Cách các nhà giao dịch sử dụng chỉ số CCI (Chỉ số kênh hàng hóa) để giao dịch xu hướng cổ phiếu

Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) là gì?

CCI, hay Chỉ số kênh hàng hóa, được phát triển bởi Donald Lambert, một chuyên gia phân tích kỹ thuật ban đầu đã công bố chỉ báo này trên tạp chí Hàng hóa (nay là Hợp đồng tương lai) vào năm 1980. Mặc dù có tên gọi là Chỉ số kênh hàng hóa, CCI có thể được sử dụng trong bất kỳ thị trường nào và không chỉ dành cho hàng hóa.

CCI ban đầu được phát triển để phát hiện các thay đổi xu hướng dài hạn nhưng đã được điều chỉnh bởi các nhà giao dịch để sử dụng trên tất cả các thị trường hoặc khung thời gian. Giao dịch với nhiều khung thời gian cung cấp nhiều tín hiệu mua bán cho các nhà giao dịch tích cực. Các nhà giao dịch thường sử dụng CCI trên biểu đồ dài hạn để xác định xu hướng chiếm ưu thế và trên biểu đồ ngắn hạn để phân tách các sự rút lui và tạo ra tín hiệu giao dịch.

Các chiến lược và chỉ báo không thiếu sai lầm, và việc điều chỉnh tiêu chí chiến lược và giai đoạn chỉ báo có thể cải thiện hiệu suất. Mặc dù tất cả các hệ thống đều dễ bị mất giao dịch, việc triển khai chiến lược cắt lỗ có thể giúp giới hạn rủi ro, và việc thử nghiệm chiến lược CCI để đánh giá tính khả thi của nó trên thị trường và khung thời gian của bạn là một bước đầu tiên đáng giá trước khi khởi đầu giao dịch.

Những điều cần lưu ý chính

Làm thế nào CCI có thể báo hiệu về một xu hướng mới nổi lên

Nhờ tính linh hoạt của bộ chỉ báo gọi là CCI, nó thường được sử dụng để nhận diện sự đảo chiều và sự chênh lệch trên thị trường.

CCI thường dao động giữa +100 và -100. Giá trị vượt quá +100 cho thấy điều kiện quá mua, ngụ ý một đảo chiều tiềm năng xuống dưới. Ngược lại, giá trị dưới -100 cho thấy điều kiện quá bán, ngụ ý một đảo chiều tiềm năng lên trên.

Các điểm cắt đường zero cũng có thể được sử dụng để xác định các xu hướng mới nổi lên. Khi CCI cắt lên trên đường zero, thường được coi là tín hiệu lạc quan, và khi cắt xuống dưới zero, thường được coi là tiêu cực.

Một cách khác để xác định một xu hướng mới nổi lên bằng CCI là sự chênh lệch. Nếu giá của tài sản đang tạo đỉnh mới nhưng CCI không vượt qua đỉnh trước đó của nó, điều này cho thấy một sự chênh lệch tiêu cực. Tương tự, nếu giá đang tạo đáy mới nhưng CCI không tạo đáy mới, điều này cho thấy một sự chênh lệch lạc quan.

Trong một số trường hợp, các nhà giao dịch vẽ đường trend trên biểu đồ CCI. Việc phá vỡ đường trend thường đi trước việc phá vỡ đường trend trên biểu đồ giá, cung cấp một tín hiệu sớm về sự thay đổi xu hướng.

Ngoài ra, việc sử dụng CCI trên nhiều khung thời gian có thể cung cấp các tín hiệu mạnh mẽ hơn. Ví dụ, một tín hiệu lạc quan trên biểu đồ hàng ngày được hỗ trợ bởi một tín hiệu lạc quan trên biểu đồ hàng tuần có thể mang lại sự tự tin hơn trong giao dịch.

Hơn nữa, kết hợp các tín hiệu CCI với mẫu hành động giá như hình thành nến có thể cung cấp các tín hiệu vào và ra thị trường đáng tin cậy hơn.

Sử dụng CCI để Nhận Biết Điều Kiện Quá Mua hoặc Quá Bán

CCI có thể được sử dụng để xác định các điều kiện quá mua hoặc quá bán trên một công cụ giao dịch.

