Buzz
Đối với nhà đầu tư ít can thiệp thì có, nhưng có hạn chế về lựa chọn đầu tư và cá nhân hóa
Khi nói đến đầu tư, một trong những chủ đề nổi bật nhất là sự bùng nổ của các robo-advisor. Thu hút sự quan tâm với giao diện thân thiện và phí thấp hơn, những nền tảng dựa trên thuật toán này hứa hẹn cung cấp một cách thuận tiện để quản lý đầu tư của bạn.
Nhưng liệu chúng có đáng đầu tư thực sự không? Chúng tôi sẽ khám phá cả những lợi ích và nhược điểm để giúp bạn có quyết định thông minh.
Những Điều Quan Trọng Cần Nhớ
- Các Robo-advisor có thể phù hợp với nhà đầu tư chỉ cần đặt và quên, muốn có các danh mục đầu tư tự động, đa dạng hóa.
- Những nền tảng giá thấp, mức tối thiểu thấp này lý tưởng cho nhà đầu tư mới tìm kiếm quản lý danh mục hiệu quả.
- Dựa chủ yếu vào nguyên lý đa dạng hóa và Lý thuyết danh mục hiện đại, hầu hết các robo-advisor hướng đến nhà đầu tư dài hạn không quan tâm đến phương pháp chỉ số chủ động.
- Vì chúng dựa nhiều vào quản lý theo thuật toán, nhiều phần của sự chạm chạm con người bị loại bỏ khỏi robo-advisor—nhưng điều này cũng có nghĩa là ít khả năng mắc phải sai sót hoặc thành kiến của con người.
- Nhà đầu tư nhiều can thiệp hoặc tích cực hơn có thể thấy robo-advisor có hạn chế trong phạm vi chiến lược và lựa chọn đầu tư của họ.
Robo-Advisor Hoạt Động Như Thế Nào?
Robo-advisor là một lớp nền tảng tài chính kỹ thuật số mới được thiết kế để đơn giản hóa quá trình đầu tư. Các công cụ kỹ thuật số này tận dụng sức mạnh của thuật toán và mô hình tài chính để cung cấp các chiến lược đầu tư tự động được tối ưu hóa.
Bằng cách sử dụng phân tích dữ liệu và công nghệ hiện đại, các robo-advisor giá thấp giúp dân chủ hóa cảnh quan đầu tư, làm cho nó trở nên dễ tiếp cận ngay cả với những người mới vào lĩnh vực này. Chúng cung cấp một sự thay thế thuận tiện cho các cố vấn con người truyền thống, hoạt động 24/7 và cho phép truy cập và quản lý danh mục liên tục.
Quá trình bắt đầu bằng một bảng câu hỏi sâu sắc, hỏi về những mục tiêu tài chính của bạn, sự dung nạp với rủi ro và thời gian bạn dự kiến đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Những câu hỏi này giúp robo-advisor hiểu được tình hình tài chính và cá tính đầu tư của bạn.
Với thông tin này, robo-advisor có thể tạo ra một danh mục đầu tư tối ưu phù hợp với nhu cầu của bạn. Việc điều chỉnh này được thiết kế để đảm bảo rằng đầu tư của bạn phù hợp với mức độ thoải mái với rủi ro và có thể hỗ trợ các mục tiêu tài chính dài hạn của bạn, thường tuân theo nguyên lý đa dạng hóa và Lý thuyết danh mục hiện đại (MPT).
Sau khi danh mục đầu tư cá nhân của bạn được thiết lập, robo-advisor không chỉ đơn giản là đặt và quên. Chúng liên tục theo dõi đầu tư của bạn, phân tích các xu hướng thị trường và chỉ số kinh tế để thực hiện các điều chỉnh thông minh. Việc đánh giá lại và phân bổ tài sản liên tục này giúp giữ cho danh mục của bạn cân bằng và phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
Lợi ích của việc này là loại bỏ các thành kiến và phản ứng cảm xúc của con người có thể dẫn đến các quyết định đầu tư tồi tệ. Quy trình tự động này duy trì một phương pháp đầu tư có kỷ luật, loại bỏ các yếu tố cảm xúc và tuân theo chiến lược đã thiết lập ngay cả trong điều kiện thị trường biến động mạnh. Điều này có thể là một lợi thế quan trọng, đặc biệt là đối với những người dễ bị động mạng đáp ứng với biến động thị trường.
