Buzz
Tìm Hiểu Về Việc Mua và Bán Tùy Chọn Bitcoin
Arsenii Palivoda / Getty Images
Tùy chọn Bitcoin là các sản phẩm tài chính tương lai cho phép các nhà đầu tư đầu cơ vào giá của đồng tiền kỹ thuật số với đòn bẩy hoặc bảo vệ danh mục tài sản kỹ thuật số của họ. Có sẵn trên cả các sàn giao dịch tương lai truyền thống và các nền tảng giao dịch tiền điện tử, tùy chọn Bitcoin đã trở thành sản phẩm đầu tư phổ biến trong số các nhà giao dịch tiền điện tử nâng cao.
Đối với những cá nhân muốn giao dịch tùy chọn Bitcoin, việc tìm nơi giao dịch phù hợp mang lại thanh khoản đầy đủ và mức độ bảo mật cao là rất quan trọng. Chúng tôi đã biên soạn những kiến thức cơ bản mà mọi nhà giao dịch tùy chọn nên biết và đã cấu trúc hướng dẫn này để giao dịch tùy chọn Bitcoin nhằm giải đáp những câu hỏi phổ biến nhất mà nhà giao dịch tùy chọn mới có.
Những điểm chính cần lưu ý
- Tùy chọn Bitcoin là hợp đồng tương lai dẫn xuất tài chính cho phép bạn mua hoặc bán Bitcoin với giá nhất định vào một ngày cụ thể trong tương lai.
- Giao dịch tùy chọn Bitcoin và các loại tiền điện tử khác hoạt động tương tự như các tùy chọn khác, nhưng thường ít thanh khoản hơn.
- Có một số nền tảng giao dịch và sàn giao dịch tiền điện tử nơi bạn có thể giao dịch tùy chọn Bitcoin; nhưng bạn cần thiết lập và nạp tiền vào tài khoản trước.
- Giao dịch tùy chọn Bitcoin rủi ro hơn và phức tạp hơn so với giao dịch Bitcoin thực tế, mà chính nó đã là rủi ro và đầu cơ.
- Nhà giao dịch nên tiến hành nghiên cứu càng nhiều càng tốt (bao gồm việc tham khảo với cố vấn tài chính) trước khi giao dịch tùy chọn Bitcoin, và phải chọn một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử uy tín với bảo mật mạnh mẽ cho các giao dịch của họ.
Hiểu về Tùy chọn Bitcoin
Tùy chọn là hợp đồng tương lai dẫn xuất tài chính cho phép chủ sở hữu có quyền nhưng không bắt buộc mua hoặc bán một lượng nhất định của một tài sản vào một giá cụ thể và vào một ngày nhất định trong tương lai.
Trong trường hợp của tùy chọn Bitcoin, tài sản cơ bản là tiền điện tử Bitcoin (BTC). Mặc dù thị trường tùy chọn tiền điện tử vẫn khá mới, bạn có thể giao dịch tùy chọn Bitcoin và Ethereum trên một vài sàn giao dịch chứng khoán truyền thống và nền tảng giao dịch tiền điện tử.
Các nhà giao dịch mong muốn tiếp cận với Bitcoin hiện nay có thêm lựa chọn. Có 11 quỹ giao dịch Bitcoin thực tế mới ra mắt (ETFs), được SEC Hoa Kỳ phê duyệt vào tháng 1 năm 2024, mỗi quỹ cung cấp một giỏ chứng khoán tiền điện tử và có thể giao dịch trên Cboe BZX, NYSE Arca và Nasdaq.
Từ một góc độ kỹ thuật, tùy chọn tiền điện tử và các hợp đồng tùy chọn trên tài sản như cổ phiếu, chỉ số hoặc hàng hóa hoạt động bản chất là tương tự nhau. Tuy nhiên, tùy chọn tiền điện tử thường ít thanh khoản hơn so với tùy chọn trên các chỉ số chứng khoán hàng đầu hoặc hàng hóa như vàng. Điều này là kết quả của thị trường tiền điện tử vẫn nhỏ hơn nhiều so với thị trường đầu tư truyền thống.
