có thể hữu ích trong việc phân tích tính hợp lệ của một mẫu giá, cũng như dự đoán độ lớn của sự phá vỡ giá cuối cùng. Biến động là một đo lường của sự biến động của giá trong thời gian. Sự dao động giá cao hơn cho thấy mức độ biến động gia tăng, điều kiện này có thể được hiểu là một cuộc chiến hoạt động hơn giữa các gấu, người đang cố gắng đẩy giá xuống, và các bò, người đang cố gắng đẩy giá lên. Các mẫu giá có mức độ biến động lớn hơn có khả năng dẫn đến các động thái giá đáng kể hơn khi giá phá vỡ khỏi mẫu giá.

Các chuyển động giá lớn hơn trong mẫu giá có thể chỉ ra rằng các lực lượng đối kháng — các bò và các gấu — đang tham gia vào một cuộc chiến nghiêm trọng, chứ không phải là một cuộc đấu tranh nhẹ nhàng. Càng cao biến động trong mẫu giá, càng dự đoán xây dựng, dẫn đến một động thái giá quan trọng hơn, có thể là một động thái giá bùng nổ khi giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Mức độ của Khối lượng

Khối lượng là một yếu tố khác cần được xem xét khi giải thích các mẫu giá. Khối lượng cho biết số lượng đơn vị của một công cụ giao dịch cụ thể đã thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Thông thường, khối lượng giao dịch của một công cụ được hiển thị dưới dạng biểu đồ cột, xuất hiện dưới biểu đồ giá. Khối lượng là hữu ích nhất khi được đo so với quá khứ gần đây của nó. Các thay đổi trong lượng mua bán có thể được so sánh với hoạt động gần đây và phân tích: Bất kỳ hoạt động khối lượng nào mà lệch khỏi mức bình thường có thể ngụ ý đến một sự thay đổi sắp tới trong giá.

Nếu giá phá vỡ trên hoặc dưới một khu vực kháng cự hoặc hỗ trợ, và đi kèm với một sự tăng đột ngột trong sự quan tâm của nhà đầu tư và các nhà giao dịch – được biểu thị bằng khối lượng – thì động thái kết quả có khả năng lớn hơn để có ý nghĩa. Sự tăng trong khối lượng có thể xác nhận tính hợp lệ của sự phá vỡ giá. Một phá vỡ mà không có sự tăng đáng kể trong khối lượng, ngược lại, có khả năng lớn để thất bại vì không có sự nhiệt tình để hỗ trợ động thái, đặc biệt nếu động thái là hướng lên.

Hướng dẫn cho Việc Giải thích Các Mẫu Giá

Ba bước chung giúp các nhà phân tích kỹ thuật giải thích các mẫu giá:

1. Phát hiện: Bước đầu tiên để giải thích mẫu hình giá thành công là nhận diện các mẫu hình hợp lệ trong thời gian thực. Các mẫu hình thường dễ tìm thấy trên dữ liệu lịch sử nhưng có thể trở nên khó khăn hơn khi chúng đang hình thành. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể thực hành nhận diện các mẫu hình trên dữ liệu lịch sử, chú ý đặc biệt đến phương pháp được sử dụng để vẽ các đường trendline. Các đường trendline có thể được xây dựng bằng cách sử dụng các đỉnh và đáy, giá đóng cửa hoặc một điểm dữ liệu khác trong mỗi thanh giá.
2. Đánh giá: Sau khi nhận diện được một mẫu hình, có thể tiến hành đánh giá. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể xem xét thời gian tồn tại của mẫu hình, khối lượng đi kèm và sự biến động của các đợt dao động giá trong mẫu hình giá. Việc đánh giá này có thể mang lại một cái nhìn rõ ràng hơn về tính hợp lệ của mẫu hình giá.
3. Dự báo: Sau khi mẫu hình đã được nhận diện và đánh giá, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin này để đưa ra dự báo về các diễn biến giá trong tương lai. Tự nhiên, các mẫu hình giá không phải lúc nào cũng hoạt động theo ý muốn, và việc nhận diện một mẫu hình không đảm bảo rằng bất kỳ hành động giá cụ thể nào sẽ xảy ra. Tuy nhiên, các nhà tham gia thị trường có thể cảnh giác với các hoạt động có khả năng xảy ra, giúp họ phản ứng nhanh chóng với các điều kiện thị trường thay đổi.

