Khi các nhà đầu tư được yêu cầu nghĩ đến ngành tài chính Hoa Kỳ, những cái tên lớn như JPMorgan Chase & Co. (JPM), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC), và Citigroup Inc. (C) thường là những công ty mà người ta nghĩ ngay đến. Những công ty nhỏ hơn như các ngân hàng khu vực, ngân hàng đa ngành và các công ty bảo hiểm tài sản và tổn thất thường nằm dưới danh sách các ứng viên đầu tư phổ biến.
Nhóm các công ty tài chính hiện tại thuộc phân khúc trung bình có vốn hóa thị trường trung bình là 5,66 tỷ USD và có thể dao động từ 1,6 tỷ USD đến 12,5 tỷ USD, được đo bằng Chỉ số S&P MidCap 400. Trong trường hợp các công ty tài chính lớn, như được đại diện bởi các khoản đầu tư của Quỹ SPDR Ngành Tài chính Chọn Lọc (XLF), vốn hóa thị trường trung bình là khoảng 66 tỷ USD và sẽ dao động từ khoảng 10 tỷ USD (điểm cao nhất của phân khúc trung bình) lên đến 763 tỷ USD.
Trong bài viết này, chúng tôi xem xét một số công ty tài chính hàng đầu thuộc phân khúc trung bình và thảo luận vì sao đoạn thị trường này xứng đáng được quan tâm sâu sắc hơn.
Những điểm chính
- Phân khúc tài chính trung bình của thị trường mang đến cho nhà đầu tư một bộ sưu tập độc đáo của triển vọng tăng trưởng với mức độ rủi ro hợp lý.
- Vốn hóa thị trường trung bình của một công ty tài chính trung bình là 5,66 tỷ USD, với vốn hóa dao động từ 1,6 tỷ USD đến 12,5 tỷ USD.
- Các công ty tài chính trung bình thường có hiệu suất tốt hơn các đối thủ lớn trong các giai đoạn giá tăng, nhưng cũng có thể giảm nhanh hơn trong các giai đoạn giảm giá. Hành vi này phổ biến trong phân khúc tài chính trung bình và là một yếu tố rủi ro mà nhà đầu tư nên xem xét trước khi đầu tư.
Xác định Các Cổ Phiếu Tài chính Trung bình hàng đầu
Các nhà đầu tư quan tâm nghiên cứu lĩnh vực tài chính trung bình có thể muốn xem xét các khoản đầu tư trong Chỉ số S&P MidCap 400 Financials. Chỉ số này bao gồm 61 khoản đầu tư từ khắp nơi trên toàn Hoa Kỳ, các khoản đầu tư này cũng là các thành viên của Chỉ số S&P 400 Index rộng hơn được phân loại là thành viên của Ngành Tài chính theo Tiêu chuẩn Phân loại Ngành Toàn cầu (GICS). Đối với các nhà đầu tư thông thái, 61 khoản đầu tư này có thể được lựa chọn dựa trên bất kỳ tiêu chí nào phù hợp với chiến lược đầu tư, mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của mỗi người.
Với mục đích của bài viết này, chúng tôi đã thu thập 50 khoản đầu tư hàng đầu từ năm quỹ giao dịch trao đổi tài chính trung bình phổ biến nhất dựa trên tài sản ròng và sau đó sắp xếp danh sách dựa trên số vốn đầu tư vào các công ty từ các ngành khác nhau. Danh sách dưới đây cho thấy 10 công ty tài chính hàng đầu dựa trên vốn được phân bổ trong năm quỹ này:
·Arthur J Gallagher & Co. (AJG)
·Webster Financial Corporation (WBS)
·Alleghany Corporation (Y)
·First Horizon Corporation (FHN)
·Fifth Third Bancorp (FITB)
·Ameriprise Financial Inc. (AMP)
·MSCI Inc. (MSCI)
·Discover Financial Services (DFS)
·East West Bancorp Inc. (EWBC)
·American Financial Group Inc. (AFG)
Công ty Webster Financial Corporation (WBS)
Webster Financial Corporation (WBS) là một ngân hàng khu vực cung cấp dịch vụ tài chính cho khách hàng ở vùng Đông Bắc Hoa Kỳ. Ngoài việc cung cấp các dịch vụ phổ biến trong lĩnh vực ngân hàng thương mại và người tiêu dùng, công ty còn phát triển thành một trong những nhà cung cấp lớn nhất các giải pháp lợi ích cho nhân viên. Webster Financial có vốn hóa thị trường khoảng 9 tỷ USD tính đến ngày 18 tháng 4 năm 2022, và có lịch sử mạnh mẽ trong việc trả cổ tức ổn định từ năm 1987.
