Cách Giao Dịch Vàng trong 4 Bước

Dù nó đang cư xử như một con bò hoặc một con gấu, thị trường vàng cung cấp thanh khoản cao và cơ hội lợi nhuận tuyệt vời trong hầu hết mọi môi trường do vị thế đặc biệt của nó trong hệ thống kinh tế và chính trị thế giới. Trong khi nhiều người chọn sở hữu kim loại trực tiếp, đầu cơ thông qua thị trường tương lai, cổ phiếu và tùy chọn cung cấp đòn bẩy không tưởng với rủi ro đo lường được.

Người tham gia thị trường thường không tận dụng hết tiềm năng của biến động giá vàng vì họ chưa học được những đặc điểm độc đáo của thị trường vàng toàn cầu hoặc những rủi ro ẩn mà có thể lấy đi lợi nhuận. Ngoài ra, không phải tất cả các phương tiện đầu tư được tạo ra bằng nhau: Một số công cụ vàng có khả năng tạo ra kết quả cuối cùng nhất quán hơn các công cụ khác.

Học cách giao dịch kim loại màu vàng không khó, nhưng hoạt động này yêu cầu bộ kỹ năng duy nhất dành cho hàng hóa này. Người mới nên đi nhẹ nhàng, nhưng nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ hưởng lợi bằng cách tích hợp bốn bước chiến lược này vào thói quen giao dịch hàng ngày của họ, thử nghiệm cho đến khi những phức tạp của thị trường phức tạp này trở nên thuần thục.

Nhận Điểm Quan Trọng

1. Vàng Di Chuyển Như Thế Nào?

Là một trong những đồng tiền cổ nhất trên hành tinh, vàng đã thâm nhập sâu vào tâm trí của thế giới tài chính. Gần như ai cũng có ý kiến về kim loại màu vàng, nhưng vàng chính nó chỉ phản ứng với một số lượng giới hạn của các yếu tố kích thích giá. Mỗi trong những lực lượng này chia ra làm hai phần, ảnh hưởng đến tâm trạng, khối lượng và cường độ xu hướng:

• Lạm phát và suy giảm giá
• Sự tham lam và nỗi sợ hãi
• Cung cấp và cầu cần

Người chơi thị trường đối mặt với rủi ro tăng cao nếu họ giao dịch vàng phản ứng với một trong những đối lập này khi thực tế là một cái khác đang kiểm soát hành động giá. Ví dụ, giả sử một đợt bán tháo đánh vào thị trường tài chính toàn cầu, và vàng bắt đầu một cuộc hành quân mạnh mẽ. Nhiều nhà giao dịch cho rằng sợ hãi đang di chuyển kim loại vàng và nhảy vào, tin rằng đám đông cảm xúc sẽ mù quáng đưa giá lên cao hơn. Tuy nhiên, lạm phát có thể thực sự đã kích hoạt sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán, thu hút một đám đông kỹ thuật hơn sẽ bán chống lại cuộc hành quân của vàng một cách quyết liệt.

Các kết hợp của những lực lượng này luôn luôn được áp dụng trong các thị trường toàn cầu, thiết lập các chủ đề dài hạn theo dõi những xu hướng tăng và giảm dài. Ví dụ, Chính Sách Kích Thích Kinh Tế của Ủy Ban Mở Thị Trường Liên Bang (FOMC) đã bắt đầu từ năm 2008, ban đầu không có tác động nhiều đối với vàng vì những người tham gia thị trường tập trung vào mức độ sợ hãi cao từ cuộc suy thoái kinh tế năm 2008. Tuy nhiên, việc nới lỏng tiền tệ này khuyến khích sự suy giảm giá, chuẩn bị cho thị trường vàng và các nhóm hàng hóa khác cho một đảo chiều lớn.

