Buzz
Một trong những cách mà các nhà đầu tư kiếm tiền từ các quỹ giao dịch được gọi là ETF là thông qua các khoản cổ tức được trả cho người phát hành ETF và sau đó được trả cho các nhà đầu tư của họ theo tỷ lệ số lượng cổ phiếu mỗi người nắm giữ.
Nếu bạn đang tìm kiếm một ETF trả một luồng thu nhập ổn định, bạn có thể xem xét một trong những ETF tập trung vào các đầu tư mà lịch sử đã trả cổ tức cao.
Các nhà phát hành ETF quyết định liệu có trả các khoản cổ tức này trực tiếp hay tái đầu tư vào quỹ. Prospectus của quỹ làm rõ điều này.
Thời Điểm Thanh Toán Các Khoản Cổ Tức Của ETF
Như bất kỳ công ty nào phát hành cổ tức cổ phiếu, ngày không điều hành của ETF, ngày ghi nhận và ngày thanh toán được đặt bởi nhà tài trợ ETF. Những ngày này xác định ai sẽ nhận cổ tức và khi nào nó sẽ được trả. Thời gian của các khoản thanh toán cổ tức này có lịch trình khác với các cổ phiếu cơ sở và được đặt bởi nhà tài trợ ETF.
Ví dụ, ngày không điều hành của ETF phổ biến SPDR S&P 500 (SPY) là ngày thứ Sáu thứ ba của tháng cuối của quý tài chính (tháng Ba, tháng Sáu, tháng Chín và tháng Mười hai). Nếu ngày đó không phải là ngày làm việc, ngày không điều hành sẽ rơi vào ngày làm việc trước. Ngày ghi nhận đến hai ngày trước ngày không điều hành. Vào cuối mỗi quý, SPDR S&P 500 ETF phân phối cổ tức.
Những ngày này được liệt kê trong bản mô tả quỹ, mà tất cả các nhà đầu tư đều có thể truy cập công khai.
Giống như bất kỳ cổ phiếu nào, giá của một ETF thường tăng trước ngày không điều hành—phản ánh một lượng giao dịch mua bán sôi nổi—và giảm sau đó, khi các nhà đầu tư sở hữu quỹ trước ngày không điều hành nhận cổ tức và những người mua sau đó không nhận được.
Cổ Tức Được Trả Bằng Tiền Mặt
ETF SPDR S&P 500 trả cổ tức bằng tiền mặt. Theo bản mô tả quỹ, ETF SPDR S&P 500 đặt tất cả các khoản cổ tức nhận được từ các cổ phiếu cơ sở vào một tài khoản không lãi suất cho đến khi đến lúc phải thanh toán. Vào cuối quý tài chính, khi cổ tức phải được thanh toán, ETF SPDR S&P 500 rút cổ tức từ tài khoản không lãi suất và phân phối chúng theo tỷ lệ tới các nhà đầu tư.
Một số ETF có thể tạm thời tái đầu tư cổ tức từ các cổ phiếu cơ sở vào danh mục quỹ cho đến khi đến lúc thanh toán cổ tức bằng tiền mặt. Tự nhiên, điều này tạo ra một số mức đòn bẩy nhỏ trong quỹ, có thể cải thiện hiệu suất của nó một chút trong thị trường tăng và làm hại hiệu suất của nó một chút trong thị trường giảm.
Cổ Tức Được Tái Đầu Tư
Quản lý ETF cũng có sự lựa chọn tái đầu tư cổ tức của các nhà đầu tư vào ETF thay vì phân phối chúng dưới dạng tiền mặt. Thanh toán cho cổ đông được thực hiện thông qua tái đầu tư vào chỉ số cơ sở của ETF thay mặt cho họ.
Về cơ bản, nó dẫn đến cùng một số tiền: Cổ đông ETF nhận được cổ tức tái đầu tư 2% từ một ETF có thể bán những cổ phiếu đó và lấy tiền mặt.