Xác Định Điều Kiện Quá Mua

Có một số cách để xác định điều kiện quá mua. Chúng là như sau:

• Ngưỡng +100: Khi CCI di chuyển lên trên +100, thường được coi là tài sản quá mua. Điều này ngụ ý rằng giá có thể quá cao so với giá trung bình và có thể sẵn sàng cho một điều chỉnh hoặc đảo chiều.
• Các Mức Cực Đoan: Một số nhà giao dịch coi các mức cao hơn, như +200 hoặc +300, là quá mua cực đoan, cho thấy khả năng giảm giá mạnh hơn.
• Chênh Lệch: Nếu giá của tài sản đang tạo đỉnh mới nhưng CCI không tạo đỉnh mới, sự chênh lệch tiêu cực này có thể cho thấy một đảo chiều giá sắp xảy ra.

Xác Định Điều Kiện Quá Bán

Có một số cách để xác định điều kiện quá bán. Chúng là như sau:

• Ngưỡng -100: Khi CCI di chuyển xuống dưới -100, thường được coi là tài sản quá bán. Điều này ngụ ý rằng giá có thể quá thấp so với giá trung bình và có thể sẵn sàng cho một đào thải hoặc đảo chiều giá.
• Các Mức Cực Đoan: Một số nhà giao dịch coi các mức thấp hơn, như -200 hoặc -300, là quá bán cực đoan, cho thấy khả năng tăng giá mạnh hơn.
• Chênh Lệch: Nếu giá của tài sản đang tạo đáy mới nhưng CCI không tạo đáy mới, sự chênh lệch lạc quan này có thể cho thấy một đảo chiều giá sắp xảy ra.

Những Yếu Tố Bổ Sung

Một số yếu tố bổ sung trong việc nhận biết điều kiện quá mua hoặc quá bán là thời gian, xác nhận và bối cảnh thị trường. Thời gian của CCI (duration) ở các vùng quá mua hoặc quá bán cũng có thể cung cấp gợi ý. Một sự khớp lệnh nhanh chóng có thể không quan trọng bằng một điều kiện tồn tại lâu dài.

Một yếu tố khác là xác nhận. Thông thường, khôn ngoan là nên tìm kiếm sự xác nhận từ các chỉ báo khác hoặc các mẫu biểu đồ trước khi đưa ra quyết định giao dịch dựa trên CCI một mình.

Cuối cùng, hiệu quả của CCI có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Nó thường hiệu quả hơn trong các thị trường đang có xu hướng hơn là trong các thị trường dao động hoặc đóng băng.

Sử dụng CCI để Tìm Kiếm Sự Chênh Lệch Lạc Quan và Tiêu Cực

CCI có thể được sử dụng để nhận diện sự chênh lệch lạc quan và tiêu cực. Đối với sự chênh lệch lạc quan, trước tiên, người giao dịch sẽ quan sát khi giá của tài sản đang tạo đáy thấp hơn. Đồng thời, CCI cũng nên tạo đáy cao hơn. Sự chênh lệch lạc quan sẽ được xác nhận khi CCI đi lên và cắt lên trên đường zero hoặc ngưỡng cụ thể, thường là -100.

Đối với sự chênh lệch tiêu cực, người giao dịch sẽ tìm kiếm ví dụ, khi giá của tài sản đang tạo đỉnh cao hơn. Đồng thời, CCI cũng nên tạo đỉnh thấp hơn. Sự chênh lệch tiêu cực được xác nhận khi CCI đi xuống và cắt xuống dưới đường zero hoặc ngưỡng cụ thể, thường là +100.

Sự chênh lệch có thể là tín hiệu mạnh mẽ khi sử dụng đúng cách, nhưng không nên sử dụng một mình. Các nhà giao dịch nên xem xét bối cảnh thị trường rộng hơn và tìm kiếm sự xác nhận từ các chỉ báo hoặc phương pháp khác để xác nhận tín hiệu.

Lợi ích của Sử Dụng CCI để Hỗ Trợ Ra Quyết Định Giao Dịch

Một số lợi ích của việc sử dụng CCI để hỗ trợ ra quyết định giao dịch bao gồm:

