Cách Thanh Toán Cho Sàn Giao Dịch Ngoại Hối Của Bạn

Thị trường ngoại hối, khác với các thị trường điều hành bởi sàn giao dịch khác, có một đặc điểm độc đáo mà nhiều nhà tạo lập thị trường sử dụng để lôi kéo các nhà giao dịch. Họ hứa không có phí trao đổi hoặc phí quy định, không có phí dữ liệu và, điều tuyệt vời nhất là, không có hoa hồng. Với những nhà giao dịch mới chỉ muốn bắt đầu trong kinh doanh giao dịch, điều này nghe có vẻ quá tốt để làm sự thật.

Giao dịch mà không có chi phí giao dịch rõ ràng là một lợi thế. Tuy nhiên, những gì có thể nghe có vẻ như một món hời đối với những nhà giao dịch không kinh nghiệm có thể không phải là thỏa thuận tốt nhất có sẵn — hoặc thậm chí không phải là một thỏa thuận chính xác. Ở đây, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách đánh giá cấu trúc phí/hoa hồng của môi giới ngoại hối và tìm ra một cái mà sẽ phù hợp nhất với bạn.

Cấu Trúc Phí/Hoa Hồng

Ba hình thức hoa hồng được sử dụng bởi các nhà môi giới trong thị trường ngoại hối. Một số công ty cung cấp một đồng spread cố định, những người khác cung cấp một đồng spread biến đổi và vẫn có những người tính phí dựa trên một phần trăm của spread. Vậy đâu là sự lựa chọn tốt nhất? Ngay từ cái nhìn đầu tiên, có vẻ như spread cố định có thể là sự lựa chọn đúng, bởi vì bạn sẽ biết chính xác điều gì sẽ xảy ra. Tuy nhiên, trước khi bạn nhảy vào và chọn một cái, bạn cần cân nhắc một vài điều.

Chênh lệch là sự khác biệt giữa giá mà người tạo lập thị trường sẵn sàng trả bạn khi mua tiền tệ (giá đặt mua), so với giá mà họ sẵn sàng bán bạn tiền tệ (giá đặt bán). Giả sử bạn thấy các báo giá sau trên màn hình của bạn: 'EURUSD - 1.4952 - 1.4955.' Điều này biểu thị một chênh lệch là ba pip, chênh lệch giữa giá đặt mua là 1.4952 và giá đặt bán là 1.4955. Nếu bạn đang giao dịch với một nhà tạo lập thị trường đang cung cấp một spread cố định ba pip thay vì một spread biến động, sự khác biệt sẽ luôn là ba pip, bất kể tình trạng biến động thị trường.

Trong trường hợp của một nhà môi giới cung cấp một spread biến động, bạn có thể mong đợi một spread sẽ, đôi khi, thấp nhất là 1.5 pip hoặc cao nhất là năm pip, phụ thuộc vào cặp tiền tệ đang được giao dịch và mức độ biến động của thị trường.

Một số nhà môi giới cũng có thể tính một khoản hoa hồng rất nhỏ, có thể là hai phần mười của một pip, và sau đó sẽ chuyển luồng lệnh nhận được từ bạn đến một nhà tạo lập thị trường lớn mà họ có mối quan hệ chuyên nghiệp. Trong một sắp xếp như vậy, bạn có thể nhận được một spread rất chặt chỉ có những nhà giao dịch lớn khác mới có thể truy cập được.

Các Môi Giới Khác Nhau, Các Mức Dịch Vụ Khác Nhau

Vậy tác động cuối cùng của mỗi loại hoa hồng lên giao dịch của bạn là gì? Với sự không bình đẳng giữa các nhà môi giới, đây là một câu hỏi khó trả lời. Lý do là có các yếu tố khác cần tính đến khi đánh giá cái gì là lợi thế nhất cho tài khoản giao dịch của bạn.

Ví dụ, không phải tất cả các nhà môi giới đều có thể làm thị trường một cách bình đẳng. Thị trường ngoại hối là thị trường ngoài quầy, có nghĩa là các ngân hàng, những người tạo lập thị trường chính, có mối quan hệ với các ngân hàng khác và các nhà tổng hợp giá (nhà môi giới bán lẻ trực tuyến), dựa trên vốn hóa và khả năng tín dụng của mỗi tổ chức. Không có bên bảo lãnh hoặc sàn giao dịch tham gia, chỉ có thỏa thuận tín dụng giữa mỗi bên. Vì vậy, khi đối mặt với một nhà tạo lập thị trường trực tuyến, ví dụ, hiệu quả của nhà môi giới của bạn sẽ phụ thuộc vào mối quan hệ với các ngân hàng và số lượng giao dịch mà nhà môi giới thực hiện với họ. Thông thường, các nhà giao dịch ngoại hối với khối lượng cao được báo giá spread chặt hơn.