Betterment là một trong những người tiên phong đầu tiên trong lĩnh vực dịch vụ robo-advisor, mà họ bắt đầu cung cấp từ năm 2010.
Lợi ích của Việc Sử Dụng Robo-Advisor
Một trong những lợi ích chính của các robo-advisor đối với người dùng là chi phí thấp của chúng. Tận dụng các quy trình tự động hóa và thuật toán, các nền tảng này được thiết kế với sự can thiệp của con người ít nhất có thể, dẫn đến chi phí vận hành thấp hơn nhiều và do đó, phí dịch vụ thấp hơn cho người dùng (như là 0.25% hoặc ít hơn mỗi năm của tài sản quản lý). Cấu trúc giá cả hợp lý của họ làm nổi bật chúng so với các cố vấn tài chính truyền thống, những người thường tính phí cao hơn và thường là lựa chọn đắt đỏ hơn.
Thêm vào tính sẵn có của chúng, robo-advisor thường cho phép mở tài khoản với mức tối thiểu mở tài khoản thấp hơn đáng kể. Trong khi một cố vấn tài chính truyền thống có thể yêu cầu một khoản tiền gửi ban đầu đáng kể để bắt đầu quản lý đầu tư của bạn, nhiều robo-advisor chào đón khách hàng với chỉ vài trăm đô la để đầu tư - hoặc thậm chí ít hơn trong một số trường hợp.
Ngưỡng cửa thấp này khiến thế giới đầu tư trở nên dễ tiếp cận hơn đối với đông đảo công chúng, mời gọi nhà đầu tư mới bắt đầu hành trình của họ hướng đến sự giàu có và an ninh tài chính. Do đó, robo-advisor đưa ra một lựa chọn thay thế hấp dẫn đối với những người mới bắt đầu trong thế giới đầu tư hoặc những người quản lý danh mục nhỏ, khi họ có thể truy cập vào lời khuyên đầu tư mà không cần phải vay nợ.
Một lợi điểm khác là khả năng có sẵn để giám sát liên tục và điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn. Khác với các cố vấn con người, những robo-advisor hàng đầu được thiết kế để giữ một sự theo dõi không mệt mỏi trên đầu tư của bạn, sử dụng phần mềm để liên tục phân tích điều kiện thị trường và điều chỉnh khi cần thiết, chẳng hạn như cân bằng lại danh mục và thu hoạch lỗ thuế tự động. Khả năng này vượt xa những gì mà con người có thể cung cấp một cách thực tế, đảm bảo danh mục của bạn luôn được tối ưu hóa theo dữ liệu thị trường mới nhất.
Cuối cùng, các thuật toán đằng sau robo-advisor mang đến lời khuyên đầu tư không thiên vị, miễn phí từ cảm xúc con người hay mâu thuẫn lợi ích. Lời khuyên được cung cấp dựa trên phân tích thống kê thuần túy và các nguyên lý đầu tư đã được chứng minh. Phương pháp dựa trên dữ liệu này có thể cung cấp một cảm giác về khách quan và vô tư, tăng sự tự tin của nhà đầu tư vào các chiến lược được đề xuất bởi robo-advisor của họ.
Nhược điểm của việc sử dụng Robo-Advisor
Mặc dù sự tiện lợi và hiệu quả về chi phí của robo-advisor có thể làm cho chúng hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư, điều quan trọng là phải nhớ rằng chúng có những hạn chế nhất định. Tính tự động hóa của các nền tảng này, mặc dù hiệu quả, nhưng không cho phép mức độ linh hoạt và cụ thể như bạn có thể tìm thấy ở các cố vấn tài chính truyền thống. Thiếu sự cá nhân hóa này có thể khiến một số nhà đầu tư nâng cao cảm thấy như nhu cầu và hoàn cảnh đặc biệt của họ chưa được phục vụ đầy đủ.
