Buzz
Biểu đồ quay quanh tương đối (RRG) là một công cụ phức tạp trong phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư quyết định những ngành công nghiệp, cổ phiếu cá nhân và tài sản khác để theo đuổi. Nhà đầu tư có thể sử dụng nó để so sánh mức độ hiệu quả và động lượng của chứng khoán và các lớp tài sản so với một chỉ số tham chiếu.
RRG vẽ các tài sản trên một đồ thị hai chiều, với trục x đại diện cho tỷ lệ sức mạnh tương đối và trục y cho đà sức mạnh tương đối. Định dạng này cho phép nhà giao dịch và nhà đầu tư đánh giá mức độ mạnh mẽ tương đối và đường xu hướng của các chứng khoán khác nhau, làm cho nó có giá trị trong các chiến lược giao dịch, xoay vòng và phân bổ tài sản.
Những điều quan trọng cần lưu ý
- Biểu đồ quay quanh tương đối (RRG) là một biểu đồ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để thử nghiệm hiệu suất và đà của chứng khoán hoặc các lớp tài sản so với một chỉ số tham chiếu.
- RRG cung cấp một cái nhìn toàn diện về thị trường, giúp nhà đầu tư phát hiện xu hướng, so sánh nhiều chứng khoán đồng thời và đưa ra quyết định thông minh hơn khi cân bằng lại danh mục đầu tư.
- RRG nên được sử dụng cùng với các hình thức phân tích khác vì nó chỉ là một phần nhìn về thị trường.
- Có nhiều công cụ và tài nguyên có sẵn để tạo và phân tích RRG, từ phần mềm chuyên nghiệp của Bloomberg và Optuma đến các nền tảng dễ tiếp cận hơn như StockCharts.com.
Biểu đồ Quay Quanh Tương Đối là Gì?
RRG được sử dụng để xác định những cổ phiếu hoặc ngành nghề đang dưới sự vượt trội và dưới sự vượt trội so với một chỉ số thị trường hoặc một điểm chuẩn. RRG có bốn phần tư: dẫn đầu, yếu kém, đuối và cải thiện.
Mỗi phần tư là cho các giai đoạn khác nhau của chu kỳ hoạt động của tài sản, cung cấp thông tin về sự xoay vòng của lãnh đạo thị trường. Sự di chuyển của chứng khoán qua các phần tư này giúp phát hiện xu hướng và đảo chiều tiềm năng và có thể mang lại lợi thế chiến lược cho nhà đầu tư cả trong giao dịch ngắn hạn và dài hạn.
RRG được sáng tạo bởi Julius de Kempenaer vào đầu những năm 1990 để trực quan hóa hiệu suất tương đối của các cổ phiếu và các chứng khoán khác so với một chỉ số tham chiếu và lẫn nhau. Công trình của De Kempenaer đã có giá trị trong việc giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn về giao dịch, xoay vòng và phân bổ tài sản.
RRG là một cách thị giác tuyệt vời để phân tích xu hướng thị trường và hiệu suất tương đối. Tuy nhiên, giống như tất cả các công cụ kỹ thuật khác, chúng nên được sử dụng cùng với các kỹ thuật khác để có một phương pháp giao dịch và đầu tư toàn diện hơn.
Hiểu các phần của Biểu đồ Đối tương Đối
Các yếu tố chính của RRG và cách chúng chỉ ra sức mạnh tương đối và đà động là như sau:
- Trục: Trục x là tỷ lệ sức mạnh tương đối. Trục này đo hiệu suất của một chứng khoán so với một chỉ số tham chiếu (do đó, sức mạnh là “tương đối”). Giá trị lớn hơn 100 cho thấy vượt trội, trong khi giá trị nhỏ hơn 100 cho thấy yếu đi. Trục y biểu thị đà động của sức mạnh tương đối. Trục này cho thấy tốc độ thay đổi trong hiệu suất tương đối. Nó chính là đà động của tỷ lệ sức mạnh tương đối.
