Buzz
Khi số lượng các quỹ ESG (môi trường, xã hội và quản trị) mở rộng, các tiêu chí và định nghĩa cho từng thành phần ESG cũng đang phát triển. Khi nói đến yếu tố “G” trong ESG, đó là lĩnh vực mà các công ty có thể tiến bộ rõ rệt trong thời gian ngắn, đặc biệt là về các vấn đề như đa dạng và bình đẳng giới.
Còn rất nhiều việc phải làm khi nói đến bình đẳng giới và các nhà đầu tư nên ủng hộ những công việc đó bởi vì nhiều dữ liệu và nghiên cứu xác nhận rằng các công ty có phụ nữ giữ vị trí điều hành cấp cao và/hoặc nhiều vị trí trong hội đồng quản trị có hiệu suất vượt trội so với những công ty ít đa dạng giới hơn.
“Hiện nay, phụ nữ chiếm 5,4% các giám đốc đầu tư, 25% các quan chức và quản lý cấp cao, và một phần năm số thành viên hội đồng quản trị,” DeAnne Steele, trưởng nhóm Quản lý Danh mục Quốc gia và Thực hành Tư vấn tại U.S. Trust, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với WisdomTree. “Năm 1960, phụ nữ kiếm trung bình 60 cent cho mỗi đô la đàn ông kiếm được; đến năm 2016, họ kiếm được khoảng 80 cent.”
Tại sao Đa dạng Giới lại Quan trọng đối với Nhà đầu tư
Một trong những câu hỏi được đặt nhiều nhất về đầu tư ESG là liệu đầu tư với một lý lẽ đạo đức có thể tạo ra lợi nhuận ngang bằng với các chiến lược truyền thống hay không, hay loại đầu tư này có khiến nhà đầu tư dễ chịu rủi ro với lợi nhuận có thể sụt giảm. Mặc dù cuộc tranh luận này có thể tiếp tục diễn ra, không ai có thể phủ nhận những lợi ích của việc đầu tư vào các công ty ưu tiên đa dạng giới, đặc biệt là khi xét đến các chỉ số như lợi nhuận trên cổ phần (EPS) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
“Đáng chú ý, trong khoảng thời gian năm năm (2011–2016), các công ty Mỹ bắt đầu giai đoạn với ít nhất ba phụ nữ trong ban giám đốc đã có mức tăng trung bình về ROE là 10 điểm phần trăm và EPS là 37%,” theo WisdomTree. “Ngược lại, các công ty không có giám đốc nữ vào năm 2011 đã có sự thay đổi trung bình là -1 điểm phần trăm về ROE và -8% về EPS trong suốt thời gian nghiên cứu.”
Nhờ vào tiềm năng mang lại hiệu suất vượt trội, các quỹ ETF về giới có thể thu hút nhiều dòng tiền hơn trong tương lai, theo nhận định của một số nhà quan sát trong ngành.
Năm 2018, các quỹ ETF tập trung vào bình đẳng giới đã được ra mắt, bao gồm một quỹ từ Lyxor, dẫn đến nhận định của chuyên gia hàng đầu trong ngành TrackInsight rằng xu hướng đầu tư bổ sung vào các quỹ loại ESG và SRI có khả năng sẽ tiếp tục trong tương lai gần.
Một Ý tưởng Đã Được Khẳng Định
Ở Hoa Kỳ, SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) là một trong những tên tuổi lâu đời nhất trong số các quỹ ETF về đa dạng giới. SHE được ra mắt vào tháng 3 năm 2016. Hiện tại, với tổng tài sản quản lý lên đến 180,36 triệu đô la, SHE là một trong những quỹ ETF thành công nhất đã ra mắt trong 5 năm qua.
SHE “nhằm cung cấp cơ hội đầu tư vào các công ty Mỹ có sự đa dạng giới trong lãnh đạo cấp cao hơn so với các công ty khác trong cùng ngành,” theo State Street.
SHE phân bổ khoảng 29% trọng số cho cổ phiếu công nghệ và tổng cộng 20,1% cho các ngành y tế và hàng tiêu dùng cơ bản. Theo tiêu chuẩn của SHE, các ngành năng lượng, vật liệu và tiện ích là những ngành có nhiều công việc cần làm về đa dạng giới.
Chỉ đơn giản nhìn vào phân bổ giới tính trên hội đồng quản trị công ty không phản ánh được các cổ phiếu có trong SHE. Ví dụ, Alphabet Inc. (GOOG) và Exxon Mobil Corp. (XOM) mỗi công ty có ba thành viên hội đồng nữ, nhưng không có cổ phiếu nào thuộc về SHE.
Kể từ khi ra mắt, SHE thua kém chỉ số Russell 1000, nhưng đa dạng giới đã ít biến động hơn 130 điểm cơ bản so với chỉ số Russell 1000.
