Cách Bắt Đầu Một Quỹ Rào Cản

Trở thành quản lý của một quỹ rào cản sẽ mang lại cho bạn cơ hội đầu tư tiền của người khác cho họ, điều này có thể mang lại lợi nhuận cho bạn và các nhà đầu tư của bạn. Nếu bạn là một cố vấn tài chính có kinh nghiệm, điều này có thể mang lại lợi ích cho bạn khi bước ra khỏi dưới bóng của ngành ngân hàng đầu tư và tạo ra con đường riêng của mình. Để bắt đầu một quỹ rào cản, bạn sẽ cần tạo và đăng ký một quỹ và bắt đầu một công ty đầu tư để là đối tác chung của quỹ. Trong cuộc gặp gỡ này, các nhà đầu tư sẽ đóng vai trò là đối tác hạn chế trong một liên doanh tư nhân.

Hiểu Cơ Bản về Một Quỹ Rào Cản

Phân Biệt Giữa Quỹ Rào Cản và Quỹ Tập Trung.

Lựa Chọn Chiến Lược Cho Một Quỹ Rào Cản.

Thuê Một Văn Phòng Luật.

Tạo một đối tác doanh nghiệp. Một cố vấn đầu tư có hai lựa chọn cơ bản trong việc cấu trúc một quỹ: bạn có thể vận hành quỹ đầu tư của mình như một chủ doanh nghiệp độc lập hoặc bạn có thể tạo ra một công ty cổ phần để làm đối tác với bạn và giới hạn trách nhiệm của riêng mình. Việc tạo ra một công ty cổ phần để làm đối tác chung của thực thể quỹ của bạn để bảo vệ trách nhiệm là một thực hành phổ biến.

• Nhớ rằng với một hợp danh giới hạn, đối tác chung hoàn toàn chịu trách nhiệm cho tất cả các nợ và nghĩa vụ của các công ty. Do đó, nếu bạn thành lập công ty cổ phần của mình, tài sản cá nhân của bạn được bảo vệ trong trường hợp có một vụ kiện hoặc trong trường hợp có nợ. Điều này bởi vì một công ty cổ phần là một thực thể pháp lý riêng biệt.
• Điền vào các điều lệ thành lập tại tiểu bang của bạn.
• Luôn tham khảo ý kiến của luật sư của bạn trước khi thành lập công ty, họ có thể hướng dẫn bạn một cách hiệu quả qua quá trình.

Viết điều lệ cổ phần của bạn. Công ty của bạn sẽ cần tổng hợp một sách quy tắc nội bộ để tiến hành với việc thành lập và đăng ký với SEC và các cơ quan quản lý trong tiểu bang của bạn. Các điều lệ là của bạn để lựa chọn nhưng có thể bao gồm thông thường:

• Một hướng dẫn tuân thủ
• Một mã đạo đức hành vi
• Một hướng dẫn về các thủ tục giám sát
• Một thỏa thuận quản lý danh mục của cố vấn

Đăng ký công ty của bạn như là Người Tư vấn Đầu tư Được Đăng Ký (RIA). Làm điều này trên trang web của Hệ thống Lưu trữ Đăng ký Tư vấn Đầu tư để làm cho mối quan hệ đối tác trở nên hợp pháp. Quy trình này miễn phí nhưng sẽ mất vài giờ để hoàn tất. Bạn có thể muốn nói chuyện với đội ngũ luật sư của bạn trước khi tiến hành với quá trình đăng ký.

• Quy trình này là cần thiết để công ty của bạn có thể quản lý tài sản và cung cấp porad tài chính.

Đăng ký bản thân là Đại diện Tư vấn Đầu tư (IAR). Sau khi quỹ của bạn chính thức là một Người Tư vấn Đầu tư Đăng Ký, bạn phải đăng ký bản thân là tư vấn đầu tư cho quỹ của bạn.

