Các Quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên tốt nhất

PFFA, SPFF và PFXF là những quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên tốt nhất

Các cổ đông cổ phiếu ưu tiên có quyền yêu cầu thanh toán cổ tức và phân phối tài sản cao hơn so với cổ đông cổ phiếu thường. Trong trường hợp công ty phá sản, người nắm giữ cổ phiếu ưu tiên có cơ hội lớn hơn để được thanh toán. Tuy nhiên, những lợi ích này đi kèm với một chi phí: Đa số cổ đông cổ phiếu ưu tiên không có quyền bỏ phiếu trong công ty và cổ phiếu có ít tiềm năng tăng giá.

Mặc dù các công ty cung cấp cổ phiếu ưu tiên ngày càng hiếm, một số công ty lớn nhất của Mỹ vẫn cung cấp lựa chọn này. Nhiều trong số những công ty này là các ngân hàng, như Bank of America Corp. (BAC) và JPMorgan Chase & Co. (JPM).

Nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu ưu tiên có thể tìm đến các quỹ giao dịch đầu tư (ETFs) chuyên về loại cổ phiếu này. Thông qua các quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên, nhà đầu tư nhận được thu nhập từ nhiều cổ phiếu trong khi cũng tận hưởng sự an toàn khi đầu tư của mình được phân bổ trên nhiều công ty, từ đó giảm thiểu rủi ro. Thông thường có bốn loại cổ phiếu ưu tiên, mỗi loại có đặc điểm riêng mà nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng.

Những điểm cốt yếu

Có 13 quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên hoạt động tại Hoa Kỳ, loại trừ các quỹ đảo ngược và kết hợp đòn bẩy cũng như các quỹ có tổng tài sản dưới 50 triệu USD. Cổ phiếu ưu tiên, theo chỉ số Cổ phiếu ưu tiên Mỹ S&P, đã có kết quả kém hơn thị trường rộng trong 12 tháng qua, cung cấp tổng lợi nhuận -15,2% so với tổng lợi nhuận -11,0% của S&P 500, tính đến ngày 1 tháng 9 năm 2022. Quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên có kết quả tốt nhất, dựa trên hiệu suất trong năm qua, là Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA).

Chúng tôi xem xét ba quỹ giao dịch đầu tư ưu tiên hàng đầu dưới đây. Tất cả các con số dưới đây đều tính đến ngày 1 tháng 9 năm 2022, trừ khi có chỉ dẫn khác. Để tập trung vào chiến lược đầu tư của quỹ, các cổ phiếu hàng đầu được liệt kê cho mỗi quỹ loại bỏ các khoản tiền mặt và các khoản nắm giữ được mua bằng thu nhập từ cho vay chứng khoán trừ khi có trường hợp ngoại lệ, chẳng hạn như khi phần tiền mặt là rất lớn.

Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA)

• Hiệu suất trong một năm qua: -7.8%
• Tỷ lệ chi phí: 1.21%
• Tỷ suất cổ tức hàng năm: 7.58%
• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày ba tháng: 152,248
• Tài sản quản lý: 544.6 triệu USD
• Ngày thành lập: 15 tháng 5 năm 2018
• Người phát hành: Đối tác Đầu tư Virtus

PFFA nhằm cung cấp thu nhập hiện tại và tăng giá vốn bằng cách đầu tư vào các chứng khoán ưu tiên của các công ty Mỹ có vốn hóa thị trường hơn 100 triệu USD. Quỹ được quản lý một cách tích cực và sử dụng một loạt các yếu tố định lượng, định tính và đánh giá giá trị tương đối. PFFA tập trung chủ yếu vào cổ phiếu ưu tiên được phát hành bởi các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao hoặc đặc điểm giá trị mạnh mẽ.

Ba cổ phiếu hàng đầu của quỹ tính đến ngày 2 tháng 9 năm 2022 là cổ phiếu ưu tiên được phát hành bởi Crestwood Equity Partners L.P. (CEQP), một công ty cơ sở hạ tầng và phân phối năng lượng; Babcock & Wilcox Enterprises Inc. (BW), một công ty công nghệ năng lượng tái tạo và nhiệt; và RLJ Lodging Trust (RLJ), một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) tập trung vào khách sạn.