Robo-advisor thường áp dụng các chiến lược chuẩn hóa và cấu trúc danh mục, thường dựa vào các giỏ tài sản đã được chọn trước, chẳng hạn như quỹ ETF theo chỉ số (index ETFs). Mặc dù những quỹ này có thể cung cấp sự phơi nhiễm đa dạng đến nhiều lớp tài sản khác nhau, phương pháp này cũng có thể hạn chế phạm vi các lựa chọn đầu tư.
Nếu mục tiêu của bạn là vượt qua thị trường, thì robo-advisor có thể không phải là sự lựa chọn tốt nhất của bạn. Hầu hết các robo-advisor được xây dựng dựa trên các nguyên lý của Lý thuyết danh mục hiện đại, nhấn mạnh vào việc đánh chỉ số passively và quản lý rủi ro cẩn thận hơn là mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường. Ngược lại, các cố vấn tài chính truyền thống có thể cung cấp quyền truy cập đến một loạt các công cụ và chiến lược tài chính rộng hơn, có thể bao gồm cổ phiếu cá nhân, tùy chọn và các khoản đầu tư thay thế. Đối với những người có tham vọng đạt được lợi nhuận vượt trội thông qua các chiến lược đầu tư hoạt động hơn, một cố vấn tài chính truyền thống có thể phù hợp hơn.
Một nhược điểm khác xuất hiện từ sự vắng mặt yếu tố con người. Bất chấp sự tinh vi của chúng, các nền tảng này có thể không được trang bị đủ để nắm bắt được sự tinh tế của hoàn cảnh tài chính cá nhân hoặc đưa ra các quyết định dựa trên các tình huống phức tạp.
Ví dụ, một thuật toán không phải lúc nào cũng hiểu rằng bạn đang lên kế hoạch cho một sự kiện lớn trong cuộc đời như mua nhà hoặc bắt đầu một doanh nghiệp mới, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược tài chính của bạn. Thiếu ngữ cảnh cá nhân này có thể dẫn đến các quyết định đầu tư không hoàn toàn phù hợp với cảnh quan tài chính tổng thể của bạn. Tuy nhiên, nhiều robo-advisor đã thích nghi với thách thức này bằng cách cho phép người dùng định nghĩa mục tiêu cụ thể hoặc khoảng thời gian.
Một số nền tảng hiện nay sử dụng cố vấn con người mà khách hàng có thể liên hệ để được hỗ trợ và tư vấn. Những cố vấn con người này cung cấp một lớp cá nhân hóa bổ sung và có thể giúp điều hướng trong các tình huống tài chính phức tạp. Tuy nhiên, điều quan trọng là những cố vấn này thường không có khả năng ảnh hưởng trực tiếp hoặc thay đổi danh mục đầu tư của khách hàng, vì tính tự động hóa chủ yếu của robo-advisor. Họ đóng vai trò hướng dẫn và nguồn tài nguyên hơn là có toàn quyền hành động thay mặt bạn như một cố vấn tài chính truyền thống có thể.
Ưu và Nhược điểm của Robo-Advisor
Phí quản lý thấp
Mức tối thiểu mở tài khoản thấp
Quản lý và giám sát đầu tư tự động
Các chiến lược đầu tư được chứng minh và không thiên vị
Thiếu sự chạm mặt con người
Hạn chế phạm vi các đầu tư và chiến lược
Không có chỗ cho các chiến lược hoạt động hoặc phức tạp
Bạn nên sử dụng Robo-Advisor hay không?
Khi quyết định có nên đăng ký với một robo-advisor hay không, có những điều mà bạn nên cân nhắc. Ở một số trường hợp, một cố vấn con người có thể vẫn phù hợp hơn. Hơn nữa, không phải tất cả các robo-advisor được tạo ra bằng nhau. Một số phù hợp hơn với nhà đầu tư mới với một cách tiếp cận hoàn toàn không can thiệp, trong khi những người khác cho phép sự can thiệp và linh hoạt hơn.