• Bạn có thể đăng ký bản thân là tư vấn đầu tư cho quỹ bằng cách truy cập vào cùng một trang web mà bạn đã truy cập khi đăng ký công ty của mình là Người Tư vấn Đầu tư Đăng Ký. Để hoàn tất quy trình, bạn sẽ cần gửi một Biểu mẫu U-4 và thanh toán phí cho IARD.
• Phí là khoảng $30
• Điều này thiết lập bạn là một đại diện của công ty của bạn.

Đăng ký sự cung cấp quỹ với Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi (SEC). Các quỹ rủi ro thực tế không đăng ký với SEC nhưng lại đăng ký 'cung cấp' của hợp danh giới hạn cho các nhà đầu tư. Tương tự như các công ty cổ phần cung cấp cổ phiếu và các công ty trách nhiệm hữu hạn cung cấp thành viên, các hợp danh giới hạn cung cấp 'quyền lợi', và việc cung cấp quyền lợi này phải được đăng ký với SEC.

• Các cung cấp miễn trừ theo Quy định D từ việc đăng ký phải tuân thủ các hạn chế cụ thể về việc kêu gọi và bán các chứng khoán riêng. Điều này bao gồm các hạn chế về loại và số lượng nhà đầu tư được kêu gọi cũng như quyền lợi được bán và yêu cầu tiết lộ đầy đủ thông tin về đầu tư.
• Để đăng ký, điền vào Biểu mẫu D với SEC. Bạn cũng cần điền vào Biểu mẫu D tại mỗi tiểu bang mà bạn dự định cung cấp quỹ của mình.

Viết tài liệu cung cấp. Để thu hút các nhà đầu tư đến quỹ rủi ro của bạn, bạn sẽ cần tạo ra một bộ tài liệu giải thích mục tiêu và điều kiện đầu tư của quỹ của bạn. Điều này thường được thực hiện dưới dạng một tài liệu tuyển dụng hoặc một văn bản đặt hàng riêng (cũng được gọi là một thông báo đặt hàng). Tài liệu này không chỉ bảo vệ quỹ rủi ro, bằng cách gán trách nhiệm cho các nhà đầu tư, mà còn bảo vệ các nhà đầu tư, bằng cách cung cấp các chiến lược cụ thể sẽ được sử dụng bởi quỹ rủi ro.

• Các tài liệu này không phải là tùy chọn. Chúng được yêu cầu bởi cơ quan quản lý chứng khoán và phải tiết lộ thông tin cụ thể. Tham khảo với luật sư chuyên nghiệp để đảm bảo rằng bạn đáp ứng tất cả các yêu cầu tiết lộ cần thiết.

Tạo một hiện diện trực tuyến. Mặc dù có các quy định ngăn chặn các quỹ rủi ro quảng cáo công khai quỹ của họ, họ được phép thiết lập các trang web thông tin. Các trang web này có thể hiển thị kinh nghiệm và lý lịch của các đối tác của quỹ và cung cấp thông tin về các chiến lược đầu tư của các đối tác. Có một trang web sạch sẽ, chuyên nghiệp và đầy đủ thông tin có thể giúp tạo lòng tin cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Tìm vốn gốc để khởi đầu quỹ của bạn. Có được tiền mặt để khởi đầu quỹ của bạn có thể là phần khó nhất khi bắt đầu một quỹ rủi ro. Bạn cần có tài sản dưới quản lý, mà bạn sẽ phải có từ các nhà đầu tư trừ khi bạn giàu có và muốn khởi đầu quỹ bằng chính mình. Cách tốt nhất để thuyết phục các nhà đầu tư là có một hoạt động chặt chẽ cũng như một lịch sử thành công đã được thiết lập trong quá trình làm việc trước đó.

• Bạn sẽ cần tiếp cận các ngân hàng, các công ty vốn rủi ro và các nhà đầu tư giàu có mà bạn hoặc nhóm của bạn đã có quan hệ trước đó. Có thể hữu ích khi thiết lập các đối tác chiến lược với các tổ chức này nếu có thể.
• Ngoài ra, nhiều nhà quản lý quỹ rủi ro thu vốn khởi đầu từ bạn bè và bạn đồng nghiệp kinh doanh.