Châu Âu so với Mỹ
Có hai loại hợp đồng tùy chọn chính: Châu Âu và Mỹ. Điểm khác biệt chính giữa hai loại này là tùy chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể thực hiện khi hết hạn, trong khi tùy chọn kiểu Mỹ có thể thực hiện bất kỳ lúc nào cho đến ngày đáo hạn.
ITM vs. ATM vs. OTM
Vị thế tùy chọn có thể ở tiền, ở tiền hoặc ra khỏi tiền.
- Một tùy chọn ở tiền (ITM) đề cập đến tình huống khi tùy chọn có giá trị thực. Nếu bạn thực hiện một tùy chọn ở tiền, bạn sẽ có lời. Đối với tùy chọn gọi, điều này xảy ra khi giá thị trường cao hơn giá chấp nhận. Tùy chọn bán là ở tiền khi giá thị trường thấp hơn giá chấp nhận.
- Một tùy chọn ra khỏi tiền (OTM) đề cập đến tình huống khi bạn sẽ mất tiền nếu bạn thực hiện tùy chọn, có nghĩa là tùy chọn hiện tại không có giá trị thực. Trong trường hợp tùy chọn gọi, điều này xảy ra khi giá thị trường thấp hơn giá chấp nhận. Đối với tùy chọn bán, điều này xảy ra khi giá thị trường cao hơn giá chấp nhận.
- Một tùy chọn ở trên chấp nhận (ATM) hiện đang giao dịch ở giá chấp nhận.
Gọi so với Bán
Bạn có thể mua một tùy chọn gọi hoặc một tùy chọn bán. Một tùy chọn gọi cho người giữ quyền mua tài sản cơ bản, trong khi một tùy chọn bán cho người giữ quyền bán tài sản cơ bản.
Cho dù bạn mua hay bán một tùy chọn put Bitcoin hoặc tùy chọn call Bitcoin phụ thuộc vào việc bạn muốn đầu cơ về giá tăng hay giảm hoặc bạn đang tìm cách bảo vệ phơi nhiễm tiền điện tử.
Thanh toán vật lý so với thanh toán tiền mặt
Tùy chọn có thể được thanh toán bằng tiền mặt hoặc được thanh toán vật lý. Ví dụ, nếu bạn giao dịch tùy chọn cacao, bạn có thể - nếu hợp đồng tùy chọn quyết định - nhận được lô hàng cacao sau khi hợp đồng tùy chọn hết hạn.
Khi tùy chọn Bitcoin được thanh toán vật lý, Bitcoin được chuyển giữa hai bên. Khi sử dụng thanh toán tiền mặt, các bên sẽ trao đổi đô la hoặc một loại tiền tệ khác.
Mở tài khoản giao dịch tùy chọn
Nhìn chung, bạn sẽ muốn một nền tảng giao dịch tùy chọn hỗ trợ các giao dịch mà bạn đang muốn thực hiện, với chi phí phù hợp với bạn.
Các lựa chọn của chúng tôi về các nền tảng giao dịch tùy chọn tốt nhất dưới đây cho phép bạn giao dịch tùy chọn, tiền điện tử và thậm chí là tương lai tiền điện tử.
| Best Options Trading Platforms | ||
|---|---|---|
| Platform | Account Minimum | Fees |
| tastytrade | $0 | $0 stock trades, $1 to open options trades (capped at $10 per leg), $0 to close |
| Interactive Brokers | $0 | $0 commissions for equities/ETFs available on IBKR’s TWS Light, or low costs scaled by volume for active traders on TWS Pro. $0.65 per contract for options on TWS Light. $0.15 to $0.65 per contract on TWS Pro. |
| E*TRADE | $0 | No commission for stock/ETF trades. Options are $0.50-$0.65 per contract, depending on trading volume. |
| Webull | $0 | $0 commissions for stock, ETF, options, and cryptocurrency trading |
Đối với tùy chọn Bitcoin cụ thể, một nền tảng giao dịch tiền điện tử có lẽ là lựa chọn tốt nhất. Các ví dụ về nền tảng giao dịch tiền điện tử cung cấp tùy chọn Bitcoin bao gồm:
- Bit.com
- Bybit
- Deribit
- OKX.
