Blog Mytour: Lịch sử DeFi

Sau khi đã tìm hiểu về lịch sử Bitcoin và thị trường tiền mã hóa, việc không nhắc đến DeFi sẽ là một thiếu sót lớn – lĩnh vực đang chiếm lĩnh thị trường trong những năm gần đây. Hãy cùng Blog Mytour nhìn lại những cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của Tài chính Phi tập trung!

Nguồn gốc của mọi thứ: Bitcoin

Nếu không có Bitcoin, DeFi và thậm chí toàn bộ thị trường tiền mã hóa sẽ không thể ra đời.

Dù còn gây tranh cãi, một số nhà phân tích vẫn coi BTC thuộc nhóm DeFi vì nó đại diện cho tinh thần của Tài chính Phi tập trung.

Vitalik Buterin và Ethereum

Bốn năm sau khi Bitcoin ra mắt, Vitalik Buterin công bố whitepaper của Ethereum, mở ra con đường cho sự phát triển của DeFi, NFT và nhiều bước đột phá khác trong thế giới tiền mã hóa.

• Crypto V.I.P | Vitalik Buterin – Thiên tài độc đáo trong thế giới tiền mã hóa, cha đẻ của Ethereum

“Chainlink là niềm tin của chúng ta”

Chainlink được khởi nguồn vào năm 2014 và chính thức hoạt động vào năm 2017. Ban đầu, dự án này là một hệ thống oracle tập trung, nhưng sau đó đã tiến hóa thành một mạng lưới oracle phi tập trung, cho phép dữ liệu từ ngoài chuỗi kết nối vào chuỗi.

Hiện nay, Chainlink đã liên kết với hơn 1.100 dự án khác nhau, trở thành nguồn cung cấp dữ liệu lớn nhất trên thị trường.

MakerDAO và DAI là hai yếu tố quan trọng.

Vào tháng 3 năm 2015, Rune Christensen đã ra mắt MakerDAO với một stablecoin có tên là “eDollar” trên testnet của Ethereum.

eDollar sau đó đã được đưa lên mainnet vào tháng 12/2017 với tên gọi SAI, cho phép người dùng tạo ra stablecoin USD từ ETH. Đến tháng 11/2019, SAI được thay thế bởi DAI, cho phép người dùng tạo DAI từ nhiều loại tiền điện tử khác.

Sàn DEX đầu tiên trong lĩnh vực tiền điện tử.

Khi nhắc đến DEX, bạn nghĩ ngay đến tên nào? Uniswap, SushiSwap, hay PancakeSwap?

Nhiều người lầm tưởng rằng Uniswap là sàn DEX đầu tiên trong thế giới DeFi.

Thực tế cho thấy, sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên là OasisDEX, ra đời vào năm 2016. Tại đó, người dùng có thể hoán đổi các token như ETH, DAI và MKR.

OasisDEX là một dự án thuộc MakerDao, nhưng dần dừng hoạt động vào tháng 6/2021 khi Maker Foundation bị giải thể.

Được coi là ông tổ của Yield-Farming chính là Compound Finance.

Compound Finance được thành lập vào tháng 11/2019 bởi Robert Leshner và Geoffrey Hayes. Nền tảng này cho phép vay và cho vay tài sản thế chấp phi tập trung, với lãi suất dựa trên thuật toán cung-cầu. Đến tháng 6/2020, token quản trị của Compound là COMP đã được giới thiệu.

Điều đặc biệt về COMP là token này được phân phối cho những người cung cấp thanh khoản (liquidity provider – LP) trên Compound. Điều này thúc đẩy xu hướng yield farming - cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi để nhận về token như phần thưởng.

Nhờ hoạt động yield farming, chúng ta mới có thể chứng kiến một “Mùa hè DeFi” với nhiều dự án nở rộ và dòng tiền liên tục đổ vào.

Việc phân phát phần thưởng COMP đã thúc đẩy sự năng động trong canh tác, đồng thời là bước khởi đầu cho cái mà chúng ta gọi là “Mùa hè DeFi”.

