Buzz
Tìm hiểu cách danh mục đầu tư 3 quỹ có thể là một phương pháp đơn giản để đầu tư vào 401(k)
Khi bạn phải lựa chọn đầu tư cho tài khoản 401(k) của mình, số lượng các lựa chọn có sẵn có thể khiến bạn bối rối. Tuy nhiên, có một số chiến lược đầu tư tương đối đơn giản mà bạn có thể sử dụng để tận dụng tối đa 401(k) của bạn.
Một chiến lược là đầu tư vào quỹ mục tiêu ngày đến hạn, sẽ tự động tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn cho việc nghỉ hưu vào một ngày nhất định. Một chiến lược hơi phức tạp hơn là xây dựng một danh mục đầu tư ba quỹ.
Với phương pháp ba quỹ, bạn sẽ phải nghiên cứu thêm để tìm các quỹ phù hợp, nhưng bạn sẽ có nhiều sự kiểm soát hơn so với việc chỉ đầu tư vào một quỹ mục tiêu ngày đến hạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích danh mục đầu tư ba quỹ là gì, cách nó hoạt động và một số lợi ích chính của nó.
Những điều quan trọng cần biết
- Một danh mục đầu tư ba quỹ nhắm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn qua ba lớp tài sản: cổ phiếu nội địa, cổ phiếu quốc tế và trái phiếu nội địa.
- Bạn có thể áp dụng phương pháp ba quỹ trong hầu hết các tài khoản 401(k).
- Nhà đầu tư lựa chọn phân bổ quỹ phù hợp với mục tiêu của họ.
- Một chiến lược ba quỹ cung cấp sự đa dạng hóa và cung cấp nhiều sự kiểm soát hơn so với một chiến lược đơn quỹ như quỹ mục tiêu ngày đến hạn.
Điều gì là danh mục đầu tư ba quỹ?
Ý tưởng của một danh mục đầu tư ba quỹ ưu tiên sự đa dạng hóa, một khái niệm cơ bản trong đầu tư.
Tuy nhiên, phương pháp này cũng mang đến sự đơn giản cho các nhà đầu tư bình thường quản lý tài khoản 401(k) của họ. Một danh mục đầu tư ba quỹ tập trung vào ba lớp tài sản cơ bản: cổ phiếu nội địa (Mỹ), cổ phiếu quốc tế và trái phiếu nội địa. Các công ty môi giới lớn cung cấp quỹ hỗ trợ tiếp cận từng loại tài sản này.
Sau đó, nhà đầu tư có thể xác định phân bổ tốt nhất của các quỹ tập trung vào từng lớp tài sản dựa trên ngưỡng đầu tư của họ. Ví dụ, bạn có thể có một danh mục đầu tư gồm 90% cổ phiếu và 10% trái phiếu, hoặc ngược lại.
Cổ phiếu Mỹ thường mang lại tiềm năng sinh lời cao hơn trong dài hạn, nhưng cũng có rủi ro cao hơn. Do đó, những nhà đầu tư trẻ tuổi có thể muốn phân bổ nhiều quỹ hơn cho chúng.
Cổ phiếu quốc tế cũng có tiềm năng sinh lời cao hơn ở các thị trường mới nổi và đa dạng hóa khỏi cổ phiếu Mỹ. Cuối cùng, trái phiếu có thể không cung cấp tiềm năng sinh lời mạnh mẽ, nhưng chúng cung cấp rủi ro thấp hơn. Nhà đầu tư tiến gần đến nghỉ hưu có thể muốn phân bổ nhiều tiền vào quỹ trái phiếu.
Ưu điểm và Nhược điểm của Danh mục Đầu tư Ba Quỹ
Khi quản lý các khoản đầu tư trong tài khoản 401(k) của bạn, bạn có thể phải hy sinh giữa sự đơn giản và sự kiểm soát. Mặc dù quỹ mục tiêu ngày đến hạn yêu cầu ít nỗ lực hơn trong việc ra quyết định đầu tư, bạn sẽ mất một số tự do trong lựa chọn đầu tư của mình. Mặt khác, bạn có thể nghiên cứu và quản lý từng khía cạnh của danh mục đầu tư của mình cẩn thận, chọn lựa cổ phiếu cá nhân mà bạn nghĩ sẽ tăng giá trị, nhưng bạn sẽ có nguy cơ tăng cao hơn.