Các rủi ro cần chú ý khi giao dịch tùy chọn Bitcoin
Trước khi bắt đầu, hãy nhớ rằng giao dịch tùy chọn tiền điện tử liên quan đến mức độ rủi ro cao. Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch phái sinh, bạn nên bắt đầu với tài khoản thử nghiệm để hiểu rõ về giao dịch tùy chọn trước khi đặt vốn đầu tư vào rủi ro.
Hãy nhớ rằng Bitcoin chính nó không được quản lý như một chứng khoán, mà thay vào đó được coi là một loại tiền tệ số.
Đầu tư vào các loại tiền điện tử, tài chính phi tập trung (DeFi) và các đợt phát hành đồng tiền (ICO) có mức độ rủi ro cao và là hoạt động đầu cơ, thị trường có thể rất biến động. Hãy tham vấn với một chuyên gia đủ năng lực trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.
Tùy chọn có rủi ro hơn so với giao dịch thực
Giao dịch tùy chọn Bitcoin thường có mức độ rủi ro cao hơn so với việc mua bán Bitcoin trên thị trường thực.
Ví dụ, giả sử bạn mua một tùy chọn gọi trên Bitcoin với giá chấp nhận là 35,000 USD và ngày đáo hạn là ba tháng sau. Nếu giá của Bitcoin không vượt quá 35,000 USD vào ngày đáo hạn, bạn sẽ mất toàn bộ tiền mặt tùy chọn (giá bạn trả để mua tùy chọn).
Tùy chọn phức tạp hơn giao dịch thực
Khi giao dịch tùy chọn Bitcoin, giá của Bitcoin không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến giá trị của các hợp đồng tùy chọn. Có một số yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của các tùy chọn mà bạn mua hoặc bán, nhưng sự suy giảm thời gian là quan trọng nhất. Điều này bởi vì khi thời gian càng gần đến ngày đáo hạn, giá trị của hợp đồng tùy chọn giảm dần do thời gian còn lại để giao dịch hoặc thực hiện tùy chọn giảm đi.
Thị trường Tùy chọn Bitcoin chưa phát triển
Mặc dù tùy chọn Bitcoin có thể được tìm thấy trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, như Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), và trên các nền tảng giao dịch tiền điện tử chuyên dụng, thị trường tùy chọn BTC vẫn còn khá trẻ và không có thanh khoản sâu như thị trường tùy chọn chín nhất. Điều này có thể ảnh hưởng đến trượt giá, đặc biệt là đối với các tùy chọn có thời hạn lâu.
Cách Giao Dịch Tùy Chọn Bitcoin
Giao dịch tùy chọn Bitcoin khác với giao dịch Bitcoin thực. Không chỉ là hồ sơ rủi ro của giao dịch của bạn hoàn toàn khác biệt, mà còn có một loạt các khía cạnh khác nhau cần xem xét khi xem xét các hợp đồng tùy chọn Bitcoin để mua hoặc bán.
Trước khi bạn có thể bắt đầu giao dịch tùy chọn Bitcoin, bạn cần đăng ký với một sàn giao dịch hỗ trợ phái sinh tiền điện tử. Nếu tài khoản môi giới trực tuyến của bạn cung cấp cho bạn quyền truy cập vào CME, bạn có thể giao dịch tùy chọn Bitcoin trên sàn giao dịch chứng khoán hàng đầu. Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, lựa chọn phổ biến hơn sẽ là đăng ký với một sàn giao dịch tài sản số cung cấp giao dịch tùy chọn Bitcoin, chẳng hạn như Bit.com, Bybit, Deribit, hoặc OKX.
