Các sự kiện trên chuỗi nổi bật trong tuần qua (17/06 - 22/06): Nhu cầu cho BTC không đủ mạnh để đẩy tăng trưởng cao hơn

Buzz

Nội dung bài viết

1. Thị trường đang ổn định

2. Cập nhật dòng tiền từ các quỹ BTC ETF Spot

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Lợi nhuận từ đầu tư BTC vẫn cao, trung bình mỗi BTC mang lại lợi nhuận chưa thực hiện 120%.
- Nhu cầu cho BTC đủ để giảm áp lực bán, nhưng không đủ mạnh để thúc đẩy tăng trưởng.
- Thị trường đang ổn định, nhà đầu tư vẫn có lợi nhuận chưa thực hiện.
- Sử dụng chỉ số MVRV để đánh giá lợi nhuận chưa thực hiện, trung bình mỗi nhà đầu tư Bitcoin có lợi nhuận 120%.
- Giảm áp lực bán và thu hẹp lợi nhuận làm giảm sự kháng cự, nhưng giá BTC vẫn chưa tăng mạnh.
- Cập nhật dòng tiền từ các quỹ BTC ETF Spot, BlackRock và Grayscale đều có dòng tiền dương.

Mặc dù giá BTC dao động nhưng dữ liệu cho thấy lợi nhuận từ đầu tư vẫn khá cao, trung bình mỗi BTC mang lại khoảng lợi nhuận chưa thực hiện 120%. Nhu cầu cho BTC đủ để giảm áp lực bán, nhưng không đủ mạnh để thúc đẩy tăng trưởng lên mức cao hơn.

Các sự kiện trên chuỗi nổi bật trong tuần qua (17/06 - 22/06)

1. Thị trường đang ổn định

Các nhà đầu tư Bitcoin vẫn đang có lợi nhuận chưa thực hiện dù giá đang biến động. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đang giảm khi cung và cầu đang cân bằng.

Giá Bitcoin thường dao động ngang khiến các nhà đầu tư cảm thấy mất hứng và không quan tâm. Đây là phản ứng chính trên thị trường BTC. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn đang ở vị thế tốt, với hơn 87% số lượng Bitcoin hiện có mang lại lợi nhuận khi mua vào với giá thấp hơn giá hiện tại.

Tỷ lệ cung Bitcoin có lợi nhuận

Sử dụng chỉ số MVRV để đánh giá mức độ lợi nhuận chưa thực hiện.

Hiện tại, trung bình mỗi nhà đầu tư Bitcoin đang có khoảng lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 120%. Tỷ lệ MVRV vẫn cao hơn mức trung bình hàng năm, cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn vẫn được duy trì.

Động lực của chỉ số MVRV

Dùng chỉ số MVRV để phân tích các dải giá, từ đó đánh giá sự chênh lệch lợi nhuận của nhà đầu tư so với mức trung bình dài hạn.

Hiện tại, giá BTC đang ổn định và dao động trong khoảng từ 0.5 đến 1 độ lệch chuẩn. Điều này một lần nữa nhấn mạnh lợi nhuận cao mà nhà đầu tư đang nắm giữ dù thị trường gần đây không ổn định.

Độ lệch MVRV trong dải giá

Khi thị trường vượt đỉnh cao nhất năm 2021, đã xuất hiện sự phân phối đáng kể từ phía các nhà đầu tư, chủ yếu là từ những người nắm giữ lâu dài. Điều này cho thấy lợi nhuận lớn đã được thực hiện, làm tăng nguồn cung giao dịch tích cực và thanh khoản.

Thường thì sau khi đạt đỉnh mới, thị trường cần thời gian để ổn định và hấp thụ lượng cung dư thừa. Khi cân bằng được thiết lập, sẽ có sự giảm lợi nhuận thực hiện và áp lực bán.

Giảm áp lực bán và thu hẹp lợi nhuận làm giảm sự kháng cự. Tuy nhiên, giá BTC vẫn chưa thể duy trì đà tăng rõ rệt kể từ đỉnh tháng 3. Điều này cho thấy mặc dù nhu cầu đủ ổn định để duy trì thị trường nhưng không đủ mạnh để khôi phục đà tăng trưởng.

Lợi nhuận thực hiện BTC giảm sau khi đạt mức cao nhất

Mặc dù lợi nhuận của các nhà đầu tư vẫn cao, nhưng khối lượng giao dịch trên Bitcoin đã giảm mạnh. Điều này cho thấy sự giảm sút trong nhu cầu đầu cơ và sự do dự tăng cao trong thị trường.

Tổng khối lượng BTC di chuyển theo giá trị USD trung bình trong 7 ngày

Khi kiểm tra lượng BTC chuyển vào các sàn giao dịch, có thể thấy khối lượng giao dịch giảm đáng kể.

Hiện tại, những nhà đầu tư ngắn hạn đang chuyển khoản trung bình 17.400 BTC mỗi ngày vào các sàn giao dịch. Tuy nhiên, con số này thấp hơn nhiều so với mức 55.000 BTC mỗi ngày khi thị trường đạt đỉnh vào tháng 3 với giá 73.000 USD. Ngược lại, lượng BTC từ những nhà đầu tư dài hạn chuyển vào các sàn giao dịch hiện tại khá thấp, chỉ khoảng hơn 1.000 BTC mỗi ngày.