- Góc phải trên: Góc phải trên trong RRG là góc dẫn đầu. Các chứng khoán ở góc này vượt trội so với chỉ số tham chiếu và đà động của chúng là tích cực. Điều này cho thấy hiệu suất mạnh mẽ và cải thiện.
- Góc dưới phải: Góc dưới phải là góc yếu đi. Ở đây, các chứng khoán vẫn vượt trội so với chỉ số tham chiếu, nhưng đà động của chúng đang giảm. Việc ở đây cho thấy rằng mặc dù họ mạnh mẽ, họ có thể đang mất sự nổi bật của mình.
- Góc dưới trái: Đây là góc đuối. Các chứng khoán trong khu vực này đang thể hiện hiệu suất kém hơn so với chỉ số tham chiếu với đà động tiêu cực. Đây là dấu hiệu của sự yếu kém.
- Góc trên trái: Đây là góc cải thiện. Góc này chứa các chứng khoán đang thể hiện hiệu suất kém hơn so với chỉ số tham chiếu nhưng có đà động tăng. Việc ở đây cho thấy tiềm năng cho một sự thay đổi.
- Điểm dữ liệu và sự di chuyển: Mỗi chứng khoán hoặc tài sản được biểu thị như một điểm dữ liệu trên biểu đồ. Vị trí của một điểm dữ liệu trong biểu đồ cho thấy sức mạnh tương đối và đà động của nó. Sự di chuyển của những điểm dữ liệu này được theo dõi theo thời gian, thường là theo hướng kim đồng hồ qua các góc, nhằm minh họa sự tiến hóa của hiệu suất tương đối của họ.
RRGs giúp nhà đầu tư nhận diện xu hướng và so sánh nhiều chứng khoán cùng một lúc. Tuy nhiên, RRGs nên được sử dụng kết hợp với các phân tích khác vì chúng cung cấp một cái nhìn tương đối, không phải tuyệt đối.
Cách Hiểu Biểu đồ Đối tương Đối
Phân tích RRG liên quan đến phân tích các mẫu và các biến động của chứng khoán trên biểu đồ này để xác định các nhà lãnh đạo thị trường, các kẻ đứng sau và cơ hội xoay vòng tiềm năng.
StockCharts.com
Các biến động và mẫu mã trong RRGs
Các chứng khoán trong RRG thường di chuyển theo chiều kim đồng hồ qua bốn góc. Sự xoay vòng này phản ánh sự lên xuống tự nhiên của sức mạnh tương đối và đà động của chứng khoán so với một chỉ số tham chiếu. Ngoài ra, càng xa một chứng khoán so với trung tâm, thì sức mạnh tương đối hoặc sự yếu kém của nó so với chỉ số tham chiếu càng mạnh mẽ. Một chứng khoán xa khỏi góc dẫn đầu hoặc góc đuối có một xu hướng mạnh mẽ, dù là tích cực hay tiêu cực.
Tốc độ mà một chứng khoán di chuyển qua các góc có thể chỉ ra sự ổn định của xu hướng của nó. Các di chuyển nhanh có thể ngụ ý cho thấy các xu hướng dao động mạnh hơn hoặc ít ổn định hơn. Thật vậy, nhiều RRGs hiển thị đuôi phía sau các điểm dữ liệu, đại diện cho quá trình lịch sử của chúng. Đuôi dài cung cấp nhiều bối cảnh hơn về hiệu suất lịch sử và sự ổn định xu hướng.
Xác định các Nhà lãnh đạo và Người đứng sau thị trường
Các chứng khoán trong góc dẫn đầu đều vượt trội so với chỉ số tham chiếu với đà động tích cực và được coi là nhà lãnh đạo thị trường. Một chứng khoán có sự hiện diện hoặc di chuyển sâu hơn vào góc này ngụ ý cho thấy một hiệu suất vượt trội mạnh mẽ và ổn định.
