Biểu mẫu T: Tổng quan, Hướng dẫn, Cách nộp

Form T là gì: Biểu mẫu báo cáo giao dịch cổ phiếu?

Biểu mẫu T là một biểu mẫu điện tử mà FINRA yêu cầu các nhà môi giới sử dụng để báo cáo các giao dịch cổ phiếu được thực hiện ngoài giờ thị trường bình thường. Các giao dịch biểu mẫu T diễn ra trong các giờ mở rộng, trước khi thị trường mở cửa và sau khi đóng cửa.

Biểu mẫu T cũng phải được sử dụng để nộp báo cáo giao dịch bán cuối cùng của các giao dịch ngoài quầy (OTC) trong chứng khoán cổ phiếu, mà không thể nộp điện tử được. Mục tiêu của báo cáo biểu mẫu T là duy trì sự minh bạch và tính công bằng của thị trường.

Những điểm chính

Ai có thể nộp Biểu mẫu T: Biểu mẫu báo cáo giao dịch cổ phiếu?

Các nhà đầu tư thực hiện giao dịch trong các giờ mở rộng, cũng như những người giao dịch trong các chứng khoán OTC không thể báo cáo điện tử, đều phải nộp Biểu mẫu T. Giao dịch trong các giờ mở rộng cho phép các nhà đầu tư phản ứng nhanh chóng với các sự kiện thường xảy ra ngoài giờ thị trường thông thường, chẳng hạn như báo cáo doanh thu.

Tuy nhiên, tính thanh khoản có thể bị hạn chế trong các giao dịch Biểu mẫu T này, dẫn đến mức chênh lệch giá mua bán rộng. Sự phổ biến ngày càng tăng của các mạng lưới truyền thông điện tử có nghĩa là giao dịch và nộp Biểu mẫu T sẽ tiếp tục tăng.

Hướng dẫn Biểu mẫu T

Vào tháng 7 năm 2011, FINRA đã công bố quy trình nộp Biểu mẫu T mới, vẫn đang có hiệu lực:

'FINRA nhắc nhở các công ty về nghĩa vụ của họ phải nộp cho FINRA trên Biểu mẫu T - Biểu mẫu báo cáo giao dịch cổ phiếu, ngay khi có thể, báo cáo giao dịch bán cuối cùng của các giao dịch ngoài quầy (OTC) trong chứng khoán cổ phiếu mà không thể nộp điện tử được. Ngoài ra, FINRA cũng thông báo về quy trình mới cho việc nộp điện tử Biểu mẫu T.'

Các bài học từ việc nộp Biểu mẫu T

Trong thị trường OTC, các giao dịch Biểu mẫu T chủ yếu là kết quả của việc mua bán tích lũy hoặc bán được xử lý theo cơ chế không phải giữ bởi các bàn giao dịch khối, còn được biết đến là 'late prints.' Chúng không liên quan đến việc bán khống. Các khối cổ phiếu lớn có thể không bán hết trong một ngày, do đó một nhà môi giới hoặc nhà tạo lập thị trường sẽ nộp Biểu mẫu T cho phần còn lại của cổ phiếu được liệt kê với giá trung bình các cổ phiếu bán trong ngày đó như nếu tất cả đã được bán. Nếu tất cả cổ phiếu đã được bán trong một phiên đó, giao dịch sẽ được ghi nhận bình thường.

Một nhà đầu tư đôi khi có thể nhận biết được nếu giao dịch Form T là của người mua hay người bán bằng cách nhìn vào giá mà các giao dịch được thực hiện. Nếu được thực hiện ở mức thấp nhất của phạm vi giao dịch trong ngày và cổ phiếu đang chịu áp lực, có khả năng là của người bán. Nếu được thực hiện ở mức cao nhất của phạm vi và cổ phiếu đang tăng mạnh, có thể từ người mua.

Cách Điền Form T: Biểu Mẫu Báo Cáo Giao Dịch Chứng Khoán

Form T được điền qua cổng thông tin gọi là FINRA Gateway. FINRA giải thích:

Thiết lập thông qua Cổng công ty, ngoài việc tạo và gửi các bản khai báo Form T điện tử, các công ty sẽ có thể xem, chỉnh sửa và xóa các bản nháp khai báo, cũng như xem các bản khai báo đã được gửi trước đó. Các công ty sẽ phải tiếp tục cung cấp chi tiết giao dịch trên một bảng tính Excel như một phần của việc nộp Form T. Trước đây, việc nộp Form T được thực hiện qua email, và trước khi có email, qua giấy (việc nộp qua email vẫn được gọi là 'Form T Giấy').