Sự đảo chiều này không xảy ra ngay lập tức vì một cuộc đấu giá tái hóa đang diễn ra, với các tài sản dựa trên tài chính và hàng hóa suy giảm trở lại gần với trung bình lịch sử. Vàng cuối cùng đạt đỉnh và quay đầu xuống vào năm 2011 sau khi tái hóa đã hoàn tất và các ngân hàng trung ương tăng cường chính sách nới lỏng tiền tệ của họ. Chỉ số biến động Cboe (VIX) giảm xuống mức thấp trong cùng một thời gian, tín hiệu rằng sự sợ hãi không còn là một yếu tố chuyển động thị trường quan trọng nữa.

2. Hiểu Rõ Đám Đông

Vàng thu hút nhiều đám đông với các quan điểm đa dạng và thường trái ngược. Người yêu vàng đứng đầu bảng, thu thập vàng vật lý và phân phối một phần lớn của tài sản gia đình cho các cổ phiếu, tùy chọn và hợp đồng tương lai vàng. Đây là những người chơi dài hạn, hiếm khi bị lôi kéo bởi các xu hướng giảm, cuối cùng loại bỏ những người chơi ít tư tưởng hơn. Ngoài ra, người tham gia bán lẻ chiếm gần như toàn bộ dân số của người yêu vàng, với ít quỹ dành hoàn toàn cho mặt hàng quý này.

Người yêu vàng tạo ra thanh khoản lớn đồng thời giữ sàn cho hợp đồng tương lai và cổ phiếu vàng vì họ cung cấp một nguồn cung cấp liên tục của sự quan tâm mua ở mức giá thấp. Họ cũng phục vụ mục đích ngược lại của việc cung cấp điểm vào hiệu quả cho người bán ngắn, đặc biệt là trong các thị trường đầy cảm xúc khi một trong ba lực lượng chính phân hóa theo hướng áp lực mua mạnh.

Ngoài ra, vàng thu hút hoạt động bảo hiểm lớn từ các nhà đầu tư tổ chức mua và bán kết hợp với tiền tệ và trái phiếu trong các chiến lược song phương được biết đến với tên gọi là rủi ro và không rủi ro. Quỹ tạo ra các giỏ công cụ phù hợp với tăng trưởng (rủi ro) và an toàn (không rủi ro), giao dịch những kết hợp này thông qua các thuật toán nhanh nhẹn.

3. Đọc Biểu Đồ Dài Hạn

Dành thời gian để nắm vững biểu đồ vàng từ trong ra ngoài, bắt đầu từ một lịch sử dài hạn quay trở lại ít nhất 100 năm. Ngoài việc xây dựng các xu hướng kéo dài hàng thập kỷ, kim loại cũng giảm dần trong những thời kỳ rất dài, làm mất lợi nhuận cho những người yêu vàng. Từ góc độ chiến lược, phân tích này xác định các mức giá cần được theo dõi khi vàng trở lại kiểm tra chúng.

Lịch sử gần đây của vàng cho thấy ít biến động cho đến những năm 1970, khi, sau khi loại bỏ chuẩn vàng cho đô la, nó đã tăng mạnh trong một xu hướng tăng dài, được hỗ trợ bởi sự tăng lạm phát do giá dầu thô tăng vọt. Sau khi đạt đỉnh ở mức 2.420 đô la mỗi ounce vào tháng 2 năm 1980, giá đã giảm xuống gần 800 đô la vào giữa những năm 1980, phản ứng với chính sách tiền tệ hạn chế của Cục Dự Trữ Liên Bang.

Sau đó, xu hướng giảm tiếp tục kéo dài đến cuối những năm 1990, khi vàng bắt đầu vào xu hướng tăng lịch sử, đạt đỉnh vào tháng 2 năm 2012 với giá 2.235 đô la mỗi ounce. Giá vàng sau đó bắt đầu giảm đều đặn trong vài năm, đạt đáy vào khoảng 1.330 đô la vào tháng 11 năm 2015. Kim loại sau đó giao dịch ngang hàng vài năm trước khi bắt đầu tăng trở lại, vượt qua cột mốc 2.000 đô la một lần nữa trong đại dịch COVID-19 vào năm 2020.

