Buzz
Từ thời kỳ các nền văn minh cổ đại đến thời hiện đại, vàng luôn là loại tiền tệ được ưa chuộng nhất thế giới.
Làm thế nào để mua vàng? Có nhiều cách. Các cách này bao gồm đầu tư vào vàng than (tức là thanh vàng), quỹ hợp đồng tương lai, công ty khai thác, và trang sức. Ngoại trừ một số ít, chỉ có vàng than, hợp đồng tương lai và một vài quỹ chuyên biệt cung cấp cơ hội đầu tư trực tiếp vào vàng. Các khoản đầu tư khác thu được một phần giá trị từ các nguồn khác.
Ngày nay, các nhà đầu tư mua vàng chủ yếu như là một phương tiện phòng ngừa chống lại bất ổn chính trị và lạm phát do mối tương quan giá trị thấp của vàng với các tài sản khác.
Ngoài ra, nhiều nhà tư vấn đầu tư hàng đầu khuyên đa dạng hóa danh mục đầu tư với hàng hóa, trong đó có vàng, để giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục.
Những Điểm Mấu Chốt
Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) và quỹ tương hợp theo giá vàng cũng rất phổ biến.
ETFs và quỹ tương hợp theo giá vàng có thể được mua với số tiền nhỏ hơn so với thanh vàng và có thể không có mức độ tiếp xúc giá trực tiếp như thanh vàng.
Thực tế, thanh vàng là bất kỳ hình thức vàng thuần, hoặc gần như thuần, đã được chứng nhận về trọng lượng và độ tinh khiết của nó. Điều này bao gồm đồng xu, thanh và các hình thức vàng khác có kích thước bất kỳ. Thường thì có một số serial được gắn vào thanh vàng, cho mục đích bảo đảm an ninh.
Mặc dù thanh vàng nặng là một cảnh tượng ấn tượng, kích thước lớn của chúng (lên đến 400 ounce troy) làm cho chúng không dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, và do đó làm tăng chi phí mua bán.
Dù sao đi nữa, nếu toàn bộ số vàng của bạn là một thanh vàng lớn trị giá 100.000 đô la, và bạn quyết định bán 10%, bạn không thể đơn giản cắt một đoạn của thanh và bán nó. Mặt khác, thanh vàng được giữ trong các thanh và đồng xu có kích thước nhỏ cung cấp nhiều tính thanh khoản hơn và rất phổ biến trong số chủ sở hữu vàng.
Những Vấn Đề Với Thanh Vàng
Những vấn đề chính với thanh vàng là chi phí lưu trữ và bảo hiểm cộng với sự tăng giá đáng kể từ các nhà cung cấp làm giảm tiềm năng lợi nhuận. Ngoài ra, việc mua thanh vàng là một đầu tư trực tiếp vào giá trị vàng, và mỗi đô la thay đổi trong giá vàng sẽ thay đổi tỷ lệ theo giá trị của các khoản sở hữu của mình.
Đồng tiền Vàng
Trong nhiều thập kỷ qua, các chính phủ chủ quyền trên khắp thế giới đã phát hành số lượng lớn đồng tiền vàng. Các đồng tiền thường được mua bởi các nhà đầu tư từ các đại lý tư nhân với mức phí cao khoảng từ 1% đến 5% so với giá trị vàng cơ bản của chúng. Nhưng trong một số trường hợp, phí có thể cao hơn.
Các lợi ích của các đồng tiền vàng là:
- Giá của chúng có sẵn trong các xuất bản về tài chính toàn cầu.
- Đồng tiền vàng thường được đúc thành nhiều kích cỡ nhỏ hơn (một ounce và nhỏ hơn), làm cho chúng trở thành một cách tiện lợi hơn để đầu tư vào vàng so với các thanh kim loại lớn hơn.
- Có thể tìm thấy các đại lý uy tín một cách dễ dàng và chúng có mặt ở nhiều thành phố lớn.
Một số đồng tiền vàng phổ biến bao gồm Krugerrand Nam Phi, American Eagle của Mỹ và Canadian Maple Leaf.