Nhìn vào biểu đồ hàng tuần dưới đây, bạn có thể thấy rằng cổ phiếu đã vượt trội hơn so với Quỹ Financial Select Sector SPDR (XLF), một ETF phổ biến được sử dụng để theo dõi hiệu suất của các công ty tài chính trong chỉ số S&P 500, kể từ năm 2008. Các nhà đầu tư lạc quan sẽ mong muốn loại hiệu suất tương đối mạnh mẽ này tiếp tục, trong khi các nhà đầu tư khác, như những người mua bán dựa trên mẫu hình biểu đồ, có thể chọn chờ đợi hiệu suất của WBS hòa hợp với ETF. Chiến lược giao dịch cặp cổ phiếu sẽ cố gắng tạo ra lợi nhuận từ sự trở lại của sự chênh lệch giữa hai tài sản mà đã phổ biến từ năm 2009. Bất kể chiến lược đầu tư của mỗi người, hiệu suất tương đối mạnh mẽ của ngân hàng khu vực này cho thấy nó xứng đáng được xem xét kỹ hơn.
TradingView.com
Quan trọng
Nhà đầu tư có thể có được sự phổ biến rộng rãi đối với phân khúc ngân hàng khu vực bằng cách đầu tư vào một ETF nhắm mục tiêu như SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) hoặc iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT).
East West Bancorp, Inc. (EWBC)
East West Bancorp, Inc. (EWBC) là một ngân hàng thương mại dịch vụ đầy đủ thuộc phân khúc mid-cap với hơn 120 điểm dịch vụ tại các thành phố chính của Hoa Kỳ và Trung Quốc. Về mặt cơ bản, công ty có vốn hóa thị trường khoảng 10.6 tỷ USD và đã ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng hợp nhất trong tổng số khoản vay, tổng số tiền gửi và tổng tài sản là 7%, 11% và 10% tương ứng từ ngày 31 tháng 12 năm 2016 đến ngày 31 tháng 12 năm 2021. Tăng trưởng mạnh mẽ trong các chỉ số chính cùng với vốn hóa thị trường khiêm tốn cho thấy rằng cổ phiếu tài chính này có thể sẽ nằm trong danh sách theo dõi của cả nhà đầu tư giá trị và tăng trưởng trong những năm tới.
Nhìn vào biểu đồ hàng tuần, điều đáng chú ý là giá cổ phiếu đã vượt trội trong các giai đoạn giá tăng nhưng cũng đã thua kém trong các giai đoạn giá giảm. Điều này là phổ biến đối với các công ty mid-cap trong các kịch bản thị trường suy thoái và là điều mà nhà đầu tư sợ rủi ro nên cân nhắc.
TradingView.com
American Financial Group, Inc. (AFG)
American Financial Group, Inc. (AFG) có một lịch sử dài và đáng tự hào từ năm 1872, khi được thành lập dưới tên Great American Insurance Company. Mặc dù tên gọi của nó có thể đã thay đổi, nhưng tập trung vào bảo hiểm của công ty không hề thay đổi. American Financial Group có vốn hóa thị trường khoảng 12.5 tỷ USD và có hơn 7,500 nhân viên tại khoảng 120 văn phòng trên toàn cầu.
Nhìn vào biểu đồ hàng tuần dưới đây, bạn có thể thấy rằng giá cổ phiếu đã vượt trội so với ETF XLF trong thập kỷ qua. Lại một lần nữa, giống như trường hợp của East West Bancorp đã được đề cập ở trên, giá cổ phiếu của American Financial Group đã vượt trội mạnh mẽ trong các giai đoạn giá tăng, nhưng nó cũng mang lại độ dao động cao hơn và có thời kỳ thua kém trong các tình huống thị trường suy thoái, điều đó là điều cần cân nhắc từ góc độ quản lý rủi ro.
TradingView.com
Các Loại Công Ty Thuộc Ngành Tài Chính Là Gì?
Ngành dịch vụ tài chính bao gồm nhiều phân ngành nhỏ hơn. Ngân hàng là phần lớn nhất của ngành này. Các phân ngành còn lại bao gồm các nhà cung cấp bảo hiểm, thị trường vốn, các quỹ đầu tư bất động sản (REITs), tài chính tiêu dùng và dịch vụ tài chính đa dạng, để kể đến một số.
Tại Sao Ngành Tài Chính Quan Trọng?
Ngành tài chính bao gồm một loạt các ngành công nghiệp như ngân hàng, công ty đầu tư, công ty bảo hiểm và các công ty bất động sản. Các công ty trong ngành này thiết lập các tham số cho công dân và doanh nghiệp khi đến với các điều khoản vay và cho vay vốn. Một ngành tài chính mạnh mẽ là dấu hiệu của một nền kinh tế khỏe mạnh.
Điểm Quan Trọng
Khi đầu tư vào ngành tài chính, hầu hết sự chú ý của nhà đầu tư được hướng về những tên tuổi lớn nhất trên thị trường. Mặc dù đầu tư vào các ngân hàng vùng hoặc công ty bảo hiểm cỡ trung khác ít được chú ý hơn so với sở hữu cổ phiếu của các ngân hàng đầu tư toàn cầu, nhưng hiệu suất tương đối của nhóm này, như đã thể hiện trong biểu đồ ở trên, cho thấy có lợi nhuận đáng kể đối với những người sẵn lòng nghiên cứu và đầu tư vào các cổ phiếu không được quan tâm nhiều.