Dòng tiền vào sàn giao dịch

Ngoài ra, có thể nhận thấy sự giảm mạnh trong hoạt động của những nhà đầu tư dài hạn (LTH) thông qua tỷ lệ phần trăm số dư của họ được gửi vào các sàn giao dịch.

Các nhà đầu tư dài hạn đang gửi chưa đến 0,006% tổng số lượng nắm giữ của họ vào các sàn giao dịch, điều này cho thấy nhóm này đã đạt trạng thái cân bằng và cần có giá cao hơn hoặc thấp hơn để kích thích hành động thêm.

Tỷ lệ phần trăm số dư của nhà đầu tư dài hạn gửi vào sàn giao dịch

Hiện tại, có nhiều BTC được chuyển đi với vị thế lợi nhuận hơn là vị thế lỗ. Điều này cho thấy vẫn tồn tại xu hướng được thúc đẩy bởi lợi nhuận, mặc dù chênh lệch này không lớn.

Lượng BTC chảy vào các sàn giao dịch phân bổ theo lợi/lỗ

Trung bình số đồng được gửi vào sàn đang có lợi nhuận thực khoảng 5.500 USD và lỗ 735 USD. Điều này cho thấy lợi nhuận trung bình cao gấp 7,5 lần so với lỗ, và chỉ có 14,5% số ngày giao dịch ghi nhận tỷ lệ lớn hơn.

Các nhà đầu tư vẫn tiếp tục bán BTC. Tuy nhiên, nhu cầu vẫn đủ để hấp thụ lượng bán ra mà không đủ mạnh để đẩy giá thị trường lên cao hơn. Điều này cho thấy cấu trúc thị trường hiện tại có lợi hơn cho các nhà giao dịch theo phạm vi và đầu tư chênh lệch giá thay vì theo xu hướng.

2. Cập nhật dòng tiền từ các quỹ BTC ETF Spot

Hiện tại, Grayscale đang giữ 283.187 BTC (18,26 tỷ USD).

Tài sản BTC tại Grayscale. Nguồn: Arkham Intelligence

iShares Bitcoin Trust (của BlackRock) tiếp tục có dòng tiền dương ngày càng tăng. Hiện tại BlackRock nắm giữ hơn 305.614 BTC, trị giá 19,71 tỷ USD.

Giao dịch BTC tại BlackRock. Nguồn: Arkham Intelligence

Tổng quan về dòng tiền tuần này không khả quan khi netflow âm hơn 100 triệu USD mỗi ngày. BlackRock gần như không có giao dịch trong tuần này, trong khi Fidelity vượt mặt Grayscale về netflow âm. Đặc biệt vào ngày 19 không có quỹ nào thực hiện giao dịch.

Dòng tiền ETF của BTC theo từng ngày. Nguồn: Farside (21/06/2024)

Mytour

Nội dung từ Mytour nhằm chăm sóc khách hàng và khuyến khích du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không áp dụng cho mục đích khác.

Nếu bài viết sai sót hoặc không phù hợp, vui lòng liên hệ qua email: [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Tại sao lợi nhuận từ đầu tư Bitcoin lại cao mặc cho giá dao động?

Lợi nhuận từ đầu tư Bitcoin vẫn cao vì giá trung bình mỗi BTC mang lại khoảng 120% lợi nhuận chưa thực hiện, mặc dù giá có sự biến động.

Khối lượng giao dịch Bitcoin hiện tại đang diễn ra như thế nào?

Khối lượng giao dịch Bitcoin đang giảm mạnh khi cung và cầu đạt trạng thái cân bằng, điều này cho thấy sự do dự trong thị trường và nhu cầu đầu cơ giảm sút.

Chỉ số MVRV có ý nghĩa gì trong việc đánh giá lợi nhuận của nhà đầu tư Bitcoin?

Chỉ số MVRV giúp đánh giá mức độ lợi nhuận chưa thực hiện của nhà đầu tư, hiện tại trung bình mỗi nhà đầu tư đang có lợi nhuận khoảng 120%, cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn.

Tại sao dòng tiền từ các quỹ Bitcoin ETF lại quan trọng trong thị trường hiện tại?

Dòng tiền từ các quỹ Bitcoin ETF quan trọng vì nó phản ánh sự quan tâm và sức mạnh của thị trường. Tuy nhiên, hiện tại có dấu hiệu giảm netflow âm, cho thấy sự không chắc chắn.

Có gì đặc biệt trong hoạt động của nhà đầu tư dài hạn đối với Bitcoin hiện nay?

Nhà đầu tư dài hạn hiện đang gửi chưa đến 0,006% tổng số lượng nắm giữ vào sàn giao dịch, cho thấy họ đã đạt trạng thái cân bằng và cần mức giá khác để kích thích hành động.

Sự phân phối Bitcoin sau đỉnh năm 2021 có ý nghĩa gì đối với thị trường?

Sự phân phối Bitcoin sau đỉnh năm 2021 cho thấy lợi nhuận lớn đã được thực hiện, điều này dẫn đến tăng nguồn cung và cần thời gian để thị trường hấp thụ, ổn định lại.