Tiếp thị quỹ rủi ro của bạn. Cuối cùng, việc tìm kiếm vốn yêu cầu kỹ năng bán hàng, và bạn sẽ cần thuyết phục nhà đầu tư rằng bạn có thể tạo ra giá trị. Để làm điều này, khi nói chuyện với các nguồn vốn tiềm năng, tập trung không ngừng vào chiến lược của bạn, cách chiến lược của bạn hoạt động, tại sao chiến lược của bạn hoạt động, và cách nó có ưu thế so với đối thủ. Thứ hai, tập trung vào đội ngũ của bạn, và kinh nghiệm, điểm mạnh, và thành công của bạn.

• Nhà đầu tư có khả năng hỗ trợ ai đó có lịch sử thành công đã được chứng minh, vì vậy hãy chắc chắn đề cập đến những thành công trước đây của bạn, cũng như những thành công của các đối tác hoặc nhân viên của bạn nếu có.
• Xem xét việc cung cấp giảm giá cho phí quản lý hoặc sở hữu phần nhỏ của quỹ cho các nhà đầu tư sớm.
• Hãy cẩn thận với các quy định ảnh hưởng đến việc tiếp thị, kêu gọi và bán các quyền lợi riêng tư ở cấp liên bang và tiểu bang.

Thu hút nhà đầu tư thông qua thành công. Ban đầu, nhiều nhà quản lý quỹ rủi ro bắt đầu với một quỹ nhỏ được tạo ra từ một lượng lớn vốn của riêng họ. Ngay cả khi có một lịch sử thành công bên ngoài các quỹ rủi ro, nhà đầu tư vẫn nghi ngờ về các quỹ mới cho đến khi chúng đã chứng minh được bản thân. Sau một khoảng thời gian ban đầu thành công, nếu bạn kiếm được lợi nhuận lớn từ các khoản đầu tư của mình, bạn sẽ thấy nó dễ dàng hơn để thu hút nhà đầu tư.

Tìm một 'prime-broker'. Một ngân hàng prime-broker là một ngân hàng cung cấp cho bạn tất cả các dịch vụ tài chính bạn cần để vận hành quỹ của mình. Điều này bao gồm việc cho vay tiền cho bạn, thực hiện giao dịch thay mặt bạn và cung cấp cho bạn những gì bạn cần để làm như bán khống cổ phiếu. Họ cũng có thể giúp bạn tìm kiếm nhà đầu tư cho quỹ của bạn.

• Tiếp cận các tổ chức như Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America hoặc bất kỳ ngân hàng đầu tư nào khác để nhận các dịch vụ này.

Thuê môi giới. Nếu quỹ rủi ro của bạn hoạt động tốt và bạn cảm thấy thoải mái để mở rộng hoạt động, đây là ý tưởng tốt để bắt đầu thu hút các môi giới tài năng để mở rộng hoạt động của bạn và bắt đầu thực hiện nhiều giao dịch hơn. Bạn nên tìm kiếm những nhân viên cam kết muốn kiếm tiền trong một môi trường nhanh nhẹn và cạnh tranh. Lan truyền thông điệp rằng bạn đang tìm kiếm những người tốt nhất.

• Mở rộng không nhất thiết có nghĩa là tuyển dụng thêm nhân viên. Một số quỹ rủi ro hoạt động thành công chỉ với một người làm việc.

Mua thêm không gian văn phòng. Ngay khi bạn có khả năng, chuyển vào một không gian phù hợp cho doanh nghiệp của bạn. Bắt đầu nhỏ, nhưng xây dựng một văn phòng doanh nghiệp sẽ hiển thị tính chuyên nghiệp và tinh thần của hoạt động của bạn.

• Thuê một văn phòng luật để giúp bạn qua quá trình thiết lập có thể làm mọi thứ dễ dàng hơn, nhưng chi phí có thể khá lớn.