• Xác định Mức Quá Mua và Quá Bán: CCI đo lường mức giá hiện tại so với mức giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Các chỉ số vượt quá +100 cho thấy điều kiện quá mua trong khi các chỉ số dưới -100 cho thấy điều kiện quá bán.
• Nhận Diện Xu Hướng: CCI có thể được sử dụng cho các công cụ tài chính khác nhau để nhận diện xu hướng. Nó dao động xung quanh đường zero, và việc cắt ngang đường này có thể phục vụ như một xác nhận để mua hoặc bán công cụ đó.
• Phát Hiện Sự Chênh Lệch: CCI có thể được sử dụng để nhận diện sự chênh lệch giữa chỉ số và hành động giá, điều này có thể báo hiệu về sự đảo chiều tiềm năng của xu hướng.
• Sự Đa Năng: CCI có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác nhau. Đối với giao dịch ngày, CCI 20 ngày khá phổ biến, trong khi đối với các khung thời gian dài hơn, thường sử dụng 50 hoặc 100 ngày.
• Nhiều Chiến Lược Giao Dịch: CCI thường được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác và hành động giá để có các chiến lược giao dịch mạnh mẽ hơn.
• Dựa Trên Công Thức: Việc tính toán CCI dễ dàng triển khai trong các hệ thống giao dịch tự động.

Nhược Điểm của Sử Dụng CCI để Hỗ Trợ Ra Quyết Định Giao Dịch

Có nhiều nhược điểm khi sử dụng CCI để hỗ trợ ra quyết định giao dịch. Những điều này bao gồm:

• Tín Hiệu Sai Lầm: CCI thường tạo ra các tín hiệu sai lầm. Các nhà giao dịch có thể hiểu nhầm sự dao động ngang hoặc trong phạm vi là tín hiệu mua hoặc bán, dẫn đến các quyết định giao dịch không chính xác.
• Chỉ Số Sau Khi Biến: CCI là một chỉ số sau khi biến, có nghĩa là nó thường xác nhận một động thái giá sau khi nó đã xảy ra. Điều này có thể dẫn đến điểm nhập hoặc thoát chậm, tiềm năng giảm lợi nhuận.
• Độ Phức Tạp Trong Phân Tích: Công thức CCI bao gồm nhiều biến số, bao gồm giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định. Điều phức tạp này có thể làm cho việc phân tích tín hiệu khó khăn đối với các nhà giao dịch mới.
• Nhạy Cảm Với Công Cụ Thị Trường: CCI nhạy cảm với các biến động ngắn hạn, thường được gọi là nhiễu thị trường. Điều này có thể dẫn đến các thay đổi thường xuyên trong giá trị CCI, làm cho việc nhận biết xu hướng rõ ràng khó khăn.
• Thông Tin Hạn Chế: Mặc dù CCI có thể cho thấy điều kiện quá mua hoặc quá bán, nhưng nó không cung cấp trực tiếp thông tin về thời gian tồn tại hoặc điểm đảo chiều tiềm năng của một xu hướng.

Tính Toán CCI

CCI được tính toán bằng công thức sau:

$CCI=(TP-SMA(TP,N\left)/\right(0.015\ast D)$CCI=(TP−SMA(TP,N)/(0.015∗D)

Nơi

• TP = Giá Điển Hình, được tính là trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa.
• SMA(TP,N) = Trung Bình Động Đơn Giản của Giá Điển Hình trong N giai đoạn.
• D = Độ Lệch Trung Bình, được tính là trung bình của sự khác biệt tuyệt đối giữa mỗi Giá Điển Hình và SMA(TP,N) trong N giai đoạn.
  

Tử số của công thức của CCI là sự khác biệt giữa Giá Điển Hình và Trung Bình Động Đơn Giản của nó qua N giai đoạn. Mẫu số là Độ Lệch Trung Bình nhân với 1.5%, được sử dụng để tỷ lệ hóa CCI.

CCI đo đạc mức độ mà Giá Điển Hình đã sai khác so với trung bình của nó trong một khoảng thời gian cụ thể. Yếu tố tỷ lệ 1.5% đảm bảo khoảng 70% đến 80% giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng từ -100 đến +100, giúp cho nhà giao dịch dễ dàng nhận diện các điều kiện quá mua và quá bán.

Hiểu Biết về CCI

Công cụ phân tích kỹ thuật CCI giúp các nhà giao dịch nhận diện các điều kiện quá mua hoặc quá bán, cũng như sức mạnh và hướng của xu hướng. Nó đo đạc sự sai khác của giá tài sản so với trung bình thống kê của nó, thường sử dụng một giai đoạn đầu vào là 20.

CCI dao động xung quanh đường zero, với giá trị thường nằm trong khoảng từ -100 đến +100, mặc dù có thể vượt quá giới hạn này.