Cổ Tức Phải Nộp Thuế
Những khoản tái đầu tư này có thể được xem như một lợi ích, vì nhà đầu tư không phải chi phí giao dịch để mua các cổ phiếu bổ sung thông qua tái đầu tư cổ tức.
Tuy nhiên, cổ tức hàng năm của mỗi cổ đông đều phải nộp thuế vào năm nhận được, ngay cả khi chúng được nhận thông qua tái đầu tư cổ tức.
Thuế Trên Cổ Tức trong ETF
ETFs thường được xem là một lựa chọn thuận lợi hơn so với quỹ tương hỗ về khả năng điều khiển số lượng và thời gian của thuế thu nhập đối với nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều này chủ yếu là do cách và khi nào lợi nhuận vốn có thuế được thu trong ETFs.
Sở hữu các ETF sản sinh cổ tức không hoãn lại thuế trên các khoản cổ tức mà một ETF trả trong một năm thuế. Các khoản cổ tức mà một ETF trả là có thuế đối với nhà đầu tư một cách bản chất cũng giống như cổ tức được trả bởi một quỹ tương hợp.
Các ví dụ về ETF trả cổ tức
Dưới đây là năm ETF trả cổ tức phổ biến.
1. SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
ETF SPDR S&P Dividend (SDY) là một trong những ETF trả cổ tức cao nhất và độc nhất vô nhị. Nó theo dõi chỉ số S&P High-Yield Dividend Aristocrats, bao gồm các công ty trong chỉ số S&P Composite 1500 đã tăng cổ tức liên tục ít nhất 20 năm.
Nhờ vào lịch sử dài hạn của họ trong việc đảm bảo trả cổ tức này, những công ty này thường được coi là ít rủi ro hơn đối với nhà đầu tư tìm kiếm tổng lợi nhuận.
2. ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG)
ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) theo dõi chỉ số S&P U.S. Dividend Growers, một nhóm các công ty có trọng số theo vốn hóa thị trường đã tăng cổ tức trong ít nhất mười năm liên tiếp.
Tài sản của nó được đầu tư trong nội địa, và danh mục đầu tư bao gồm nhiều công ty nổi tiếng trả cổ tức nặng như Microsoft Corp. (MSFT) và Johnson & Johnson (JNJ).
3. ETF iShares Select Dividend (DVY)
ETF iShares Select Dividend (DVY) là ETF lớn nhất theo dõi một chỉ số có trọng số cổ tức. Tương tự như VIG, ETF này đầu tư vào các công ty Mỹ nhưng tập trung vào các công ty nhỏ hơn.
Xấp xỉ một phần tư trong số 100 cổ phiếu trong danh mục của DVY là các công ty dịch vụ công cộng. Các ngành chính khác bao gồm tài chính, hàng tiêu dùng cơ bản, năng lượng và các cổ phiếu viễn thông.
4. ETF iShares Core High Dividend (HDV)
ETF iShares Core High Dividend (HDV) của BlackRock là một lựa chọn trả cổ tức cao đáng chú ý khác của công ty, nhỏ hơn với một danh mục đầu tư nhỏ hơn so với DVY. ETF này theo dõi một chỉ số do Morningstar xây dựng gồm 75 cổ phiếu Mỹ được sàng lọc theo bền vững cổ tức và tiềm năng lợi nhuận, hai đặc điểm nổi bật của phân tích cơ bản theo trường phái của Benjamin Graham và Warren Buffett.
Thực tế, các xếp hạng bền vững của Morningstar dựa trên khái niệm 'hào môn kinh tế' mà một số doanh nghiệp tạo ra để cô lập bản thân khỏi đối thủ của họ.
5. ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM)
ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) có chi phí thấp và đơn giản theo đặc tính, giống như hầu hết các sản phẩm của Vanguard. Nó hiệu quả theo dõi chỉ số FTSE High Dividend Yield và thể hiện sự dễ dàng giao dịch xuất sắc cho tất cả các nhà đầu tư.
