Các Quỹ hưu trí thường đầu tư vào các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và chứng khoán cố định như trái phiếu. Một số quỹ cũng sử dụng các hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Một số quỹ đầu tư vào các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và chứng khoán cố định như trái phiếu. Tuy nhiên, có các quỹ cũng sử dụng các hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Trong khi đa số các quỹ hưu trí không sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai, nhiều quỹ đầu tư hạn chế thực hiện điều này.

Những điều cần nhớ

Quỹ hưu trí hàng hóa có quyền chọn và tương lai

Các quỹ hưu trí chuyên đầu tư để sinh lời từ sự thay đổi giá cả hàng hóa thường giữ các hợp đồng tương lai hàng hóa và cổ phiếu của các công ty khai thác và bán các loại hàng hóa như dầu, vàng, khí, bạc và các kim loại quý khác. Hợp đồng tương lai có thể là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của quỹ hưu trí nếu quỹ muốn thực hiện các chiến lược đầu cơ và giao dịch mạnh mẽ nhằm tối đa hóa tổng lợi nhuận từ thị trường hàng hóa. Đầu tư vào hàng hóa rất rủi ro, và các quỹ hưu trí thường sử dụng các kỹ thuật đầu tư phức tạp và thuê các nhà quản lý rất có năng lực. Điều này có thể dẫn đến tỷ lệ chi phí rất cao được tính bởi một quỹ hưu trí hàng hóa.

Ví dụ, Quỹ Cơ bản Rydex Commodities - Lớp H (NASDAQ: RYMBX) đầu tư vào các sản phẩm được niêm yết trao đổi khác nhau, bao gồm các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến hàng hóa như quyền chọn và hợp đồng tương lai hàng hóa. Quỹ tính phí tỷ lệ chi phí gộp cao là 1,84% tính đến tháng 7 năm 2021.

Quỹ hưu trí cổ phiếu sử dụng các công cụ phái sinh

Một số quỹ hưu trí đầu tư vào cổ phiếu nhưng cũng giữ các quyền chọn nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro đi xuống và biến động của danh mục đầu tư của họ. Việc mua bảo vệ put thường làm giảm tổng lợi nhuận chung vì phải trả phí quyền chọn, nhưng cũng ngăn ngừa các tổn thất nghiêm trọng trong thị trường giảm hay sụp đổ.

Một số người tham gia việc viết lệnh gọi covered call để tạo ra thu nhập, như Quỹ Gateway - Lớp cổ phiếu A (NASDAQ: GATEX) chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu lớn được bao gồm trong chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, quỹ bán các quyền chọn gọi cho danh mục đầu tư của mình và sử dụng tiền thu được để mua quyền chọn put, giúp GATEX đề phòng toàn bộ danh mục đầu tư của mình trước biến động và sụt giảm đột ngột giá cả.