Trong khi đó, các chứng khoán trong góc đuối đang thể hiện hiệu suất kém hơn và có đà động tiêu cực. Đây là những người đứng sau của thị trường. Một chứng khoán liên tục ở hoặc di chuyển sâu hơn vào góc này ngụ ý cho thấy một xu hướng giảm mạnh so với chỉ số tham chiếu.
StockCharts.com
Xác định Cơ hội Xoay vòng
Một chứng khoán di chuyển từ góc cải thiện sang góc dẫn đầu có thể là một cơ hội. Sự chuyển đổi này cho thấy một chứng khoán đang bắt đầu vượt trội so với chỉ số tham chiếu với đà động tăng. Tương tự, một chứng khoán chuyển từ góc yếu đi sang góc đuối ngụ ý rằng hiệu suất vượt trội trước đó đang suy giảm, và bây giờ nó đang bắt đầu thể hiện hiệu suất kém hơn. Điều này có thể là dấu hiệu của cơ hội bán ra hoặc cảnh báo tránh đầu tư mới.
Trong khi đó, một chuyển động từ góc đuối sang góc cải thiện ngụ ý rằng một chứng khoán đang bắt đầu đảo chiều hiệu suất kém hơn của nó. Điều này cho thấy một giai đoạn sớm của phục hồi, một cơ hội mua hàng cho các nhà đầu tư chống đạo đức. Ngoài ra, các chứng khoán chuyển từ góc dẫn đầu sang góc yếu đi vẫn đang vượt trội nhưng đang mất đà động. Điều này có thể là một tín hiệu để thu lợi nhuận hoặc theo dõi kỹ tình hình xem liệu nó có tiếp tục mất đi sức mạnh hay không.
Sử dụng Biểu đồ Đối tương Đối với Các Công cụ Kỹ thuật Khác
RRGs có thể hiệu quả hơn khi được kết hợp với các biểu đồ khác trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật của các nhà phân tích. Ví dụ, sau khi RRG giúp xác định các lĩnh vực hoặc cổ phiếu đang thể hiện sức mạnh tương đối, bạn có thể xem xét các cổ phiếu trong những lĩnh vực đó một cách sâu hơn.
Các mẫu nến và phân tích khối lượng có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về hành vi giao dịch của các cổ phiếu cụ thể, giúp bạn nhận biết về các đảo chiều tiềm năng trong xu hướng giá. Các chỉ số như trung bình động, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), và Dải Bollinger cũng có thể được sử dụng để đánh giá đà động và biến động của các cổ phiếu này, giúp bạn quyết định điểm vào và điểm ra.
Ngoài ra, khả năng của RRG để mô tả xoay vòng lĩnh vực có thể cung cấp sự trợ giúp lớn cho những người sử dụng phương pháp đầu tư từ trên xuống. Khi cho thấy các lĩnh vực di chuyển vào góc dẫn đầu, bạn có thể phân bổ nhiều hơn cho các lĩnh vực có tiềm năng phát triển và giảm exposure đối với những lĩnh vực vào góc đuối.
Chiến lược xoay vòng lĩnh vực này có thể rất hữu ích trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh tế, khi một số lĩnh vực có xu hướng thực hiện tốt hơn các lĩnh vực khác dựa trên điều kiện kinh tế. Điều này lại chỉ ra cách phân tích cơ bản có thể được sử dụng cùng RRG để có một bức tranh toàn diện về các lĩnh vực cụ thể và triển vọng của chúng.
Lợi ích và Hạn chế của Biểu đồ Đối tương Đối
RRGs cung cấp một số lợi ích và hạn chế khi sử dụng trong giao dịch, phân tích và quản lý danh mục đầu tư. Hiểu những điều này có thể giúp tận dụng tốt hơn chúng cho việc đầu tư.