Mục tiêu tài chính
Mục tiêu tài chính của bạn đóng vai trò trung tâm trong việc xác định liệu một robo-advisor có phù hợp với bạn hay không. Nếu các mục tiêu đầu tư của bạn đơn giản, như tiết kiệm để mua xe hơi hoặc tích lũy tiền cho hưu trí, thì một robo-advisor với cách tiếp cận đơn giản, không can thiệp có thể đã đủ. Tuy nhiên, nếu tình hình tài chính của bạn phức tạp hơn, như lập kế hoạch di sản, tối ưu hóa thuế, hoặc quản lý tài sản qua nhiều nguồn tài sản và khu vực khác nhau, thì bạn có thể được phục vụ tốt hơn bởi một cố vấn con người có thể cung cấp chiến lược tùy chỉnh phức tạp.
Phí của Robo-Advisor
Mặc dù robo-advisor thường có chi phí thấp hơn và yêu cầu tối thiểu thấp hơn so với các cố vấn truyền thống, nhưng điều quan trọng là bạn cần cân nhắc xem việc tiết kiệm chi phí có thực sự đáng kể hơn những lợi ích tiềm năng của một cố vấn truyền thống hay không. Chi phí thấp thường đi đôi với việc nhận được lời khuyên ít được tùy chỉnh và có hạn chế hơn về lựa chọn đầu tư. Ngược lại, mặc dù cố vấn truyền thống có chi phí cao hơn, họ có thể cung cấp lời khuyên tài chính toàn diện và tùy chỉnh hơn, có thể tạo ra giá trị lâu dài tốt hơn cho danh mục đầu tư của bạn.
Tính năng
Khi so sánh các robo-advisor, việc đánh giá xem tính năng nào quan trọng nhất đối với bạn là rất quan trọng. Hầu hết các robo-advisor cung cấp tính năng sử dụng dễ dàng, cân bằng tự động và thu hoạch lỗ thuế, nhưng các dịch vụ bổ sung của họ có thể khác nhau. Bạn có thể muốn tìm kiếm các dịch vụ toàn diện hơn, chẳng hạn như lập kế hoạch tài chính trên nhiều khía cạnh của cuộc sống của bạn, truy cập trực tiếp vào ý kiến chuyên gia và nghiên cứu, hoặc các chiến lược đầu tư tùy chỉnh. Ví dụ, một số robo-advisor hiện nay có các danh mục đầu tư tập trung vào môi trường, xã hội và quản trị (ESG) dành cho các nhà đầu tư có ý thức về môi trường và xã hội.
Trực tiếp vs. Trực tuyến
Một yếu tố quan trọng khác là bạn đánh giá cao bao nhiêu sự tương tác con người trong quá trình quản lý tài chính của bạn. Robo-advisor, là các nền tảng số hoạt động trực tuyến và thiếu sự tương tác trực tiếp mà các cố vấn truyền thống có thể cung cấp. Điều này có nghĩa là họ có thể không đáp ứng được và hiểu rõ tình hình cá nhân cụ thể của bạn hoặc cung cấp hỗ trợ cảm thông trong những thời điểm thị trường khó khăn. Nếu bạn đánh giá cao sự gần gũi với con người, sự yên tâm khi nói chuyện trực tiếp với một chuyên gia, hoặc đơn giản là mối quan hệ cá nhân có thể phát triển với một cố vấn truyền thống, thì robo-advisor có thể không phù hợp nhất với bạn.
Lợi nhuận trung bình của một Robo-Advisor là bao nhiêu?
Lợi nhuận của robo-advisor sẽ thay đổi dựa trên chiến lược đầu tư cụ thể được áp dụng và điều kiện thị trường hiện tại.
Ví dụ, một người dùng được giao cho một chiến lược bảo thủ với sự tập trung mạnh vào trái phiếu có thể mang lại lợi nhuận thấp hơn nhưng ít biến động hơn. Ngược lại, một robo-advisor thực hiện chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ thường có tính biến động cao hơn nhưng có thể cung cấp lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Việc phù hợp chiến lược đầu tư với khả năng chịu risk cá nhân và mục tiêu tài chính là rất quan trọng.