Những đồng tiền vàng cổ, hiếm có những gì được gọi là giá numismatic hoặc giá sưu tầm vượt quá giá trị cơ bản của vàng. Để đầu tư một cách nghiêm túc vào vàng, tập trung vào những đồng tiền phổ biến và để những đồng tiền hiếm hoi cho những người sưu tầm.
Quỹ ETF Vàng và Quỹ Đầu Tư Chung
ETFs
Một phương án thay thế cho việc mua trực tiếp kim loại vàng là quỹ giao dịch trao đổi dựa trên vàng (ETF). Mỗi cổ phần của chứng khoán chuyên biệt này đại diện cho một lượng vàng cố định, như một phần mười ounce.
Bạn có thể mua và bán ETFs như cổ phiếu, trong bất kỳ tài khoản môi giới nào hoặc tài khoản tiết kiệm hưu trí cá nhân (IRA). Phương pháp này, do đó, dễ dàng và tiết kiệm hơn so với việc sở hữu thanh kim loại hoặc đồng tiền trực tiếp. Điều này đặc biệt đúng đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì đầu tư tối thiểu chỉ là giá của một cổ phần duy nhất của ETF.
Các tỷ lệ chi phí trung bình hàng năm của các quỹ này thường khoảng 0,61%, ít hơn nhiều so với các khoản phí và chi phí trên nhiều loại đầu tư khác, bao gồm hầu hết các quỹ tương hợp.
Quỹ Hỗn Hợp
Nhiều quỹ tương hợp sở hữu vàng và các công ty vàng như một phần của danh mục đầu tư thông thường của họ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên nhận thức rằng chỉ có một vài quỹ tương hợp tập trung hoàn toàn vào đầu tư vàng; hầu hết các quỹ sở hữu nhiều loại hàng hóa khác nhau.
Các lợi thế chính của các quỹ tương hợp chỉ về vàng là:
- Chi phí thấp và mức đầu tư tối thiểu thấp
- Đa dạng hóa giữa các công ty khác nhau
- Dễ sở hữu trong tài khoản môi giới hoặc IRA
- Không cần nghiên cứu về từng công ty cụ thể
Một số quỹ đầu tư vào các chỉ số của các công ty khai thác mỏ, trong khi những quỹ khác liên quan trực tiếp đến giá vàng. Các quỹ khác lại được quản lý tích cực. Đọc tờ thông báo để biết thêm thông tin chi tiết.
Các quỹ tương hợp truyền thống thường được quản lý tích cực, trong khi các ETF thường tuân theo chiến lược theo dõi chỉ số passively và do đó có tỷ lệ chi phí thấp hơn.
Đối với nhà đầu tư vàng trung bình, các quỹ tương hợp và ETFs thường là cách đầu tư dễ nhất và an toàn nhất.
Hợp đồng tương lai và Lựa chọn Vàng
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là các hợp đồng để mua hoặc bán một lượng nhất định của một mặt hàng - trong trường hợp này là vàng - vào một ngày cụ thể trong tương lai. Người ta thường đầu tư vào hợp đồng tương lai vì các khoản hoa hồng rất thấp và yêu cầu ký quỹ thấp hơn rất nhiều so với các đầu tư chứng khoán truyền thống.
Các hợp đồng tương lai vàng được chuẩn hóa và đại diện cho một lượng vàng đã được quy định trước. Với số lượng này có thể lớn (ví dụ, 100 ounce troy × $1,000/ounce = $100,000), hợp đồng tương lai phù hợp hơn cho nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Một số hợp đồng thanh toán bằng đô la, trong khi các hợp đồng khác thanh toán bằng vàng. Do đó, nhà đầu tư phải chú ý đến các đặc điểm hợp đồng để tránh việc phải nhận giao dịch 100 ounce vàng vào ngày thanh toán.
Lựa chọn
Lựa chọn trên hợp đồng tương lai là một phương án thay thế cho việc mua trực tiếp một hợp đồng tương lai. Chủ sở hữu lựa chọn có quyền mua hợp đồng tương lai trong một khoảng thời gian nhất định, với một giá đặt trước.