Lợi ích và Hạn chế của Biểu đồ Đối tương Đối
Dễ dàng hình dung động lực thị trường
Công cụ so sánh
Giúp nhận diện xu hướng
Hỗ trợ ra quyết định đúng thời điểm
Bổ sung cho các phân tích khác
Hỗ trợ phân bổ tài sản
Chỉ hiển thị xoay vòng tương đối, không tuyệt đối
Là chỉ số kéo sau
Yêu cầu một chỉ số tham chiếu
Không phải là công cụ độc lập
Không cung cấp dấu hiệu về giá trị
Lợi ích của Biểu đồ Đối tương Đối
Dưới đây là một số lợi ích của RRGs:
- Hình dung động lực thị trường: RRGs cung cấp một biểu diễn rõ ràng, hình ảnh về sức mạnh tương đối và đà động của các chứng khoán hoặc lĩnh vực khác nhau, giúp dễ dàng hiểu được những di chuyển phức tạp của thị trường.
- Công cụ so sánh: Với RRGs, bạn có thể so sánh đồng thời nhiều chứng khoán với một chỉ số tham chiếu, điều này có thể hữu ích cho việc đa dạng hóa danh mục và chiến lược xoay vòng lĩnh vực.
- Nhận diện xu hướng: RRGs giúp nhận biết những nhà lãnh đạo, những người đứng sau và các xu hướng mới nổi bật bằng cách quan sát sự di chuyển của các chứng khoán qua các góc khác nhau.
- Quyết định đúng thời điểm: Tính chất động của RRGs hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra các quyết định kịp thời bằng cách nhấn mạnh các thay đổi trong đà động và sức mạnh trước khi chúng trở nên rõ ràng chỉ qua các biến động giá.
- Bổ sung cho các phân tích khác: RRGs có thể được sử dụng cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật, cơ bản và lượng tử khác, mang lại một cái nhìn toàn diện hơn về thị trường.
- Phân tích lĩnh vực và phân bổ tài sản: RRGs đặc biệt hữu ích cho phân tích lĩnh vực và phân bổ tài sản vì chúng giúp nhận ra các ngành công nghiệp hoặc lớp tài sản có khả năng vượt trội hoặc kém hơn.
Hạn chế của Biểu đồ Đối tương Đối
Dưới đây là một số hạn chế của RRGs:
- Xoay vòng tương đối, không tuyệt đối: RRGs minh họa hiệu suất so với một chỉ số tham chiếu, không phải hiệu suất tuyệt đối. Một chứng khoán ở góc dẫn đầu vẫn có thể mất giá trong thị trường giảm.
- Là chỉ số kéo sau: RRGs mặc định là chỉ số kéo sau. Chúng phản ánh hiệu suất và xu hướng quá khứ, có thể không luôn dự đoán được các di chuyển tương lai.
- Yêu cầu một chỉ số tham chiếu: Hiệu quả của RRGs phụ thuộc vào sự lựa chọn một chỉ số tham chiếu phù hợp, có thể thay đổi dựa trên các tài sản.
- Không phải là công cụ độc lập: RRGs không nên được sử dụng một mình. Chúng không cung cấp thông tin về cơ bản của công ty, điều kiện kinh tế toàn cầu hoặc tâm lý thị trường.
- Không cung cấp chỉ số giá trị: RRGs không cung cấp thông tin về giá trị của các chứng khoán. Một cổ phiếu có thể di chuyển vào góc dẫn đầu nhưng vẫn có thể quá đắt giá.
Mặc dù RRGs mạnh mẽ trong việc hình dung và phân tích xu hướng thị trường và hiệu suất tương đối, chúng hiệu quả nhất khi được sử dụng như một phần của một chiến lược phân tích đầu tư rộng rãi và đa dạng hóa. Hiểu rõ những hạn chế của chúng là rất quan trọng để tránh đánh giá quá cao về sự liên quan của chúng.
Sự khác biệt giữa Biểu đồ Đối tượng Đối tượng và Chỉ số Sức mạnh Tương đối
Biểu đồ Đối tượng Đối tượng so với Chỉ số Sức mạnh Tương đối
Phạm vi: RRG được sử dụng để so sánh nhiều chứng khoán với một chỉ số tham chiếu.