Một đặc điểm riêng của chiến lược đầu tư cho VYM là tập trung vào các công ty trả cổ tức rất cao. Do đó, các cổ phiếu chiếm đa số trong danh mục của ETF này nặng về các ngành tài chính và hàng tiêu dùng cơ bản.
Các ETF hướng đến thu nhập khác
Ngoài năm quỹ này, còn có các ETF tập trung vào cổ tức áp dụng các chiến lược khác nhau để tăng tỷ suất cổ tức.
ETFs như iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) theo dõi một giỏ cổ phiếu ưu đãi từ các công ty Mỹ. Tỷ suất cổ tức trên các ETF cổ phiếu ưu đãi nên cao hơn đáng kể so với các ETF cổ phiếu thông thường vì cổ phiếu ưu đãi hành xử giống như trái phiếu hơn là cổ phiếu và không được hưởng lợi từ sự tăng giá cổ phiếu của công ty cùng cách như vậy.
ETF bất động sản như Vanguard Real Estate ETF (VNQ) theo dõi các quỹ đầu tư bất động sản công cộng (REITS) có niêm yết. Do tính chất của REITs, tỷ suất cổ tức thường cao hơn so với các ETF cổ phiếu thông thường.
Cũng có các ETF cổ phiếu quốc tế, như WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) hoặc First Trust Dow Jones Global Select Dividend Index Fund (FGD), theo dõi các công ty trả cổ tức cao hơn bình thường đặt trụ sở ngoài Hoa Kỳ.
Làm thế nào để cổ tức hoạt động trong một ETF?
Các nhà phát hành ETF thu cả các khoản cổ tức được trả bởi các công ty cổ phiếu mà họ giữ trong quỹ và sau đó trả các khoản cổ tức đó cho cổ đông của họ. Họ có thể trả tiền trực tiếp cho cổ đông hoặc tái đầu tư vào quỹ.
Không phải tất cả các ETF đều kiếm được cổ tức cho cổ đông của họ, và một số ETF đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu truyền thống trả cổ tức cao cho cổ đông của họ.
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào một ETF tạo ra thu nhập đều đặn được trả trực tiếp cho bạn, hãy kiểm tra sơ sở để biết liệu cổ tức có được trả cho nhà đầu tư hay tái đầu tư vào quỹ.
Tôi có nợ thuế trên các cổ tức của ETF không?
Có. Các khoản cổ tức được trả qua ETF hoặc thông qua quỹ tương hợp truyền thống đều bị đánh thuế chính xác như các khoản cổ tức cổ phiếu. Thuế phải nộp trong năm mà khoản cổ tức được nhận, cho dù cổ tức được trả cho cổ đông hay tái đầu tư vào quỹ.
Định nghĩa cụ thể của cổ tức là gì?
Một khoản cổ tức là một phần lợi nhuận của công ty trong một quý hoặc một năm được trả cho mỗi nhà đầu tư của nó. Một số công ty không trả bất kỳ cổ tức nào, dựa vào sự tăng trưởng nhanh chóng trong giá cổ phiếu của họ để thu hút nhà đầu tư. Ở đầu kia của phổ, nhiều công ty có tiếng và có lợi nhuận tốt trả cổ tức tốt qua từng năm. Các nhà đầu tư của họ không mua bán cổ phiếu của họ để kiếm lời nhanh chóng. Họ giữ cổ phiếu của họ để tạo ra một dòng thu nhập ổn định.
Kết luận
Mặc dù ETFs được biết đến nhiều nhất là theo dõi các chỉ số rộng như S&P 500 hoặc Russell 2000, nhiều ETF tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức.
Lịch sử cho thấy, cổ tức chiếm khoảng 41% tổng lợi nhuận của thị trường chứng khoán, và việc trả cổ tức mạnh mẽ là một trong những dấu hiệu lâu đời và chắc chắn nhất về sự sinh lời của các công ty. Nếu mục tiêu của bạn là thu nhập ổn định, bạn có thể xem xét một trong số nhiều ETF tập trung vào các công ty trả cổ tức.