Gần đây hơn, mặc dù lạm phát đã tăng đáng kể vào năm 2022, giá vàng giảm suốt phần lớn năm, trở về mức thấp xung quanh 1.630 đô la vào tháng 10. Với lạm phát vẫn duy trì mặc dù Fed đã cố gắng kiềm chế tăng giá và nhà đầu tư thị trường lo lắng về sự suy thoái đang đe dọa, giá vàng bắt đầu phục hồi về cuối năm 2022. Đến tháng 1 năm 2023, kim loại giao dịch với giá hơn 1.900 đô la mỗi ounce.

4. Chọn Điểm Giao Dịch của Bạn

Thanh khoản theo dõi các xu hướng vàng, tăng khi vàng di chuyển mạnh lên hoặc xuống và giảm trong những giai đoạn tương đối yên tĩnh. Sự dao động này ảnh hưởng đến thị trường tương lai nhiều hơn so với thị trường cổ phiếu, do tỷ lệ tham gia trung bình thấp hơn nhiều. Các sản phẩm mới được CME Group tại Chicago cung cấp trong những năm gần đây chưa cải thiện đáng kể phương trình này.

CME cung cấp ba hợp đồng tương lai vàng chính: hợp đồng 100 ounce, hợp đồng mini 50 ounce và hợp đồng micro 10 ounce, được thêm vào vào tháng 10 năm 2010. Trong khi khối lượng giao dịch của hợp đồng micro đã vượt qua 6,6 triệu trong năm 2021, các hợp đồng khác không được giao dịch rộng rãi như vậy, với khối lượng giao dịch của hợp đồng mini trên 26.000 và 1,2 triệu cho hợp đồng lớn nhất.

Sự tham gia ít ỏi này không ảnh hưởng đến các hợp đồng tương lai dài hạn được giữ trong tháng nhưng có ảnh hưởng mạnh mẽ đến việc thực hiện giao dịch trong các vị trí ngắn hạn, buộc phải chịu chi phí cao qua sự trượt giá.

SPDR Gold Shares (GLD) thể hiện sự tham gia lớn nhất trong tất cả các môi trường thị trường, với sự lan tỏa rất chặt chẽ có thể giảm xuống một xu. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 5,4 triệu cổ phiếu mỗi ngày vào tháng 1 năm 2023, cung cấp quyền truy cập dễ dàng bất cứ lúc nào trong ngày. Chỉ số biến động ETF vàng Cboe theo dõi các tùy chọn trên GLD, cung cấp một lựa chọn lỏng lẻo khác với sự tham gia tích cực giữ cho sự lan tỏa ở mức thấp.

ETF Mỏ Vàng VanEck (GDX) di chuyển qua các phần trăm tăng trưởng hàng ngày lớn hơn so với GLD nhưng mang theo một rủi ro cao hơn vì tương quan với kim loại vàng có thể biến đổi lớn từng ngày. Các công ty khai thác lớn có các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ chống lại biến động giá, giảm tác động của giá cả trên chỗ và hợp đồng tương lai, trong khi hoạt động có thể giữ các tài sản đáng kể trong các nguồn tài nguyên tự nhiên khác, bao gồm bạc và sắt.

Cách tốt nhất để đầu tư vào vàng là gì?

Có những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá vàng?

Hợp đồng tương lai và tùy chọn vàng là gì?

Tóm Lược

Giao dịch thị trường vàng một cách có lợi nhuận trong bốn bước. Đầu tiên, học cách ba trạng thái ảnh hưởng đến hầu hết quyết định mua bán vàng. Thứ hai, làm quen với các nhóm người đa dạng tập trung vào giao dịch, bảo hiểm và sở hữu vàng. Thứ ba, dành thời gian để phân tích biểu đồ vàng dài hạn và ngắn hạn, với một cái nhìn vào các mức giá chính có thể có tác động. Cuối cùng, chọn địa điểm để đảm bảo rủi ro, tập trung vào tính thanh khoản cao và thực hiện giao dịch dễ dàng.