Buzz
Dòng tiền là một chỉ báo kỹ thuật rất quan trọng mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đánh giá xu hướng đầu tư và dự báo biến động giá trong ngắn hạn. Để hiểu rõ hơn về dòng tiền và cách theo dõi nó, cũng như đầu tư hiệu quả theo xu hướng dòng tiền, hãy tham khảo bài phân tích dưới đây từ Mytour!
Khái niệm về dòng tiền trong thị trường chứng khoán
Dòng tiền trong thị trường chứng khoán được hình thành từ sự cân bằng cung cầu của thị trường đối với một sản phẩm chứng khoán. Dòng tiền dương xuất hiện khi có sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua, với giá bán cao hơn giá mua trước đó. Ngược lại, dòng tiền âm xảy ra khi giá bán thấp hơn giá mua.
Chiến lược giao dịch chứng khoán theo dòng tiền nhằm đánh giá xu hướng dòng tiền đang đổ vào nhóm cổ phiếu nào, từ đó lựa chọn các cổ phiếu tốt từ các ngành khác nhau để đầu tư theo xu hướng này.
Cách nhìn nhận về dòng tiền trong thị trường chứng khoán
Xu hướng dòng tiền của thị trường chứng khoán
Để theo dõi dòng tiền trong thị trường chứng khoán, đầu tiên nhà đầu tư cần xác định xu hướng dòng tiền chứng khoán và tính toán sức mạnh của dòng tiền theo Thể lượng Giá (PV) bằng công thức sau: PV= %P * V
Trong đó:
%P biểu thị sự biến động giá trong một khoảng thời gian (tùy thuộc vào thời gian mà nhà đầu tư muốn xác định xu hướng: có thể chọn theo ngày/tuần/tháng/quý/năm).
V là khối lượng giao dịch trong cùng thời gian đó.
Kết quả của PV tính được là đánh giá sức mạnh của dòng tiền, PV có thể âm hoặc dương tùy thuộc vào biến động giá trong khoảng thời gian bạn lựa chọn. Nhà đầu tư có thể so sánh PV của một cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu trong các khoảng thời gian khác nhau để phân tích sự biến động của dòng tiền. Thậm chí có thể so sánh giữa các cổ phiếu trong cùng ngành.
Phương pháp phân tích dòng tiền trong thị trường chứng khoán
Theo phân tích VSA (Volume Spread Analysis) - Phương pháp phân tích khối lượng giao dịch chênh lệch giá, dòng tiền trong chứng khoán được chia thành 4 chu kỳ:
Lợi ích của phương pháp đầu tư theo dòng tiền trong chứng khoán là giúp nhà đầu tư hiểu được mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và chênh lệch giá. Điều này giúp họ tránh được những thao túng giá và loại bỏ tính chủ quan khi bước vào thị trường. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có những hạn chế về độ chính xác tới điểm số có thể gây nhiễu tín hiệu dòng tiền.
Thực tế, có nhiều tình huống mà nhà đầu tư dễ bị lừa bởi các tín hiệu dòng tiền hoặc các chiến lược đầu cơ, dẫn đến các hiện tượng bong bóng trên thị trường chứng khoán. Đây là lý do Ngân hàng Nhà nước đã áp dụng biện pháp siết chặt dòng tiền vào chứng khoán của một số lĩnh vực.
Theo chia sẻ của Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đào Minh Tú, “Ngân hàng trung ương sẽ tập trung đẩy các nguồn vốn vào các lĩnh vực ưu tiên theo định hướng của Chính phủ, đồng thời tạo điều kiện tối đa hóa khai thác các tài nguyên trong nền kinh tế thông qua các tổ chức tín dụng để thúc đẩy thực hiện các chương trình mục tiêu quốc gia và các chương trình tín dụng ưu đãi theo hướng dẫn của Chính phủ hiện nay.” Ông cũng nhấn mạnh về việc siết chặt luồng tiền vào thị trường chứng khoán trong năm 2022 do nhiều vấn đề liên quan đến thao túng giá cả và việc phát hành trái phiếu không tuân thủ quy định pháp luật.
Cách đầu tư hiệu quả theo luồng tiền vào thị trường chứng khoán
Sau khi xác định được xu hướng và chu kỳ của dòng tiền trong cổ phiếu, nhà đầu tư cần phát triển một kế hoạch đầu tư phù hợp với bản thân. Mytour giới thiệu 3 cách đầu tư theo luồng tiền sau:
Chiến lược đầu tư tập trung
Chiến lược đầu tư tập trung phù hợp với nhà đầu tư dài hạn bởi:
Cần tìm hiểu kỹ các chỉ số cơ bản của doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, P/E,... để đánh giá triển vọng trong tương lai.
Nhà đầu tư cần lựa chọn các cổ phiếu an toàn, phân tích chiến lược dài hạn của doanh nghiệp để hy vọng vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.
Tuy nhiên, việc đầu tư hết tài sản vào một vài cổ phiếu sẽ làm tăng nguy cơ đầu tư.
Đầu tư theo xu hướng tăng trưởng
Phương pháp đầu tư theo xu hướng tăng trưởng đòi hỏi nhà đầu tư phải xác định điểm bắt đầu trong xu hướng tăng của cổ phiếu để tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có nhiều rủi ro do sự ảnh hưởng mạnh mẽ từ xu hướng thị trường (ví dụ như hiện tượng hòn tuyết lăn đầu năm 2022). Vì vậy, nhà đầu tư cần lập kế hoạch quản lý rủi ro vốn và thiết lập điểm cắt lỗ khi cổ phiếu giảm giá.
Đầu tư theo các chỉ số kỹ thuật
Phương pháp đầu tư dựa vào phân tích các chỉ số kỹ thuật đòi hỏi nhà đầu tư cần có kiến thức sâu rộng về phân tích kỹ thuật trong chứng khoán. Tuy nhiên, phương pháp này giúp nhà đầu tư linh hoạt trong quản lý vốn và phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn (lướt sóng) trên thị trường. Mytour có đội ngũ chuyên gia phân tích chỉ số, chỉ báo kỹ thuật có thể đề xuất các nhà đầu tư danh mục và quản lý vốn hiệu quả trong từng giai đoạn của thị trường.
Nhìn chung, việc theo dõi dòng tiền và mối tương quan giữa khối lượng giao dịch và biên độ giá sẽ hỗ trợ nhà đầu tư trong quá trình đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, để tối ưu hóa lợi nhuận từ vốn đầu tư, nhà đầu tư nên xem xét các dịch vụ tư vấn chứng khoán, tư vấn đầu tư của Mytour để được hỗ trợ tốt nhất nhé!