Chiều hướng: RRG cung cấp một cái nhìn hai chiều.
Diễn giải: RRG tốt hơn trong việc hiệu suất tương đối và nhận diện xu hướng.
Sử dụng: RRG thường được sử dụng cho phân bổ tài sản và xoay vòng lĩnh vực.
Phạm vi: RSI được sử dụng để phân tích đà động của giá của một chứng khoán duy nhất.
Chiều hướng: RSI là một chỉ số dao động một chiều.
Diễn giải: RSI minh họa đà động và khả năng đảo chiều giá.
Sử dụng: RSI thường được sử dụng để xác định điểm vào và điểm ra tiềm năng.
Biểu đồ Đối tượng Đối tượng (RRG) và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đều được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, nhưng có mục đích và cung cấp thông tin khác nhau. RRGs được sử dụng để so sánh nhiều chứng khoán với một chỉ số tham chiếu, trong khi RSI được sử dụng để phân tích đà động giá của một chứng khoán duy nhất. Ngoài ra, RRGs cung cấp một cái nhìn hai chiều (sức mạnh và đà động), trong khi RSI là một bộ dao động một chiều (xây dựng các dải cao và thấp và cung cấp chỉ báo xu hướng).
RRG được sử dụng tốt nhất để hiệu suất tương đối và nhận diện xu hướng. Trong khi đó, RSI phù hợp nhất để xác định đà động và khả năng đảo chiều giá. Một bộ khác biệt khác là RRG thường được sử dụng cho phân bổ tài sản và xoay vòng lĩnh vực, trong khi RSI thường giúp xác định các điểm vào và điểm ra tiềm năng.
Do đó, RRG hơn hẳn để hình dung và so sánh sức mạnh tương đối và xu hướng của nhiều chứng khoán, trong khi RSI xác định đà động của từng chứng khoán và có thể giúp xác định khi có điều kiện mua quá mua hoặc bán quá bán.
Tài nguyên để Tạo Biểu đồ Đối tượng Đối tượng
Để tạo RRGs của riêng bạn, bạn cần các công cụ và tài nguyên chuyên dụng, vì các biểu đồ này liên quan đến các tính toán phức tạp và hình ảnh động. Dưới đây là một số công cụ tuyệt vời để sử dụng:
- Nghiên cứu RRG: Được thành lập bởi Julius de Kempenaer, người sáng lập RRGs, trang web của công ty cung cấp các công cụ và thông tin liên quan đến RRGs. Trang web cung cấp tài nguyên giáo dục, phân tích và truy cập vào RRGs.
- Phần mềm Dịch vụ Chuyên nghiệp Bloomberg: Phần mềm Dịch vụ Chuyên nghiệp Bloomberg, một nền tảng dữ liệu tài chính và phân tích hàng đầu, cung cấp biểu đồ RRGs như một phần của dịch vụ của mình. Nó cung cấp các chức năng để tạo và tùy chỉnh RRGs, là sự lựa chọn phổ biến trong số các nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà phân tích.
- Refinitiv Eikon: Nền tảng này là một nhà cung cấp dữ liệu tài chính và phân tích hàng đầu khác cung cấp biểu đồ RRGs như một phần của dịch vụ của mình.
- StockCharts.com: Nền tảng trực tuyến này cung cấp các công cụ biểu đồ đa dạng, bao gồm RRGs. Nó có giao diện thân thiện dành cho việc tạo RRGs, phù hợp cho các chuyên gia và nhà đầu tư cá nhân.
- Optuma: Optuma là một phần mềm phân tích kỹ thuật cấp chuyên gia bao gồm RRGs trong số các tính năng của nó. Nổi tiếng với các công cụ phân tích tiên tiến, Optuma phục vụ cho các nhà giao dịch và nhà phân tích chuyên nghiệp.
