Cách chọn Đầu tư Chứng khoán Phù hợp cho Tài khoản IRA của bạn

Có nhiều loại trái phiếu và quỹ trái phiếu mà các nhà đầu tư có thể lựa chọn cho các tài khoản nghỉ hưu cá nhân (IRA) của họ. Các danh mục chính của trái phiếu bao gồm Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu có lãi suất cao và trái phiếu đô thị. Các lựa chọn cho quỹ trái phiếu bao gồm quỹ trái phiếu chung và quỹ ETF trái phiếu. Các nhà đầu tư có thể nhận được lợi ích thuế đáng kể bằng cách bao gồm trái phiếu vào danh mục đầu tư của họ. Dưới đây là một số yếu tố mà các nhà đầu tư nên cân nhắc khi chọn trái phiếu cho danh mục đầu tư của họ.

Khi đến việc lựa chọn tài sản để đưa vào tài khoản nghỉ hưu của bạn, xử lý thuế và các lợi ích của từng tài khoản sẽ hướng dẫn bạn. Đó là vấn đề về vị trí tài sản. Ví dụ, Roth IRA được tài trợ bằng tiền sau thuế và phát triển miễn thuế. Do đó, việc tài trợ tài khoản đó bằng trái phiếu đô thị miễn thuế sẽ trở nên lặp lại. Thay vào đó, bạn nên đầu tư vào Roth IRA với các trái phiếu có lãi suất cao nơi thu nhập lãi suất sẽ không bao giờ được đánh thuế.

Những Điều Cần Lưu Ý Quan Trọng

Lợi ích Thuế của Trái phiếu trong IRAs

IRAs cho phép các nhà đầu tư đóng góp tiền cho hưu trí trên cơ sở trước thuế, trong khi lợi nhuận được hoãn lại thuế cho đến khi bạn rút tiền vào hưu. Có những lợi ích thuế đáng kể khi giữ trái phiếu trong IRAs.

Trái phiếu thông thường bị đánh thuế cao hơn so với cổ phiếu. Nếu không giữ trái phiếu trong IRA, thu nhập từ chúng sẽ bị đánh thuế như thu nhập thường. Tỷ lệ thuế thu nhập thường của liên bang có thể lên đến 37% so với tỷ lệ thuế thu nhập vốn dài hạn lên đến 20% cho cổ phiếu.

IRA đặc biệt hấp dẫn để nắm giữ Chứng khoán Bảo vệ Chỉ số Lạm phát (TIPS). TIPS được điều chỉnh theo lạm phát để ngăn các nhà đầu tư nắm giữ các khoản đầu tư tiêu cực. Giá trị đặc biệt của các trái phiếu này tăng với lạm phát được đo bằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI). Chúng được phát hành với thời hạn đáo hạn 5, 10 và 30 năm.

Ngoại lệ là trái phiếu thành phố. Chúng trả lãi suất miễn thuế, điều này là một trong những lợi ích chính của chúng. Chúng cung cấp mức lợi suất thấp hơn vì miễn thuế. Không có lợi ích thuế bổ sung nào khi nắm giữ chúng trong IRA. Do đó, nên nắm giữ chúng trong một tài khoản thông thường.

Chứng khoán Mỹ cho IRA của bạn

Đối với các nhà đầu tư ít rủi ro, Chính phủ Mỹ cung cấp mức bảo đảm cao nhất. Chứng khoán Mỹ được bảo đảm bởi toàn quyền và tín nhiệm của Hoa Kỳ. Hoa Kỳ chưa bao giờ vỡ nợ, khiến cho các khoản đầu tư này gần như không có rủi ro.

Chính phủ bán trái phiếu với các thời hạn khác nhau cho công chúng để vay tiền. Trái phiếu Mỹ phổ biến nhất là các phiếu Thủ quỹ ba tháng (T-bill), phiếu năm năm (T-note), phiếu 10 năm (T-note) và trái phiếu Chính phủ 30 năm (T-bond). Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ mức lãi suất gần mức thấp kỷ lục. Điều này làm cho tỷ suất cho các Chứng khoán Mỹ khá thấp, khiến chúng ít hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Có nhiều quỹ ETF trái phiếu mà nhà đầu tư có thể giữ trong IRA của họ, phụ thuộc vào phần của đường cong lợi suất mà nhà đầu tư muốn tiếp cận. Quỹ ETF Trái phiếu Thủy điện 20+ Năm iShares (TLT) cung cấp một cách dễ dàng để tiếp cận với trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn. Quỹ theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số các trái phiếu có thời hạn trên 20 năm. Quỹ có hơn 18 tỷ USD tài sản quản lý (AUM) và chi trả lợi suất phân phối hàng năm là 2,50% vào tháng 4 năm 2022.