Ngoài ra, điều này sẽ phụ thuộc vào các tài sản và quỹ cụ thể mà một robo-advisor sử dụng để xây dựng các danh mục với các mức rủi ro khác nhau. Tuy nhiên, vì hầu hết các robo-advisor tuân thủ các chiến lược toàn diện tương tự và lựa chọn từ cùng một vũ trụ các quỹ ETF chỉ số chi phí thấp, lợi nhuận cho các mức rủi ro tương tự nên được so sánh khá nhất quán qua thời gian.
Có thể mất tiền khi sử dụng Robo-Advisor không?
Có. Như với bất kỳ hình thức đầu tư nào, luôn có nguy cơ mất tiền khi sử dụng robo-advisor. Thị trường có thể không đoán trước được và không hình thức đầu tư nào là miễn dịch hoàn toàn trước các khoản lỗ. Robo-advisor, giống như các cố vấn con người, không thể đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ hoàn toàn khỏi các lỗ, đặc biệt là trong các thời điểm thị trường đi xuống—ngay cả với các danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt.
Vì hầu hết các robo-advisor chỉ thực hiện các vị thế dài hạn, khi các tài sản đó giảm giá trị, danh mục mà nó đã xây dựng cũng sẽ bị ảnh hưởng. Quan trọng là bạn hiểu rõ khả năng chịu risk của mình và đảm bảo rằng danh mục của bạn phù hợp với nó.
Robo-Advisor có đáng tin cậy không?
Các robo-advisor hầu hết đều được các cơ quan tài chính như Cơ quan Quản lý Ngành Công nghiệp Tài chính (FINRA) tại Hoa Kỳ quy định, mang lại mức độ tin cậy nhất định. Họ phải tuân thủ các quy định giống như các cố vấn tài chính truyền thống và được bảo vệ bởi SIPC (Tổ chức Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán).
Tuy nhiên, giống như bất kỳ dịch vụ tài chính nào khác, việc nghiên cứu kỹ lưỡng là rất quan trọng. Đọc đánh giá từ người dùng, hiểu rõ cấu trúc phí của họ và kiểm tra đăng ký với các cơ quan quản lý. Cũng nên đảm bảo rằng họ có biện pháp bảo vệ dữ liệu và tài sản của bạn.
Robo-Advisors Quản lý Rủi ro Như Thế Nào?
Robo-advisor quản lý rủi ro chủ yếu thông qua đa dạng hóa, bao gồm phân bổ đầu tư của bạn vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu các tổn thất tiềm năng. Ngoài ra, họ sử dụng các thuật toán được thiết kế để điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn dựa trên thay đổi trong điều kiện thị trường và để tận dụng thu hồi thiệt hại thuế. Lưu ý rằng mặc dù các chiến lược này có thể giúp quản lý rủi ro, nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
Nếu Robo-Advisor Của Tôi Phá Sản Thì Sẽ Như Thế Nào?
Nếu một robo-advisor gặp sự cố, kịch bản có thể xảy ra là các tài sản quản lý của nó sẽ được một công ty tài chính đối thủ mua lại và danh mục đầu tư của bạn sẽ chuyển sang công ty đó. Hầu hết các robo-advisor là thành viên của SIPC (Tổ chức Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán), có thể bảo vệ tài sản trong danh mục của bạn lên đến một giới hạn nhất định nếu công ty phá sản. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng SIPC không bảo vệ chống lại các tổn thất từ chính các đầu tư đó.
Luôn luôn kiểm tra xem robo-advisor có là thành viên của SIPC hoặc tổ chức tương tự tại quốc gia của bạn.
Điểm Quan Trọng
Việc xác định liệu robo-advisor có phù hợp với bạn hay không chủ yếu phụ thuộc vào nhu cầu và sở thích cá nhân của bạn. Đối với một số người, sự đơn giản, sự tiện lợi và chi phí thấp làm cho chúng trở thành sự lựa chọn hấp dẫn. Tuy nhiên, đối với những người mong muốn dịch vụ cá nhân hóa hơn và các chiến lược đầu tư phức tạp hơn, một cố vấn tài chính con người có thể đáng đồng tiền bát gạo hơn.
Hiểu rõ các mặt lợi và hại có thể giúp bạn quyết định liệu robo-advisor có phải là lựa chọn phù hợp cho bạn hay không.