Quỹ Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF)

• Hiệu suất trong một năm qua: -9.4%
• Tỷ lệ chi phí: 0.58%
• Tỷ suất cổ tức hàng năm: 5.69%
• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày ba tháng: 80,469
• Tài sản quản lý: 204.6 triệu USD
• Ngày thành lập: 16 tháng 7 năm 2012
• Người phát hành: Công ty Đầu tư Toàn cầu Mirae

SPFF nhằm theo dõi Chỉ số Cổ phiếu Ưu tiên Bắc Mỹ S&P Enhanced Yield, gồm 50 cổ phiếu ưu tiên có tỷ suất sinh lợi cao nhất đặt trụ sở tại Bắc Mỹ. Đến ngày 31 tháng 7 năm 2022, cổ phiếu tài chính chiếm hơn 68% trong danh mục quỹ, với năng lượng, tiện ích và các ngành khác chiếm khoảng một phần ba còn lại.

Các cổ phiếu hàng đầu của SPFF bao gồm cổ phiếu ưu tiên của PNC Financial Services Group Inc. (PNC), một công ty cổ phần ngân hàng và dịch vụ tài chính; Becton, Dickinson and Co. (BDX), một công ty thiết bị y tế, dụng cụ và các sản phẩm khác; và Duke Energy Corp. (DUK), một công ty nắm giữ năng lượng điện và khí tự nhiên.

Quỹ VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF)

• Hiệu suất trong một năm qua: -10.7%
• Tỷ lệ chi phí: 0.40%
• Tỷ suất cổ tức hàng năm: 4.82%
• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày ba tháng: 278,692
• Tài sản quản lý: 1.0 tỷ USD
• Ngày thành lập: 16 tháng 7 năm 2012
• Người phát hành: VanEck

PFXF theo dõi Chỉ số Cổ phiếu Ưu tiên Không Tài chính Được Liệt Kê trên Sàn ICE, được thiết kế để đánh giá hiệu suất của các công ty phi tài chính bao gồm cổ phiếu ưu tiên có lãi suất cố định và điều chỉnh, và cổ phiếu ưu tiên có thể chuyển đổi được liệt kê trên các sàn giao dịch Mỹ. Quỹ này nhằm cung cấp tiềm năng thu nhập cao cho các nhà đầu tư bằng cách đầu tư vào cổ phiếu ưu tiên, mà lịch sử cho thấy có tỷ suất sinh lợi cao hơn so với cổ phiếu thường và nợ ưu đãi. Các phần phân bổ lớn nhất của quỹ nằm trong các lĩnh vực: các công ty tiện ích điện và sản xuất điện độc lập; REITs dân cư và thương mại; và dịch vụ viễn thông. Quỹ áp dụng chiến lược kết hợp, đầu tư vào một phần cổ phiếu ưu tiên tăng trưởng và giá trị của các công ty với nhiều vốn hóa khác nhau.

Ba vị lãnh đạo hàng đầu của PFXF là cổ phiếu ưu đãi của Broadcom Inc. (AVGO), một nhà cung cấp sản phẩm bán dẫn và phần mềm cơ sở hạ tầng; NextEra Energy Inc. (NEE), một công ty cơ sở hạ tầng điện và năng lượng; và Danaher Corp. (DHR), một công ty cung cấp sản phẩm và dịch vụ y tế, công nghiệp và thương mại.

Các nhận định, ý kiến và phân tích được bày tỏ tại đây chỉ mang tính chất thông tin và không nên coi là lời khuyên đầu tư cá nhân hoặc đề xuất đầu tư vào bất kỳ chứng khoán nào hoặc áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Mặc dù chúng tôi tin rằng thông tin được cung cấp tại đây là đáng tin cậy, nhưng chúng tôi không đảm bảo tính chính xác hay đầy đủ của nó. Quan điểm và chiến lược được mô tả trong nội dung của chúng tôi có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Bởi vì điều kiện thị trường và kinh tế có thể thay đổi nhanh chóng, tất cả các nhận xét, ý kiến và phân tích chứa trong nội dung của chúng tôi được đưa ra tính đến từ ngày đăng và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Tài liệu không được thiết kế như một phân tích hoàn chỉnh về mọi sự thật vật chất liên quan đến bất kỳ quốc gia, khu vực, thị trường, ngành nghề, đầu tư hoặc chiến lược nào.