Binance Đang Gặp Vấn Đề Nghiêm Trọng

Không có gì là bí mật với việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã tiến hành điều tra về Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới—không có văn phòng chính thức hoặc địa chỉ cụ thể nhưng xử lý $12 tỷ giao dịch tiền điện tử mỗi ngày. Tuy nhiên, bản cáo trạng được nộp hôm nay bởi SEC tại Quận columbia chứa đựng một danh sách 13 vi phạm cáo buộc của luật chứng khoán, một số có âm thanh không thể tránh khỏi những gì đã xảy ra với FTX, sàn giao dịch tiền điện tử đã sụp đổ một cách ấn tượng vào tháng 11, gây ra biến động trong toàn bộ ngành.

Trong số những cáo buộc khác, SEC cho rằng Binance và CEO cũng như người sáng lập của công ty, Changpeng Zhao, có quyền tự do để “chuyển hướng tài sản của khách hàng như họ muốn” đến một doanh nghiệp khác thuộc sở hữu của Zhao, Sigma Chain—một đơn vị mà SEC cáo buộc tham gia “giao dịch gian lận làm tăng giả mạo giả [Binance] lượng giao dịch.” SEC cũng cáo buộc rằng Binance và Zhao đã giấu giếm việc trộn lẫn hàng tỷ đô la tài sản của khách hàng, được chuyển đến một bên thứ ba khác, Merit Peak Limited, cũng thuộc sở hữu của Zhao. Trong trường hợp của FTX, tài sản của khách hàng được cáo buộc đã được trộn lẫn và chuyển đến một công ty anh em, Alameda Research, để tài trợ cho hoạt động giao dịch và trả nợ, giữa những vấn đề khác.

“Chúng tôi khẳng định rằng Zhao và các đơn vị của Binance đã tham gia vào một mạng lưới rộng lớn của sự lừa dối, xung đột lợi ích, thiếu tiết lộ và tránh né có tính toán của luật pháp,” Chủ tịch SEC Gary Gensler nói trong một tuyên bố đi kèm với các cáo buộc. “Công chúng nên cảnh báo trước khi đầu tư bất kỳ tài sản vất vả nào với hoặc trên những nền tảng phi pháp này,” Gensler nói thêm.

Trong một tuyên bố qua email, người phát ngôn của Binance, Simon Matthews, cho biết công ty rất “thất vọng” với các cáo buộc từ SEC và chỉ trích cơ quan quản lý vì không cung cấp đủ quy tắc cho các công ty tiền điện tử hoạt động tại Hoa Kỳ—điều này hiện đã trở thành một điệu nhắc phổ biến. Ông cũng nói rằng tất cả tài sản người dùng trên tất cả các nền tảng Binance đều “an toàn và bảo mật.” Trong một tweet được đăng ngay sau khi SEC đệ đơn, Zhao viết “4”—một biểu tượng mà ông sử dụng để phủ nhận những cáo buộc được đưa ra chống lại công ty của mình như là những thông tin không có căn cứ (FUD, viết tắt của sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ).

Nhưng mặc dù cáo buộc có vẻ ồn ào, những người chơi trong ngành không hề bất ngờ. “Không ai hoạt động trong không gian này sẽ ngạc nhiên với bất kỳ cáo buộc nào,” Cory Klippsten, CEO của nền tảng giao dịch đối thủ Swan Bitcoin, nói.

Được thành lập bởi Zhao vào năm 2017, Binance mở rộng nhanh chóng với sự tập trung vào phí thấp, tài sản tiền điện tử thay thế và các sản phẩm đầu tư tiên tiến. Nhưng công ty luôn có một mối quan hệ căng thẳng với các cơ quan quản lý.