Ví dụ tổng quát về việc sử dụng CCI

Trong ví dụ này, CCI đóng vai trò làm dao động hữu ích, được minh họa qua việc áp dụng vào cổ phiếu Apple Inc. (AAPL) trên biểu đồ hàng ngày. Vào ngày 28 tháng 7 năm 2023, CCI của AAPL vượt qua ngưỡng +100, tín hiệu một điều kiện quá mua. Chỉ số này duy trì ở mức cao này trong vài ngày giao dịch trước khi giảm xuống dưới +100 vào ngày 2 tháng 8 năm 2023. Sự đảo chiều này là dấu hiệu tiên báo cho một sự suy giảm 5.33% trong giá cổ phiếu của AAPL.

Sau đó, CCI giảm xuống dưới mốc -100, cho thấy một trạng thái quá bán. Nó lưu luyến ở vùng này khoảng sáu ngày giao dịch cho đến ngày 15 tháng 8 năm 2023, khi nó tăng trở lại trên mức -100. Sự dịch chuyển lên trên của CCI này trùng khớp với sự tăng 5.76% trong giá cổ phiếu của AAPL trong cùng thời kỳ. Ví dụ đơn giản này minh họa sự hiệu quả của CCI trong việc nhận diện các đảo chiều tiềm năng trong điều kiện thị trường, từ đó là công cụ quý giá để các nhà giao dịch đánh giá điểm vào và điểm ra.

CCI như một Chiến lược Đào tạo Cơ bản

Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) có thể được sử dụng như một chiến lược giao dịch dựa trên đà. Trong một phương pháp dài/ngắn đơn giản, các nhà giao dịch có thể mở vị thế dài khi CCI vượt qua đường zero và chuyển sang vị thế ngắn khi nó xuống dưới mức zero.

Sử dụng CCI trên Nhiều Khung Thời gian

Sử dụng CCI trên nhiều khung thời gian có thể mang lại cho các nhà giao dịch một hiểu biết sâu sắc hơn về điều kiện thị trường. Một số lợi ích bao gồm các giao dịch có xác suất cao hơn. Khi các nhà giao dịch điều chỉnh giao dịch của họ theo xu hướng thị trường rộng hơn, khả năng thành công có thể được nâng cao.

Cũng như vậy, sử dụng hai khung thời gian hoặc nhiều khung thời gian có thể giúp lọc ra các tín hiệu sai, từ đó giảm thiểu rủi ro khi vào giao dịch không có lợi nhuận. Hơn nữa, chiến lược nhiều khung thời gian có thể được điều chỉnh cho các lớp tài sản khác nhau và cũng có thể được áp dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật hoặc cơ bản khác để có tín hiệu giao dịch mạnh mẽ hơn.

Có bất kỳ chỉ số phân tích kỹ thuật nào khác tương tự như CCI không?

Khi nào là Khung thời gian tốt nhất để sử dụng CCI?

Các Tài sản tốt nhất để Giao dịch bằng CCI là gì?

Các Yếu tố cơ bản nào có thể kết hợp với CCI để làm cho nó hiệu quả hơn?

Làm thế nào để Sử dụng CCI có thể Đáng tin cậy hơn?

Kết luận

CCI là một chỉ báo kỹ thuật đa năng giúp các nhà giao dịch trong nhiều khía cạnh của giao dịch cổ phiếu, từ nhận diện xu hướng mới đến phát hiện điều kiện mua quá mua. Đặc biệt, nó hữu ích trong việc phát hiện sự khác biệt tăng giảm, có thể báo hiệu sự đảo chiều giá tiềm năng. Tính linh hoạt của CCI cho phép áp dụng trên các khung thời gian và lớp tài sản khác nhau, làm cho nó trở thành công cụ linh hoạt cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, nó cũng không thiếu những hạn chế, chẳng hạn như nguy cơ tạo ra các tín hiệu sai lầm.

Để giảm thiểu những hạn chế này và nâng cao độ tin cậy, các nhà giao dịch thường sử dụng CCI phối hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác. Kết hợp phân tích cơ bản và áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro như đặt mức stop loss và take profit cũng có thể gia tăng tính chắc chắn cho chiến lược giao dịch dựa trên CCI. Tóm lại, khi sử dụng một cách khôn ngoan và kết hợp với các công cụ phân tích khác, CCI có thể là một công cụ mạnh mẽ giúp ra quyết định giao dịch thông minh và có tiềm năng sinh lời.