Một danh mục đầu tư ba quỹ cung cấp một điểm trung gian giữa những cách tiếp cận này. Nó mang lại cho bạn hầu hết sự đa dạng hóa của một quỹ mục tiêu ngày đến hạn, đồng thời cho phép bạn điều chỉnh đầu tư theo nhu cầu của bạn.
Một ví dụ điển hình cho điều này là phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn đang ở độ tuổi 20 hoặc 30 và đặt tất cả tiền 401(k) của bạn vào một quỹ mục tiêu ngày đến hạn liên quan đến tuổi nghỉ hưu dự kiến của bạn, bạn có thể bắt đầu với 90% tài sản đầu tư vào cổ phiếu và 10% đầu tư vào trái phiếu. Đến khi bạn đạt độ tuổi 50, cùng một quỹ mục tiêu ngày đến hạn có thể có 40% hoặc nhiều hơn đầu tư vào trái phiếu, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của bạn ngay trước khi bạn đến nghỉ hưu. Bằng cách quản lý danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể quản lý rủi ro của riêng mình.
Như với bất kỳ phương pháp đầu tư nào, cũng có những hạn chế của danh mục đầu tư ba quỹ. Bằng cách chỉ chọn ba lớp tài sản, bạn bỏ lỡ sự đa dạng hóa rộng hơn với các loại tài sản thay thế khác mà có thể không được bao gồm trong các quỹ đầu tư truyền thống hoặc phổ biến. Mặc dù một số quỹ có thể tích hợp một số lượng nhỏ các tài sản thay thế, nhưng về cơ bản nó không có ý định mở rộng về tài sản thay thế. Ngoài ra, bạn phải đảm bảo bạn có sự pha trộn phù hợp của cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản thay thế không tự động cân bằng. Ngược lại, các quỹ mục tiêu ngày đến hạn có cân bằng tự động.
Bởi vì tính đơn giản, phí thấp và sự đa dạng hóa, danh mục đầu tư ba quỹ rất phổ biến trong cộng đồng “Boglehead”. Đây là những nhà đầu tư tuân thủ các nguyên tắc được nhà sáng lập Vanguard John Bogle ủng hộ.
Xây dựng một Danh mục Đầu tư Ba Quỹ
Nếu bạn quyết định sử dụng phương pháp ba quỹ cho danh mục đầu tư 401(k) của bạn, bạn cần phải đưa ra hai quyết định chính. Đầu tiên, bạn cần xác định tỷ lệ phân bổ tài sản của bạn. Sau đó, bạn cần chọn các quỹ cụ thể cho ba loại tài sản cơ bản.
Phân bổ Tài sản
Phân bổ tài sản của bạn là cách bạn chia nhỏ các loại tài sản để quản lý rủi ro và tiềm năng sinh lời phù hợp với mục tiêu của bạn. Với phương pháp ba quỹ, bạn phân bổ một tỷ lệ nhất định của danh mục đầu tư của mình cho ba loại tài sản: cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu quốc tế và trái phiếu.
Hãy cân nhắc mức độ chấp nhận rủi ro và ngưỡng đầu tư của bạn khi bạn lựa chọn hỗn hợp phân bổ. Các nhà đầu tư trẻ thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn vì họ có ngưỡng đầu tư dài hạn, vì vậy họ có thể chịu đựng được những thăng trầm của thị trường. Do đó, nhà đầu tư trẻ có thể muốn đầu tư mạnh mẽ hơn vào các tài sản có tính chất mạo hiểm như cổ phiếu.
Các nhà đầu tư lớn tuổi, bao gồm những người gần hoặc đang ở trong giai đoạn nghỉ hưu, thường ưu tiên bảo toàn vốn. Vì vậy, họ có thể muốn có tỷ lệ cao hơn của các tài sản ít rủi ro như trái phiếu để bảo vệ khoản tiền họ cần sử dụng cho chi tiêu sinh hoạt.