- Cách sử dụng DeFi: Bí quyết để trở thành “nông dân” Yield Farming – Những điều bạn cần biết trước khi tham gia DeFi Farming.

“Chợ” của DeFi là các giao thức AMM.

Khái niệm AMM - giao thức giao dịch thu hút thanh khoản từ người dùng và định giá tài sản dựa trên thuật toán - đã được Vitalik Buterin đề xuất từ năm 2016.

Sau khi DeFi bắt đầu hình thành, một trong những AMM đầu tiên là Bancor, ra mắt năm 2017 sau một đợt ICO trị giá 150 triệu USD.

Một năm sau đó, vào tháng 11/2018, Uniswap xuất hiện và nhanh chóng trở thành AMM hàng đầu. Đến quý 1/2020, Curve Finance - một AMM chuyên về giao dịch stablecoin - cũng ra mắt.

Fair Launch: Yearn Finance.

Yearn Finance ra đời vào tháng 7/2020 với token quản trị YFI được phân phối hoàn toàn cho các nhà cung cấp thanh khoản. Đội ngũ dự án, cố vấn hay các thành viên khác không sở hữu bất kỳ token YFI nào.

Cách phân phối token này sau đó được gọi là “Fair Launch”.

Yearn Finance ra mắt đã mang đến cho cộng đồng DeFi cái tên Andre Cronje, người sau này được gọi là “Bố già DeFi” nhờ những đóng góp quan trọng cho lĩnh vực này.

Vampire Attack và sự ra đời của SushiSwap.

Một trong những sự kiện kịch tính nhất của DeFi cho đến nay là việc SushiSwap tách ra từ Uniswap vào tháng 9/2020.

Để cạnh tranh với Uniswap, SushiSwap đã khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản của Uniswap chuyển token LP của họ sang SushiSwap để nhận thêm lợi nhuận và token SUSHI.

Chiến lược này được gọi là Vampire Attack và là lý do khiến Uniswap phải phát hành token UNI.

- Chi tiết: Nhìn lại sự kiện SushiSwap “tấn công vampire” Uniswap, cột mốc thay đổi cục diện thị trường DeFi.

2021: Năm bùng nổ của DeFi.

Năm 2021 là thời điểm thị trường tiền mã hóa bùng nổ, đặc biệt là DeFi. Giá Bitcoin tăng từ 10.000 USD lên 60.000 USD chỉ trong 7 tháng, kéo theo phí gas Ethereum tăng đột biến.

Phí giao dịch Ethereum tiếp tục “đắt đỏ” gây trở ngại cho người dùng DeFi trên nền tảng này, nhưng lại là cơ hội cho các blockchain khác phát triển.

Người nắm bắt xu hướng nhanh nhất là Binance Smart Chain (BSC). Dù bị nhiều người chỉ trích là bản sao từ Ethereum, BSC vẫn hưởng lợi lớn nhờ phí gas thấp. Nhiều dự án và người dùng đã chuyển từ ETH sang BSC, khiến dòng tiền đổi hướng.

Sau BSC, nhiều blockchain nền tảng mới xuất hiện, cạnh tranh và làm thị trường DeFi trở nên sôi động.

DeFi 2.0.

Khi người dùng còn chưa khám phá hết các dự án DeFi ban đầu, khái niệm DeFi 2.0 đã xuất hiện. Tiên phong là OlympusDAO (OHM) và sau đó là các giao thức như Alchemix, Wonderland (TIME), và Abracadabra (MIM).

Tuy nhiên, sau khi bùng nổ, nhóm token DeFi 2.0 “sụp đổ” chỉ trong 24 giờ vì quá nhiều sự thổi phồng. Thậm chí, có nhiều cuộc tranh luận trên Twitter về việc “OHM có phải là mô hình Ponzi”.

Cuộc chiến giữa các dự án sử dụng Curve Finance.

Dù là một trong những dự án trụ cột của DeFi, nhưng có thời điểm token CRV của Curve được coi như “stablecoin” vì không có biến động về giá.

Jane.