Nếu nhà tạo lập thị trường của bạn có mối quan hệ mạnh mẽ với một chuỗi ngân hàng và có thể tổng hợp, ví dụ như, báo giá giá của 12 ngân hàng, thì công ty môi giới sẽ có thể chuyển giá đặt mua trung bình và giá đặt bán trung bình cho khách hàng bán lẻ của mình. Ngay cả sau khi mở rộng spread một chút để tính lợi nhuận, người bán có thể chuyển spread cạnh tranh hơn cho bạn so với các đối thủ không có vốn lớn.

Nếu bạn giao dịch với một nhà môi giới có thể cung cấp thanh khoản đảm bảo với spread hấp dẫn, điều này có thể là điều bạn nên tìm kiếm. Ngược lại, bạn có thể muốn trả spread pip cố định nếu bạn biết bạn đang nhận được thực thi vào giá mỗi lần giao dịch. Sự trượt giá, xảy ra khi giao dịch của bạn được thực hiện không ở giá bạn được đề xuất, là một chi phí mà bạn không muốn chịu.

Trong trường hợp của một nhà môi giới tính phí hoa hồng, việc bạn có nên trả một khoản phí hoa hồng nhỏ phụ thuộc vào những gì mà nhà môi giới còn cung cấp. Ví dụ, giả sử nhà môi giới của bạn tính phí hoa hồng nhỏ, thường là khoảng hai phần mười của một pip, hoặc khoảng $2.50 đến $3 cho mỗi giao dịch 100,000 đơn vị, nhưng đổi lại cung cấp cho bạn quyền truy cập vào một nền tảng phần mềm độc quyền vượt trội so với hầu hết các nền tảng của các nhà môi giới trực tuyến khác, hoặc một số lợi ích khác. Trong trường hợp này, có thể đáng để bạn trả một khoản phí hoa hồng nhỏ cho dịch vụ bổ sung này.

Lựa Chọn Môi Giới Ngoại Hối

Là một nhà giao dịch, bạn luôn nên xem xét gói dịch vụ toàn diện khi quyết định chọn một nhà môi giới, ngoài các loại spread mà nhà môi giới cung cấp. Ví dụ, một số nhà môi giới có thể cung cấp spread tuyệt vời, nhưng các nền tảng của họ có thể không có tất cả các tính năng mà các đối thủ cung cấp. Khi chọn một công ty môi giới, bạn nên kiểm tra các yếu tố sau:

• Công ty có vốn hóa như thế nào?
• Công ty đã hoạt động bao lâu?
• Người quản lý công ty là ai và họ có bao nhiêu kinh nghiệm?
• Công ty có mối quan hệ với những ngân hàng nào và có bao nhiêu ngân hàng?
• Công ty giao dịch bao nhiêu khối lượng mỗi tháng?
• Đảm bảo thanh khoản như thế nào đối với kích thước lệnh?
• Chính sách ký quỹ của công ty là gì?
• Chính sách duy trì vị thế qua đêm của công ty trong trường hợp bạn muốn giữ vị thế qua đêm?
• Công ty có chuyển phát carry tích cực không, nếu có?
• Công ty có thêm spread vào lãi suất duy trì vị thế qua đêm không?
• Nền tảng mà công ty cung cấp là loại nào?
• Công ty có các loại lệnh khác nhau như 'lệnh hủy lệnh' hoặc 'lệnh gửi lệnh' không?
• Công ty đảm bảo thực hiện các mức dừng lỗ của bạn tại giá lệnh không?
• Công ty có bàn giao dịch không?
• Bạn làm gì nếu kết nối Internet của bạn bị mất và bạn có một vị thế mở?
• Công ty có cung cấp tất cả các chức năng văn phòng phía sau, như P&L, trong thời gian thực không?

Tóm Lại

Dù bạn có nghĩ rằng bạn đang có một thỏa thuận khi trả spread biến động, bạn có thể hy sinh các lợi ích khác. Nhưng một điều chắc chắn: Là một nhà giao dịch, bạn luôn phải trả spread và nhà môi giới của bạn luôn kiếm được nó. Để có thỏa thuận tốt nhất có thể, hãy chọn một nhà môi giới uy tín, có vốn lớn và có mối quan hệ mạnh mẽ với các ngân hàng ngoại hối lớn. Hãy xem xét các spread trên các cặp tiền tệ phổ biến nhất. Rất nhiều khi chúng sẽ chỉ là 1.5 pip. Nếu điều này đúng, spread biến động có thể rẻ hơn spread cố định. Một số nhà môi giới thậm chí còn cung cấp cho bạn sự lựa chọn giữa spread cố định hoặc spread biến động. Cuối cùng, cách rẻ nhất để giao dịch là với một nhà tạo lập thị trường rất uy tín có thể cung cấp thanh khoản bạn cần để giao dịch tốt.