Buzz
Một báo cáo gần đây từ Bernstein cho thấy rằng các công ty khai thác Bitcoin đang có cơ hội tốt để chuyển đổi sang phát triển các trung tâm dữ liệu phục vụ cho AI.
Báo cáo nhấn mạnh rằng các công ty khai thác Bitcoin có thể nâng cao giá trị doanh nghiệp đáng kể thông qua lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Theo dự đoán cho năm 2025, khoảng 30% đến 35% giá trị doanh nghiệp của họ sẽ đến từ các hoạt động và đầu tư vào AI, cho thấy một phần lớn giá trị tương lai của họ sẽ gắn liền với các tiến bộ trong lĩnh vực này.
Hơn nữa, dự báo đến năm 2027, các công ty khai thác sẽ dành khoảng 20% năng lượng của họ cho các dự án AI. Sự chuyển hướng này phản ánh xu hướng ngày càng gia tăng trong ngành nhằm tận dụng công nghệ AI để nâng cao hiệu quả hoạt động, tăng cường năng suất và có thể tạo ra các nguồn thu mới.
Một công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh những chiến lược trung tâm dữ liệu lai Bitcoin/AI của hai doanh nghiệp khai thác Bitcoin, Iris Energy (IREN) và Core Scientific (CORZ). Cả hai đều được đánh giá cao với khả năng tăng trưởng giá trị đáng kể.
Báo cáo chỉ ra những lợi thế chiến lược mà các thợ đào Bitcoin có trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI, khẳng định rằng việc tham gia vào hàng đợi kết nối nguồn điện sớm mang lại lợi thế cạnh tranh cho họ.
“Các công ty khai thác Bitcoin đang nổi bật như những đối tác hấp dẫn để phát triển các trung tâm dữ liệu AI (DC) nhờ ‘khả năng kết nối nguồn điện sẵn có’ và khả năng vận hành các trung tâm dữ liệu.”
Chẳng hạn, tại bang Texas, nơi chiếm tới 60% công suất khai thác Bitcoin của Hoa Kỳ, hàng đợi kết nối đã tăng gấp đôi trong vòng hai năm, với các trung tâm dữ liệu AI và công ty khai thác Bitcoin đóng góp một phần đáng kể.
Bernstein chỉ ra rằng “các thợ đào Bitcoin hiện kiểm soát khoảng 6GW quyền truy cập điện, với kế hoạch mở rộng lên tới 12 GW vào năm 2027E”, đồng thời lưu ý rằng nhóm này hoạt động với chi phí điện cạnh tranh khoảng ~$0,04/KWh, trong khi mức trung bình ngành của Hoa Kỳ là 0,08 USD/KWh.
Báo cáo làm nổi bật những thỏa thuận quan trọng thúc đẩy sự chuyển mình này, ví dụ như thỏa thuận đồng lưu trữ trị giá 4,7 tỷ USD giữa CoreWeave và CORZ, cùng với việc IREN phát triển GPU cho Poolside.AI.
“Chúng tôi dự đoán rằng đến năm 2027E, khoảng 20% công suất khai thác Bitcoin sẽ chuyển hướng sang AI (khoảng 2,5GW), chủ yếu nhờ vào các công ty DC lai AI/Bitcoin như IREN, CORZ, HUT và các công ty khai thác nhỏ hơn.”
Khi xếp hạng IREN và CORZ là “Vượt trội”, các nhà nghiên cứu từ Bernstein lập luận rằng thị trường đang đánh giá thấp các công ty khai thác Bitcoin do danh mục đầu tư năng lượng chiến lược và khả năng kiếm lời từ các trung tâm dữ liệu AI.
“Thị trường hiện đang trừng phạt các công ty khai thác Bitcoin vì sự biến động của Bitcoin, mặc dù chúng tôi dự đoán xu hướng tăng trưởng dài hạn của Bitcoin sẽ tiếp tục nhờ vào sự chấp nhận ngày càng cao từ các tổ chức.”
Bitcoin ETF có “tiềm năng phát triển”
Bernstein ngày càng lạc quan về tương lai của Bitcoin sau sự thành công của Bitcoin ETF, lập luận rằng điều này cho thấy Bitcoin đang được chấp nhận và tích hợp hơn nữa vào các danh mục đầu tư chính thống.
“Bitcoin là một tài sản mới mẻ hơn, do đó còn nhiều tiềm năng phát triển hơn khi được đưa vào danh mục đầu tư.”
Dù khoảng 80% dòng vốn ETF hiện tại đến từ các nhà đầu tư bán lẻ tự do thông qua các nền tảng môi giới, báo cáo vẫn thể hiện niềm tin về dòng vốn sắp tới từ các nền tảng quản lý tài sản tư nhân, RIA và công ty môi giới.
Bernstein khẳng định dự đoán về sự gia tăng giá Bitcoin
Báo cáo chỉ ra rằng Bernstein càng ngày càng tin tưởng vào dự đoán tích cực về giá Bitcoin, nhấn mạnh rằng tài sản kỹ thuật số này có thể đạt 200.000 đô la vào năm 2025, 500.000 đô la vào năm 2029 và có thể vượt 1 triệu đô la vào năm 2033.
Công ty nhấn mạnh vào động lực cung và cầu độc đáo của Bitcoin cùng với chu kỳ giá bốn năm, được kích thích bởi các sự kiện halving.
Sự kiện halving gần đây nhất diễn ra vào ngày 20 tháng 4 năm 2024, đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ mới.
Báo cáo cho thấy rằng việc giảm áp lực bán từ thợ đào sau halving và văn hóa HODL, nơi mà những người nắm giữ Bitcoin trong giai đoạn biến động, đã góp phần vào việc thúc đẩy giá tăng mạnh mẽ.
Trong chu kỳ trước từ năm 2020 đến năm 2023, nhu cầu từ các tổ chức như Grayscale, MicroStrategy và Tesla đã dẫn đến sự tăng giá mạnh mẽ sau sự kiện halving vào tháng 5 năm 2020.
Theo thông tin từ Decrypt