Một lợi ích của một lựa chọn là nó không chỉ tăng cường khoản đầu tư ban đầu của bạn mà còn giới hạn các tổn thất từ giá đã trả. Một hợp đồng tương lai mua bằng ký quỹ có thể yêu cầu vốn nhiều hơn so với số vốn ban đầu đầu tư nếu các tổn thất tăng nhanh.
Nhược điểm của một lựa chọn là nhà đầu tư phải trả phí bảo hiểm cao hơn giá trị cơ bản của vàng để sở hữu lựa chọn. Do tính chất biến động lớn của hợp đồng tương lai và lựa chọn, chúng có thể không phù hợp với nhiều nhà đầu tư.
Hợp đồng tương lai là cách rẻ nhất (hoa hồng + chi phí lãi suất) để mua bán vàng khi đầu tư số lượng lớn.
Các Công Ty Khai Thác Vàng
Các công ty chuyên khai thác và tinh chế vàng cũng sẽ có lợi từ sự tăng giá vàng. Đầu tư vào những loại công ty này có thể là một cách hiệu quả để có lãi từ vàng và có thể mang lại rủi ro thấp hơn so với các phương pháp đầu tư khác.
Các công ty khai thác vàng lớn nhất có các hoạt động toàn cầu rộng lớn. Do đó, các yếu tố kinh doanh phổ biến của nhiều công ty lớn khác đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của đầu tư này.
Do đó, những công ty này vẫn có thể đạt lợi nhuận trong những thời điểm giá vàng đi ngang hoặc giảm. Một trong những cách họ làm điều này là bảo hiểm chống lại sự giảm giá vàng là một phần bình thường của hoạt động kinh doanh của họ. Một số công ty làm điều này, một số không.
Các công ty khai thác vàng có thể cung cấp một cách an toàn hơn để đầu tư vào vàng so với sở hữu trực tiếp vàng than. Tuy nhiên, việc nghiên cứu và lựa chọn các công ty cá nhân yêu cầu sự cẩn thận từ phía nhà đầu tư. Vì đây là một công việc tốn thời gian, nó có thể không thực hiện được đối với nhiều nhà đầu tư.
Đồ Trang Sức Vàng
Khoảng 49% sản lượng vàng toàn cầu được sử dụng để sản xuất đồ trang sức. Với sự gia tăng dân số và tăng trưởng giàu có hàng năm trên toàn cầu, nhu cầu sử dụng vàng trong sản xuất đồ trang sức sẽ tăng theo thời gian.
Tuy nhiên, người mua đồ trang sức vàng được biết đến là khá nhạy cảm với giá cả, mua ít hơn nếu giá tăng nhanh.
Mua đồ trang sức tốt với giá bán lẻ có sự tăng giá đáng kể - lên đến 300% hoặc hơn so với giá trị cơ bản của vàng. Các cơ hội mua sắm đồ trang sức tốt hơn có thể được tìm thấy tại các buổi bán đấu giá và bán tài sản. Lợi ích của việc mua đồ trang sức bằng cách này là không có tăng giá bán lẻ. Nhược điểm là thời gian dành để tìm kiếm những món quý giá.
Tuy nhiên, sở hữu đồ trang sức mang lại cách thưởng thức vàng, ngay cả khi nó không phải là phương pháp đầu tư sinh lợi nhất. Là một hình thức nghệ thuật, đồ trang sức vàng rất đẹp. Như là một khoản đầu tư, nó trung bình - trừ khi bạn là thợ kim hoàn.
Vàng Như Một Cách Bảo Vệ
Với sự tương quan thấp giữa giá trị vàng và các loại tài sản đầu tư khác, đầu tư vào kim loại quý truyền thống đã từng được coi là một cách bảo vệ chống lại suy thoái kinh tế.
Đặc biệt, tương quan của vàng với hiệu suất thị trường chứng khoán lịch sử đã luôn thấp, và vàng có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại so với đô la. Điều này có nghĩa là các giai đoạn yếu đi của đồng đô la có thể làm tăng giá vàng.
