Buzz
Các chuyên gia của Bernstein đang theo dõi sát sao 7 cổ phiếu tiền điện tử chủ chốt khi cựu Tổng thống Donald Trump chuẩn bị phát biểu tại hội nghị Bitcoin ở Nashville vào ngày 27/7. Công ty nghiên cứu đã đưa ra dự đoán về triển vọng tăng trưởng của thị trường tiền điện tử trong một báo cáo vào thứ Hai, dự đoán tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho các công ty được chọn nhờ môi trường pháp lý thuận lợi hơn.
Nhóm Bernstein dưới sự dẫn dắt của Gautam Chhugani cho rằng thị trường chưa phản ánh sự thay đổi tích cực trong quy định tiền điện tử nếu Trump thắng cử vào tháng 11. Do đó, công ty thấy có khoảng trống lớn từ các nhà đầu tư tổ chức đối với tiền điện tử và cổ phiếu tiền điện tử.
Thị trường Bitcoin đang có sự hồi phục mạnh mẽ, tăng 13% trong tuần trước và hiện giao dịch trên mức 67.000 đô la. Cổ phiếu tiền điện tử thậm chí còn tăng mạnh hơn, với mức tăng 22% trong tuần qua.
Báo cáo nêu bật 7 cổ phiếu thuộc ba nhóm: các công ty khai thác Bitcoin (Riot Platforms, CleanSpark, Marathon Digital Holdings), các trung tâm dữ liệu AI và khai thác BTC (Core Scientific, Iris Energy), và nền tảng môi giới/giao dịch tiền điện tử (Robinhood), cùng với kho bạc doanh nghiệp Bitcoin (MicroStrategy).
Đối với các công ty khai thác Bitcoin đã được hợp nhất, các nhà phân tích thấy có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
Nguồn: Bernstein
Theo báo cáo:
“Chúng tôi coi các công ty khai thác Bitcoin lớn đã hợp nhất là các đại diện của Bitcoin với độ nhạy cao, với sự biến động giá phụ thuộc vào giá Bitcoin cơ bản và khả năng sinh lợi từ đòn bẩy hiện có.”
Đặc biệt với Riot Platforms, các nhà phân tích lưu ý rằng:
“RIOT sở hữu hơn 0,6 tỷ đô la Bitcoin trên bảng cân đối kế toán và đã huy động 500 triệu đô la vốn cổ phần để xây dựng trang trại khai thác 1GW tại Corsicana, Texas, dự kiến sẽ trở thành cơ sở khai thác Bitcoin lớn nhất thế giới.”
Về sự mở rộng nhanh chóng của CleanSpark, báo cáo cho biết công ty đã tăng hashrate từ 10EH/s lên 20,4EH/s kể từ đầu năm, với dự đoán có thể đạt 32EH/s vào cuối năm 2024.
Ghi nhận sự thay đổi trong chiến lược của Marathon Digital, báo cáo cho biết trước đây công ty tập trung vào mô hình vốn ít, hợp tác với các đối tác lưu trữ để khai thác BTC, nhưng hiện đã chuyển hướng sang sở hữu và vận hành các trang trại khai thác Bitcoin.
Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu kết hợp AI và khai thác Bitcoin được khen ngợi vì vị thế đặc biệt của họ trên thị trường.
Nguồn: Bernstein
Các chuyên gia nhận xét:
“Các thợ đào Bitcoin đang ở một vị trí đặc biệt, nhờ vào khả năng tiếp cận nguồn lực không đồng đều trong một thế giới hạn chế về quyền lực.”
Họ cung cấp thông tin chi tiết về thỏa thuận gần đây của Core Scientific:
Gần đây, CORZ đã ký một hợp đồng lưu trữ trị giá 4,7 tỷ đô la với CoreWeave, nhà cung cấp đám mây GPU AI hàng đầu và đối tác của NVIDIA, kéo dài trong 12 năm.
Iris Energy đã thông báo rằng:
IREN đã hoàn tất việc triển khai đám mây AI GPU khoảng 500 cho liên doanh AI hàng đầu Poolside.AI. IREN có cơ sở hạ tầng 1,4GW với nguồn điện sẵn sàng tại Tây Texas.
Nhấn mạnh tiềm năng của Robinhood trong thị trường tiền điện tử, các nhà phân tích dự đoán doanh thu của HOOD sẽ tăng gấp đôi trong vòng 2 năm tới, với hơn 70% mức tăng trưởng đến từ doanh thu giao dịch crypto.
Các nhà phân tích cũng cho biết thêm:
Dự kiến, đến cuối năm tài khóa 2025, doanh thu từ tiền điện tử của HOOD sẽ chiếm khoảng 40% tổng doanh thu, so với mức 7% hiện tại.
Khen ngợi chiến lược BTC của MicroStrategy, các chuyên gia cho rằng MSTR đang thực hiện một chiến lược vốn tích cực để trở thành công ty nắm giữ BTC lớn nhất, với 1,1% tổng nguồn cung Bitcoin toàn cầu.
Chiến lược của MSTR đã làm tăng giá trị Bitcoin trên mỗi cổ phiếu vốn – BTC/cổ phiếu đã tăng 67% kể từ khi áp dụng chiến lược Bitcoin.
Lập trường lạc quan của nhóm Bernstein được củng cố bởi mục tiêu giá BTC đầy tham vọng của họ.
Chúng tôi dự đoán EBITDA sẽ tăng trưởng mạnh mẽ vào cuối năm 2025, nhờ vào chu kỳ tăng giá Bitcoin. Bitcoin dự kiến sẽ vượt 100.000 đô la vào năm 2025, với đỉnh chu kỳ gần 200.000 đô la, nhờ vào sự gia tăng chấp nhận BTC từ các tổ chức, đặc biệt là các quỹ ETF và các nhà đầu tư với kho bạc doanh nghiệp.
Nguồn: Bernstein
Báo cáo cũng đề cập đến ảnh hưởng có thể có từ cuộc bầu cử sắp tới ở Hoa Kỳ và quan điểm của Trump về tiền điện tử.
“Giá Bitcoin tiếp tục có xu hướng tăng khi có những dấu hiệu tích cực về khả năng chiến thắng của Đảng Cộng hòa Hoa Kỳ, nhờ vào những phát biểu tích cực của Trump về tiền kỹ thuật số và chờ đợi bài phát biểu của ông tại hội nghị Bitcoin lớn nhất thế giới Bitcoin Nashville (27/7)”.
Theo Decrypt