Công cụ bạn chọn phụ thuộc vào nhu cầu, trình độ kỹ năng và tài nguyên có sẵn của bạn.
Các Chỉ số Phân Tích Kỹ Thuật Nào Phù Hợp Với Biểu Đồ Đối Tượng Đối Tượng?
Kết hợp RRGs với các chỉ số khác có thể cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về thị trường và giúp tinh chỉnh chiến lược đầu tư. Một số chỉ số bao gồm các trung bình di chuyển, RSI, hội tụ / phân kỳ trung bình di chuyển, Bollinger Bands, các mức hỗ trợ và kháng cự và các mô hình biểu đồ khác.
Nhóm Tài Sản Nào Phù Hợp Với Biểu Đồ Đối Tượng Đối Tượng?
RRGs được sử dụng tốt nhất để phân tích các nhóm tài sản khi hiệu suất tương đối là quan trọng. Các nhóm này có thể bao gồm các lĩnh vực và ngành công nghiệp vốn chủ sở hữu, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), các chỉ số, các chỉ số chuẩn, chứng khoán cố định thu nhập, hàng hóa và tiền tệ. Khả năng so sánh đồng thời nhiều tài sản của RRGs làm cho chúng vô giá đối với nhiều chiến lược đầu tư, từ việc chọn cổ phiếu riêng lẻ đến quyết định phân bổ tài sản rộng lớn. Tuy nhiên, giống như tất cả các công cụ tài chính và đầu tư, chúng nên được sử dụng như một phần của một phương pháp phân tích thị trường rộng lớn và không dựa vào đơn lẻ.
Các chỉ số chuẩn nào phù hợp với biểu đồ đối tượng đối tượng?
Việc lựa chọn chỉ số chuẩn là rất quan trọng trong việc giải thích RRGs, thiết lập tiêu chuẩn so sánh với các chứng khoán hoặc các loại tài sản khác. Chọn chỉ số chuẩn phụ thuộc vào loại tài sản được phân tích và mục tiêu cụ thể của phân tích. Một số chỉ số chuẩn thông dụng bao gồm các chỉ số thị trường rộng, ngành, chứng khoán cố định, hàng hóa, vùng lãnh thổ, cụ thể về quốc gia, tiền tệ, bất động sản và chủ đề.
Làm thế nào để cải thiện tính tin cậy của biểu đồ đối tượng đối tượng?
Việc tăng tính tin cậy của RRGs bao gồm việc lựa chọn đúng chỉ số chuẩn, sử dụng dữ liệu chất lượng, hiểu biết về các hạn chế của công cụ và tích hợp nó với các hình thức phân tích khác. Xem xét định kỳ, điều chỉnh theo biến động của điều kiện thị trường và việc giáo dục liên tục là rất cần thiết để sử dụng hiệu quả RRGs trong giao dịch và đầu tư.
Điểm Quan Trọng
RRGs là một phần quan trọng của phân tích kỹ thuật, cung cấp cách để hình dung hiệu suất tương đối và đà của các chứng khoán khác nhau so với một chỉ số chuẩn được chọn. Thiết kế của nó, với việc đặt các chứng khoán vào bốn phần tư rõ rệt - gọi là dẫn đầu, suy yếu, chậm chạp và cải thiện - cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhanh chóng nắm bắt sự thay đổi trên thị trường và xác định tài sản đang gia tăng hoặc mất sức mạnh so với các tài sản khác. Điều này làm cho RRGs đặc biệt hữu ích cho các chiến lược liên quan đến xoay vòng ngành, phân bổ tài sản và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Đối với các nhà giao dịch, RRGs cung cấp lợi thế chiến lược bằng cách giúp họ hiểu rõ xu hướng tương đối và sức mạnh của các đoạn thị trường khác nhau. Bằng cách tích hợp phân tích RRG với các chỉ số kỹ thuật khác và những thông tin cơ bản, các nhà giao dịch có thể xác định các điểm vào và ra thị trường tiềm năng một cách hiệu quả hơn.