Lựa chọn Quỹ của Bạn
Bước cuối cùng trong xây dựng một danh mục đầu tư ba quỹ là quyết định về các quỹ cụ thể. Nói chung, bạn nên tìm kiếm các quỹ có chi phí thấp và đa dạng hóa tốt. Tất cả các nhà môi giới lớn đều có các quỹ đại diện cho từng loại tài sản cơ bản, vì vậy bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư ba quỹ thông qua một nhà môi giới duy nhất, hoặc phân bổ đầu tư của bạn qua nhiều nhà môi giới.
Ví dụ, bạn có thể có một danh mục đầu tư với ba quỹ chung Vanguard sau đây:
- Quỹ Chỉ số Thị trường Tổng hợp Vanguard (VTSAX)
- Quỹ Chỉ số Cổ phiếu Quốc tế Tổng hợp Vanguard (VTIAX)
- Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Tổng hợp Vanguard (VBTLX)
Bạn cũng có thể sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) để đầu tư vào các loại tài sản. Một danh mục tương tự sẽ bao gồm:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Tìm kiếm các quỹ phù hợp với nhu cầu của bạn và xem xét việc tham vấn một cố vấn tài chính để được hướng dẫn về việc điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn với mục tiêu đầu tư của bạn.
Danh mục Đầu tư Ba Quỹ là gì?
Một danh mục đầu tư ba quỹ là cách cân bằng sự đơn giản với sự đa dạng hóa. Một danh mục đầu tư ba quỹ thường sẽ được chia thành ba lớp tài sản: cổ phiếu nội địa (Mỹ), cổ phiếu quốc tế và trái phiếu nội địa. Hãy chú ý rằng một số danh mục đầu tư ba quỹ có thể ngẫu nhiên bao gồm một số tài sản thay thế.
Tôi có thể Xây dựng một Danh mục Đầu tư Ba Quỹ trong 401(k) của tôi không?
Hầu hết các kế hoạch 401(k) sẽ cho phép bạn thêm vào một loạt các quỹ hòa mắc, vì vậy bạn có thể sử dụng phương pháp danh mục đầu tư ba quỹ. Tuy nhiên, một số nhà tuyển dụng có các lựa chọn đầu tư hạn chế hơn cho các kế hoạch 401(k) của họ. Trong trường hợp này, bạn có thể không thể xây dựng một danh mục đầu tư ba quỹ thông qua kế hoạch 401(k) của bạn.
Lợi ích của Danh mục Đầu tư Ba Quỹ là gì?
Một danh mục đầu tư ba quỹ cung cấp một số tính đơn giản của quỹ mục tiêu ngày đến hạn, đồng thời cung cấp một chút kiểm soát hơn về phân bổ tài sản của bạn. Bạn có thể điều chỉnh phân bổ tài sản của mình cho phù hợp với mục tiêu đầu tư và tạo sự đa dạng trong danh mục của bạn.
Kết Luận
Một danh mục đầu tư ba quỹ là một phương pháp quản lý danh mục tập trung vào việc sử dụng ba quỹ để đầu tư vào ba loại tài sản, thường là cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu quốc tế và trái phiếu. Chiến lược này rất phổ biến trong cộng đồng “Boglehead”, người tuân thủ các nguyên tắc đầu tư do nhà sáng lập Vanguard John Bogle ủng hộ.
Bạn có thể sử dụng phương pháp ba quỹ trong hầu hết các tài khoản 401(k), tùy thuộc vào việc nhà tuyển dụng có cung cấp các quỹ đại diện cho mỗi loại tài sản hay không. Bạn sẽ cần quyết định ba quỹ để sử dụng và phân bổ chúng trong danh mục đầu tư của bạn.
Chỉnh sửa-ngày 1 tháng 5 năm 2023: Một phiên bản cập nhật của bài viết này đã làm rõ sự đa dạng và phạm vi đầu tư trong một danh mục đầu tư ba quỹ.