TLT rất dễ dàng thanh khoản, với lượng giao dịch trung bình một tháng hơn 23 triệu cổ phiếu. Hơn nữa, nó có tỷ lệ chi phí thấp rất thấp là 0,15%. Nó cung cấp cho nhà đầu tư một cách tốt để đa dạng hóa các khoản đầu tư khác có biến động lớn và rủi ro lớn hơn.

Trái Phiếu Doanh nghiệp cho IRA của bạn

Một lựa chọn khác cho nhà đầu tư có khả năng chịu risk cao là trái phiếu doanh nghiệp, được phát hành bởi một công ty và được bảo đảm bằng khả năng của công ty để trả nợ. Công ty có thể sử dụng tài sản vật chất của mình làm tài sản thế chấp cho các trái phiếu, nhưng điều này không phổ biến.

Trái phiếu doanh nghiệp có nhiều rủi ro liên quan đến chúng so với trái phiếu chính phủ. Công ty có thể gặp khó khăn với kinh doanh hoặc bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái kinh tế. Có nguy cơ một công ty có thể không thanh toán nợ nghĩa vụ của mình, và các chủ trái phiếu không được hoàn trả.

Trái phiếu doanh nghiệp trả lãi suất cao hơn do tăng rủi ro này. Một số trái phiếu doanh nghiệp có điều khoản gọi sớm cho phép doanh nghiệp trả nợ trước hạn. Điều này có lợi cho các doanh nghiệp nếu lãi suất giảm và họ có thể tái tài trang nợ của mình với lãi suất thấp hơn. Trái phiếu doanh nghiệp có điều khoản gọi thường trả lãi suất cao hơn so với các trái phiếu không có điều khoản gọi do rủi ro của việc bị gọi trái phiếu. Nếu nhà đầu tư có trái phiếu bị gọi, họ buộc phải tái đầu tư lượng lãi trả nhận được với lãi suất thấp hơn.

Có các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp tốt cho nhà đầu tư. Quỹ iShares iBoxx Đầu tư vào Trái phiếu Doanh nghiệp Hạng Đầu tư (LQD) cung cấp sự phổ biến rộng rãi cho các trái phiếu doanh nghiệp hạng đầu tư Hoa Kỳ. Trái phiếu hạng đầu tư có xếp hạng tín dụng cao và thường có ít rủi ro vỡ nợ nhất. Quỹ có khoảng 33,7 tỷ USD tài sản quản lý và trả tỷ lệ chi phí thấp là 0,14% vào tháng 3 năm 2022. Với hơn 2.500 khoản đầu tư, quỹ được phân tán rộng rãi nên rủi ro về vỡ nợ doanh nghiệp thấp hơn nhiều.

Quỹ này cung cấp một cách dễ dàng để đầu tư vào nợ doanh nghiệp chỉ trong một công cụ đầu tư duy nhất.

Trái phiếu cao suất hợp lý cho Kế hoạch IRA của bạn

Trái phiếu cao suất là phù hợp chỉ cho những nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao. Trái phiếu cao suất, còn được gọi là trái phiếu rác, là các trái phiếu doanh nghiệp không có xếp hạng đầu tư. Mức nợ doanh nghiệp này có xếp hạng tín dụng thấp hơn do rủi ro vỡ nợ cao hơn. Do rủi ro vỡ nợ cao hơn, các trái phiếu này trả lãi suất cao hơn.

Mặc dù các trái phiếu này mang lại rủi ro lớn hơn, chúng cũng có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn. Một công ty chuyển từ xếp hạng tín dụng không đầu tư sang xếp hạng tín dụng đầu tư thường thấy giá trị trái phiếu của mình tăng. Tuy nhiên, nếu một công ty tuyên bố phá sản, các trái phiếu của nó thường có ít giá trị còn lại.

Cũng có các lựa chọn ETF nợ cao suất đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Quỹ iShares iBoxx Trái phiếu Doanh nghiệp Cao suất Hạng Đầu tư (HYG) có hơn 14 tỷ USD tài sản quản lý vào tháng 4 năm 2022. Quỹ trả tỷ suất phân phối hàng năm hơn 5%. Quỹ có tỷ lệ chi phí cao hơn là 0,48%, nhưng đây không phải là một số lượng không hợp lý. Nó có beta là 0,39, cho thấy mối tương quan cao hơn với thị trường chứng khoán so với các quỹ khác được liệt kê.

Beta

Beta là một chỉ số đo lường sự biến động hoặc dao động giá. Beta bằng một có nghĩa là một chứng khoán di chuyển cùng với thị trường chung. Beta dưới một có nghĩa là một chứng khoán ít biến động hơn trong khi beta lớn hơn một có nghĩa là chứng khoán biến động mạnh hơn so với thị trường chung.

Ví dụ, HYG có hơn 1.300 khoản đầu tư trong danh mục của mình vào tháng 3 năm 2022. Sự đa dạng hóa này giảm nhưng không loại bỏ rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp. Có thể có một số vỡ nợ cao trong thời kỳ suy thoái kinh tế.