Đỉnh và Đáy Ba Lần

Đỉnh và đáy ba lần là sự mở rộng từ đỉnh và đáy hai lần. Nếu các đỉnh và đáy hai lần giống như một 'M' hoặc 'W', thì đỉnh và đáy ba lần giống như một 'M' hoặc 'W' viết hoa: ba đợt tăng (trong đỉnh ba lần) hoặc ba đợt giảm (cho đáy ba lần). Các mẫu hình giá này đại diện cho nhiều nỗ lực thất bại để phá vỡ qua một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự. Trên đỉnh ba lần, giá cố gắng ba lần để phá vỡ qua một khu vực kháng cự đã được thiết lập, thất bại và rút lui. Một đáy ba lần, ngược lại, xảy ra khi giá cố gắng ba lần để phá vỡ qua một mức hỗ trợ, thất bại và phản đào lên trở lại.

Mẫu hình đỉnh ba lần là một mẫu hình giảm giá vì mẫu hình này ngắt quãng một xu hướng tăng và dẫn đến sự thay đổi xu hướng xuống. Cấu trúc của nó như sau:

• Giá di chuyển cao hơn và cao hơn và cuối cùng chạm một mức kháng cự, rơi xuống một khu vực hỗ trợ.
• Giá cố gắng lại để kiểm tra các mức kháng cự, thất bại và quay trở lại gần mức hỗ trợ.
• Giá cố gắng thêm một lần nữa, không thành công, để phá vỡ qua kháng cự, rơi lại và qua mức hỗ trợ.

Hành động giá này đại diện cho một cuộc đấu giữa người mua và người bán; người mua cố gắng đẩy giá lên cao hơn, trong khi người bán cố gắng đẩy giá xuống thấp hơn. Mỗi lần kiểm tra kháng cự thường đi kèm với khối lượng giao dịch giảm dần, cho đến khi giá rơi xuống mức hỗ trợ với sự tham gia tăng và khối lượng tương ứng. Khi ba lần cố gắng phá vỡ qua một mức kháng cự đã được thiết lập thất bại, người mua thường trở nên mệt mỏi, người bán tiếp quản và giá giảm, dẫn đến sự thay đổi xu hướng.

Đáy ba lần, ngược lại, mang tính bão hòa vì mẫu hình này ngắt quãng một xu hướng giảm giá và dẫn đến sự thay đổi xu hướng lên cao hơn. Mẫu hình giá đáy ba lần được đặc trưng bởi ba lần thất bại trong việc đẩy giá qua một khu vực hỗ trợ. Mỗi lần cố gắng liên tiếp thường đi kèm với khối lượng giao dịch giảm dần, cho đến khi giá cuối cùng thực hiện lần cố gắng cuối cùng để đẩy giá xuống, thất bại và quay trở lại qua một mức kháng cự. Giống như đỉnh ba lần, mẫu hình này là dấu hiệu của sự đấu tranh giữa người mua và người bán. Trong trường hợp này, là người bán trở nên mệt mỏi, nhường chỗ cho người mua để đảo ngược xu hướng hiện tại và trở thành người chiến thắng với xu hướng tăng giá. Hình 2 cho thấy một đáy ba lần đã phát triển trên biểu đồ hàng ngày của cổ phiếu McGraw Hill.

Đỉnh hoặc đáy ba lần biểu thị rằng một xu hướng đã được thiết lập đang suy yếu và phía đối diện đang mạnh mẽ hơn. Cả hai đều đại diện cho sự thay đổi áp lực: Với đỉnh ba lần, có một chuyển đổi từ người mua sang người bán; đáy ba lần chỉ ra một sự chuyển đổi từ người bán sang người mua. Các mẫu hình này cung cấp một biểu thị hình ảnh về sự thay đổi quyền lực, nói chung, khi quyền lực chuyển tay.

Điểm Quan Trọng

Mẫu hình giá xảy ra trên bất kỳ chu kỳ biểu đồ nào, có thể là trên biểu đồ tick nhanh được sử dụng bởi các nhà chơi lướt sóng hoặc trên biểu đồ hàng năm được sử dụng bởi các nhà đầu tư. Mỗi mẫu hình đại diện cho cuộc đấu tranh giữa người mua và người bán, dẫn đến sự tiếp tục của một xu hướng hiện tại hoặc đảo ngược của xu hướng, phụ thuộc vào kết quả. Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng mẫu hình giá để giúp đánh giá hoạt động thị trường trong quá khứ và hiện tại, và dự báo hành động giá trong tương lai để ra quyết định giao dịch và đầu tư.