Đây là cách hoạt động.
Bước 1: Đăng Ký Tài Khoản Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử
Tìm một sàn giao dịch tài sản số có cung cấp giao dịch tùy chọn Bitcoin. Đảm bảo bạn chọn một sàn giao dịch uy tín; sau đó hoàn thành quá trình đăng ký.
Bước 2: Nạp Quỹ vào Tài Khoản Giao Dịch
Tiếp theo, nạp đô la Mỹ (sử dụng một trong các phương thức tài trợ fiat có sẵn của sàn) hoặc tiền điện tử vào tài khoản giao dịch của bạn.
Bước 3: Thực Hành Giao Dịch Tùy Chọn Bằng Tài Khoản Thử Nghiệm
Lý tưởng nhất, sàn giao dịch mà bạn đã đăng ký cung cấp một tài khoản giao dịch thử nghiệm nơi bạn có thể bắt đầu giao dịch tùy chọn Bitcoin mà không cần đặt vốn thực sự vào rủi ro. Như vậy, bạn có thể trở nên thoải mái với cách mà các chỉ số Greeks ảnh hưởng đến tùy chọn Bitcoin.
Bước 4: Nghiên Cứu Thị Trường Bitcoin
Tìm hiểu những yếu tố đẩy giá của Bitcoin để có ý tưởng về chiến lược giao dịch tùy chọn phù hợp nhất với tiền điện tử và với hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của bạn. Bạn càng hiểu về thị trường Bitcoin và tùy chọn Bitcoin, khả năng giao dịch lời càng cao.
Bước 5: Đặt Lệnh Giao Dịch Tùy Chọn Bitcoin Đầu Tiên Của Bạn
Khi bạn cảm thấy thoải mái với tùy chọn Bitcoin và cách chúng hoạt động, bạn có thể đặt lệnh giao dịch đầu tiên của mình bằng nền tảng.
Những Gì Bạn Cần Để Mở Một Tài Khoản Giao Dịch Tùy Chọn
Để mở một tài khoản giao dịch tùy chọn, bạn cần các tài liệu tương tự như khi mở một tài khoản giao dịch thường.
Thông Tin Cá Nhân
Các nền tảng giao dịch tùy chọn tiền điện tử thông thường yêu cầu các thông tin sau từ bạn:
- Họ và tên đầy đủ
- Địa chỉ email
- Số điện thoại
- Địa chỉ nhà
Ngoài ra, để vượt qua quá trình xác minh Khách Hàng của Nền tảng Giao dịch (KYC), bạn cũng có thể cần cung cấp bản sao quét của giấy tờ tùy thân có dán mã số công dân (như hộ chiếu hoặc giấy phép lái xe) và chứng minh địa chỉ (như hóa đơn tiện ích hoặc sao kê ngân hàng). Bạn cũng có thể được hỏi về trình độ chuyên môn của bạn như một nhà giao dịch để có thể tiếp cận các sản phẩm giao dịch phái sinh trên nền tảng.
Tiền Gửi Tối Thiểu
Các sàn giao dịch tiền điện tử thông thường có mức tiền gửi tối thiểu rất thấp; từ $10 đến $20 là tiêu chuẩn ngành công nghiệp, tuy nhiên cũng có các ứng dụng giao dịch cho phép bạn bắt đầu mua tiền điện tử chỉ với $1.
Tuy nhiên, để giao dịch tùy chọn Bitcoin, bạn chắc chắn sẽ cần nhiều hơn $1 để bắt đầu. Ngay cả các hợp đồng tùy chọn BTC rẻ nhất cũng có giá phí trên $10.
