Biểu mẫu SEC MSD: Định nghĩa, cách hoạt động và ví dụ

Biểu mẫu SEC MSD là gì

Để trở thành một nhà giao dịch chứng khoán đô thị (MSD), một tổ chức ngân hàng hoặc tài chính phải nộp Biểu mẫu SEC MSD. Một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính, hoặc một bộ phận cụ thể trong tổ chức phải nộp Biểu mẫu MSD với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) để có thể hoạt động với vai trò của một nhà giao dịch chứng khoán đô thị.

Theo điều khoản 15B(a) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, chỉ có Biểu mẫu MSD mới có thể sửa đổi đăng ký hiện tại cho một ngân hàng, hoặc một bộ phận hoặc chi nhánh xác định riêng biệt của một ngân hàng, như được định nghĩa bởi Hội đồng Quy tắc Chứng khoán Đô thị (MSRB). Hơn nữa, đơn đăng ký hoặc sửa đổi sẽ được coi là do ngân hàng thực hiện thay mặt cho người nộp đơn.

Những Điểm Chính

Những Điều Cơ Bản về Biểu mẫu SEC MSD

Điều khoản 15B(a) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 chi tiết các quy định cho các nhà giao dịch chứng khoán đô thị. Ngoài ra, Biểu mẫu MSD yêu cầu một công ty tiết lộ nếu bất kỳ nhân viên nào làm việc với bộ phận chứng khoán đô thị của họ có liên quan đến các thủ tục kỷ luật liên quan đến việc bán chứng khoán. Để chính thức rút lại đăng ký trạng thái như một nhà giao dịch chứng khoán đô thị, một tổ chức phải sử dụng Biểu mẫu SEC MSD-W.

Như tên gọi, các nhà giao dịch chứng khoán đô thị làm việc với việc giao dịch chứng khoán đô thị. Chứng khoán đô thị thường là trái phiếu, do chính phủ hoặc các cơ quan chính phủ phát hành. Những trái phiếu này được giao dịch qua quầy (OTC) trên thị trường thứ cấp giống như các cổ phiếu OTC khác. Nhà giao dịch trái phiếu đô thị cung cấp báo giá cho các trái phiếu mà họ giao dịch cho các nhà môi giới khác. Nhà đầu tư thường ưa thích trái phiếu đô thị vì chúng cung cấp thu nhập được miễn thuế ở cấp liên bang, tiểu bang hoặc địa phương, hoặc có thể là sự kết hợp của cả ba.

Ví dụ về công việc của nhà giao dịch trái phiếu đô thị

Một ví dụ giả định về các hành động điển hình của một nhà giao dịch chứng khoán đô thị bao gồm việc đưa ra một báo giá cho một nhà giao dịch khác quan tâm đến việc mua trái phiếu GO của bang New York với mức “6,12% cố định trong 45 phút với thời gian nhắc lại là 5 phút.”

Nhà giao dịch đô thị sẵn sàng bán trái phiếu cho nhà giao dịch mua với lợi suất đến khi đáo hạn là 6,12% và sẽ sẵn sàng làm như vậy trong 45 phút. Tuy nhiên, nếu trong 45 phút đó có một bên quan tâm khác muốn mua cùng trái phiếu, người mua thứ hai sẽ nhận được báo giá dựa trên thực tế là nhà giao dịch bán vẫn có nghĩa vụ bán chứng khoán cho người mua đầu tiên. Nhà giao dịch bán sau đó sẽ liên hệ với người mua đầu tiên và cho họ 5 phút để mua trái phiếu hoặc mất quyền mua với giá đã báo. Nếu nhà giao dịch đầu tiên không mua trái phiếu trong thời gian cho phép của 5 phút nhắc lại, nhà giao dịch bán có thể giao dịch trái phiếu với người mua thứ hai với mức 6,12%.

Ví dụ thực tế

Hướng dẫn để hoàn thành Biểu mẫu SEC MSD cho biết rằng biểu mẫu có thể được điền bằng PDF có thể điền hoặc đánh máy lên bản sao giấy của tài liệu. Một chữ ký gốc và thủ công của một người được ủy quyền trong tổ chức tài chính phải xuất hiện trên bất kỳ phiên bản nào của Biểu mẫu được sử dụng. Ngoài ra, người được ủy quyền phải tham gia vào việc quản lý, chỉ đạo và giám sát của bộ phận hoặc cá nhân làm đơn.

Nếu một cá nhân đang nộp đơn xin trạng thái MSD, tài liệu hoàn chỉnh phải có chữ ký theo tên của người giám sát hoặc cán bộ chính của người đó. Khi một bộ phận hoặc một chi nhánh của một ngân hàng nộp đơn, người ký phải là một cán bộ chính trong phần đó của tổ chức.