Vì luật pháp Hoa Kỳ cấm bán các sản phẩm tài chính tương lai về tiền điện tử—các sản phẩm đầu tư sinh lời nhưng rủi ro—Binance vận hành một dịch vụ riêng biệt, giới hạn hơn, là Binance.US. Nhưng SEC cáo buộc sàn giao dịch có chủ đích tránh qua các hạn chế địa lý để cho phép người dùng Hoa Kỳ giao dịch trên nền tảng quốc tế của nó và cho rằng cả hai nền tảng đều được vận hành như một—mà không có bất kỳ kiểm soát nào để bảo vệ sự độc lập của họ. Một cơ quan quản lý khác, Ủy ban Giao dịch Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai, trước đây cũng đã đưa ra cáo buộc tương tự.

SEC cũng cho rằng Binance đã đánh lừa nhà đầu tư về các biện pháp kiểm soát rủi ro được cho là đã được thiết lập để bảo vệ khỏi các thực hành gian lận như “giao dịch giả mạo”—một quy trình trong đó tài sản tiền điện tử được bán theo mô hình tròn giữa một số lượng nhỏ tài khoản, tạo ra một ảo tưởng ph exaggerateder, và có thể làm tăng giá. Đơn thư cáo buộc cho rằng giao dịch giả mạo thường xuyên xảy ra trên Binance.US.

Các cáo buộc đối với Binance là “rất nghiêm trọng,” theo lời của Aaron Kaplan, một luật sư chứng khoán, ông thêm rằng nếu chúng được chứng minh, chúng chỉ ra sự “thiếu hụt hoàn toàn về quản lý rủi ro và kiểm soát cần thiết để vận hành một doanh nghiệp xử lý hàng tỷ đô la quỹ khách hàng.” Kết quả khả năng là Binance sẽ bị áp đặt dừng hoạt động ở Hoa Kỳ.

Một số chuyên gia nghệ sĩ nghệ sĩ đoán rằng có thể có hậu quả cho lãnh đạo hàng đầu của Binance. John Stark, người đã làm việc 18 năm làm luật sư tại SEC, nói rằng đơn thư cáo buộc ban đầu này, mặc dù dài hơn và rộng lớn hơn bất kỳ đơn nào ông soạn thảo khi làm việc tại cơ quan này, có thể vẫn chỉ là “đỉnh của tảng băng.”

Nội dung của đơn tố cáo dân sự 'phê phán', Stark thêm, tạo điều kiện cho hành động hình sự tiềm ẩn đối với những người đứng đầu. “Khi bạn có một đơn tố cáo SEC chứa đựng cáo buộc về âm mưu và hành vi gian lận, điều đó chắc chắn tạo điều kiện cho một công tố viên hình sự can thiệp,” ông nói. “Các công ty này đã chọn cách tiếp cận là tốt hơn là tìm sự tha thứ thay vì xin phép—và trở nên rất giàu có. Nhưng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thấy có hành động hình sự tiếp theo,” Stark nói. “Và trong tình huống như thế này, mọi người trở nên rất lo lắng và bắt đầu hợp tác. Bạn có một đoàn người cung cấp thông tin.”

Các sàn giao dịch khác cũng có thể có lý do để lo lắng. SEC đã đưa ra thông báo ý định kiện Nasdaq-listed Coinbase vào tháng 3. Đơn tố cáo của SEC cáo buộc Binance đã tham gia vào việc phát hành chứng khoán chưa đăng ký thông qua việc bán token bao gồm SOL, ADA và MATIC, tất cả đều được Coinbase hỗ trợ. Coinbase không lập tức phản hồi lại yêu cầu để bình luận.

Kaplan nói rằng đơn tố cáo của SEC đánh dấu sự chuyển đổi từ một hệ sinh thái tiền điện tử tự do sang một hệ thống được quy định theo luật chứng khoán—một quá trình “chín muồi” cần thiết. “Trong một khuôn khổ sau FTX, không còn vé tham dự cho ngành công nghiệp nữa,” ông nói. “Trước đây, Gensler đã nói rằng thời gian đang cạn kiệt để các sàn giao dịch tiền điện tử đăng ký theo luật chứng khoán. Nhưng đây là bằng chứng cho thấy thời gian đã hết. Bức tranh đã được viết lên tường.”