Giao Dịch Trên Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử
Giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử có chút khác biệt. Khác với các công ty môi giới truyền thống, các sàn giao dịch tiền điện tử không phải là thành viên của Cơ quan Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC). Do đó, trừ khi các điều khoản của người dùng nêu rõ điều khác, các nhà đầu tư có tài sản tiền điện tử được phối hợp trên một sàn giao dịch tiền điện tử lưu giữ có thể tiềm ẩn nguy cơ mất tiền của họ như các chủ nợ không đảm bảo.
Ba loại sàn giao dịch tiền điện tử chính là trung tâm, phi tập trung và kết hợp.
Sàn Giao Dịch Trung Tâm
Các sàn giao dịch tiền điện tử trung tâm là các nền tảng giao dịch trực tuyến giống như các công ty môi giới trực tuyến truyền thống. Bạn có thể sử dụng chúng để giao dịch một loạt các loại tiền điện tử cũng như mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ ETF bằng tài khoản môi giới trực tuyến sau khi đăng ký và hoàn tất quá trình xác minh KYC.
Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
Các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung là các nền tảng giao dịch trực tuyến sinh ra từ Internet được điều hành bởi hợp đồng thông minh, cho phép các nhà giao dịch mua bán tiền điện tử theo hình thức ngang hàng. Tài sản tiền điện tử được giao dịch trực tiếp từ ví điện tử này sang ví điện tử khác. Không cần tạo tài khoản hoặc hoàn tất quá trình đăng ký KYC, các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung dễ tiếp cận cho bất kỳ ai trên toàn thế giới.
Sàn Giao Dịch Kết Hợp
Sàn giao dịch tiền điện tử kết hợp kết hợp một sổ đặt hàng trung tâm để phù hợp các giao dịch với việc giữ tài sản tiền điện tử phi tập trung, cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử hưởng lợi từ các tính năng tốt nhất của cả hai loại sàn giao dịch tiền điện tử.
| Best Cryptocurrency Exchanges | ||||
|---|---|---|---|---|
| Company | Trading Fees | Currencies | Minimum Deposit or Purchase | Trade Limits |
| Kraken | 0.00% to 0.26% | 230+ | $1 | No |
| Coinbase | 0.00% to 0.60% | 240+ | $1 | Yes |
| Crypto.com | 0.00% to 0.075% | 300+ | 1 Euro | Yes |
Yếu Tố Cần Xem Xét Khi Mở Tài Khoản Giao Dịch Quyền Chọn
Khi lựa chọn nơi bạn sẽ đặt các giao dịch của mình, hãy lưu ý các yếu tố sau đây:
- Bảo mật: Chọn một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử uy tín có mức độ bảo mật cao, được nhấn mạnh bằng một lịch sử không có vụ hack nào.
- Phí giao dịch: Phí giao dịch có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của bạn, đặc biệt khi bạn là một nhà giao dịch tích cực trên một sàn giao dịch có hoa hồng cao. Do đó, việc lựa chọn nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử cân bằng giữa phí thấp với độ tin cậy của nền tảng, công nghệ giao dịch mạnh mẽ và dịch vụ khách hàng được đánh giá cao là rất quan trọng.
- Các loại tiền điện tử được hỗ trợ: Nếu bạn đang tìm kiếm để giao dịch một loạt các quyền chọn tiền điện tử, bạn cần chọn một sàn giao dịch cung cấp không chỉ các quyền chọn BTC mà còn nhiều hơn thế.
- Công cụ nghiên cứu: Nếu bạn có kế hoạch giao dịch quyền chọn Bitcoin, bạn nên sử dụng một nền tảng cung cấp đầy đủ công cụ bạn cần để chuẩn bị cho thành công. Lý tưởng nhất, nền tảng giao dịch nên cung cấp một loạt công cụ biểu đồ và máy tính quyền chọn và làm nổi bật tất cả các khía cạnh của từng hợp đồng một cách rõ ràng, dễ hiểu.