Các lợi ích tiềm năng của vàng như một phương tiện bảo vệ chống lại sụt giảm của các lớp tài sản khác có thể nổi lên trong tâm trí của các nhà đầu tư khi đối mặt với khả năng suy thoái.
Dựa trên dữ liệu lịch sử, giá vàng thường tăng khi lợi suất trái phiếu điều chỉnh theo lạm phát giảm. Điều này cho thấy có một số sự khôn ngoan trong việc phân bổ một phần của danh mục đầu tư của bạn vào vàng như một lớp đệm chống lại các giai đoạn khó khăn trong tăng trưởng kinh tế.
Phương pháp tốt nhất để đầu tư vào vàng là gì?
Điều đó phụ thuộc vào tài nguyên và mục tiêu đầu tư của bạn. Nhà đầu tư lớn có nhu cầu tiếp cận trực tiếp có thể đầu tư vào vàng than, nhưng điều này liên quan đến việc trả phí ngày càng cao và chi phí lưu trữ. ETFs và quỹ tương hợp theo dõi giá vàng cung cấp tiếp cận chi phí thấp với mức đầu tư tối thiểu. Các công ty khai thác vàng là một lựa chọn đầu tư khác nhưng các cổ phiếu này không luôn luôn theo dõi chặt chẽ hiệu suất dài hạn của vàng. Cuối cùng, đồ trang sức có thể là một cách thỏa mãn để sở hữu vàng, nhưng ít có khả năng tạo ra lợi nhuận đầu tư.
Làm thế nào người mới bắt đầu mua vàng?
Quỹ tương hợp và ETFs có lẽ là những lựa chọn thông minh nhất cho người mới bắt đầu. Mỗi cổ phần của các chứng khoán này đại diện cho một lượng vàng cố định, và bạn có thể dễ dàng mua bán các quỹ này trong tài khoản môi giới hoặc tài khoản hưu trí của bạn. Đây đều là sự lựa chọn tốt cho nhà đầu tư mới bắt đầu với chi phí thấp và yêu cầu đầu tư tối thiểu thấp.
Vàng có phải là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ suy thoái kinh tế?
Mặc dù có thể có lợi ích khi đầu tư vào vàng trong môi trường suy thoái kinh tế, hiệu quả của nó trong bất kỳ giai đoạn nào của chu kỳ kinh tế sẽ phụ thuộc vào cách nó phù hợp vào chiến lược đầu tư tổng thể của bạn. Nhiều nhà đầu tư bao gồm vàng trong danh mục đầu tư của họ như một phương án đệm chống lại các suy thoái kinh tế tiềm năng. Giá vàng thường tăng khi lợi suất trái phiếu giảm.
Kết Luận
Ý tưởng rằng đồ trang sức vàng là một khoản đầu tư là phổ biến nhưng hơi ngây thơ. Sự chênh lệch giữa giá của hầu hết các món đồ trang sức và giá trị vàng của chúng quá lớn để coi là một khoản đầu tư thực sự. Thay vào đó, nhà đầu tư trung bình nên xem xét các quỹ tương hợp và ETFs hướng đến vàng, vì các chứng khoán này thường cung cấp cách đầu tư vào vàng dễ dàng và an toàn nhất.
Các nhà đầu tư lớn muốn tiếp cận trực tiếp với giá vàng có thể mua vàng trực tiếp thông qua vàng than. Một mức độ an tâm có thể được tìm thấy trong việc sở hữu một tài sản vật lý thay vì chỉ đơn thuần là một mảnh giấy. Nhược điểm là phải trả một khoản phí cao hơn so với giá trị vàng ban đầu khi mua và chi phí lưu trữ.
Nhà đầu tư mạnh mẽ hơn có thể mua hợp đồng tương lai và lựa chọn vàng. Hợp đồng tương lai có lẽ là cách hiệu quả nhất để đầu tư vào vàng. Nhưng hãy cẩn thận: Những khoản đầu tư này là các sản phẩm phái sinh từ giá vàng, và chúng có thể trải qua các biến động mạnh lên xuống, đặc biệt là khi mua trên ký quỹ.