- Lưu trữ và giám sát: Chọn một nền tảng giao dịch giữ hầu hết, nếu không phải tất cả, các quỹ khách hàng trong lưu trữ lạnh. Điều đó giảm thiểu đáng kể khả năng mất quỹ do một vụ hack sàn giao dịch. Hơn nữa, nếu sàn giao dịch có các tính năng bảo mật ví khác như chính sách whitelist địa chỉ rút tiền, điều đó càng tốt. Whitelist địa chỉ là tính năng bảo mật ví sàn giao dịch phổ biến chỉ cho phép rút tiền điện tử đến các địa chỉ ví ngoài cụ thể được người dùng xác định trước.
- Dịch vụ khách hàng: Lý tưởng nhất, bạn cũng nên chọn một sàn giao dịch có dịch vụ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng, chất lượng cao. Sau tất cả, đó là tiền của bạn đang gặp nguy hiểm, vì vậy nếu có bất kỳ vấn đề nào với nền tảng, bạn cần có thể giải quyết chúng nhanh chóng với sự trợ giúp của đội ngũ hỗ trợ của sàn giao dịch.
Có Phải Hợp Đồng Tương Lai Bitcoin Giống Như Quyền Chọn Bitcoin Không?
Không. Hợp đồng tương lai Bitcoin không giống như quyền chọn Bitcoin. Hợp đồng tương lai Bitcoin bắt buộc người mua phải mua hoặc người bán phải bán một lượng Bitcoin xác định vào một giá cụ thể và vào một ngày trong tương lai. Ngược lại, quyền chọn Bitcoin cho phép người nắm giữ quyền nhưng không bắt buộc phải mua hoặc bán Bitcoin vào một giá và ngày nhất định trong tương lai. Do đó, quyền chọn linh hoạt hơn so với hợp đồng tương lai.
Làm Sao Để Đối Phó Với Quyền Chọn Bitcoin?
Quyền chọn Bitcoin là một sản phẩm đầu tư tuyệt vời để đối phó với rủi ro của tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, nếu bạn có một danh mục tiền điện tử bao gồm các vị thế dài hạn trong Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Stacks (STX), Dogecoin (DOGE) và Solana (SOL), bạn có thể mua quyền chọn bán Bitcoin với tỷ lệ bảo hiểm 100% để nếu thị trường tiền điện tử sụp đổ và danh mục của bạn giảm giá trị, lợi nhuận từ các hợp đồng quyền chọn BTC sẽ đối phó được gần hết các khoản lỗ trên danh mục tiền điện tử của bạn.
Trong trường hợp thị trường không giảm giá trong kịch bản này, bạn sẽ mất số tiền bạn trả cho các hợp đồng quyền chọn.
Có Thể Giao Dịch Quyền Chọn Trên Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử Không?
Có, nhưng không phải trên tất cả các sàn giao dịch. Nhiều sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số cung cấp các sản phẩm tài chính phái sinh, bao gồm quyền chọn Bitcoin, trên nền tảng của họ. Các ví dụ đáng chú ý bao gồm Bybit, Deribit, và OKX. Tại đó, bạn sẽ tìm thấy các hợp đồng quyền chọn BTC với nhiều giá đấu và ngày đáo hạn khác nhau, mang đến cho các nhà giao dịch tiền điện tử tính linh hoạt để thực hiện các chiến lược giao dịch quyền chọn phức tạp.
Điểm Cần Lưu Ý
Những nhà giao dịch muốn thực hiện chiến lược giao dịch quyền chọn Bitcoin nên lựa chọn nền tảng giao dịch hoặc sàn giao dịch tiền điện tử của họ một cách cẩn thận. Luôn luôn có rủi ro khi giao dịch các sản phẩm phái sinh, nhưng tính mới mẻ và thiếu thanh khoản của thị trường quyền chọn Bitcoin đòi hỏi các nhà giao dịch nên thêm cẩn trọng để bảo vệ vốn đầu tư của họ.
Nhận xét, ý kiến và phân tích được thể hiện trên Mytour chỉ có tính chất thông tin. Đọc thêm về miễn trừ trách nhiệm và bảo hành của chúng tôi để biết thêm thông tin.
