Cách Thiết Lập Một Lệnh Dừng Lỗ

Bảo vệ bản thân khỏi tổn thất trên thị trường bằng cách thiết lập một 'lệnh dừng lỗ.' Một lệnh dừng lỗ là một lệnh sẽ tự động bán vị thế của bạn trong một cổ phiếu cụ thể khi nó đạt đến một mức giá nhất định. Một lệnh dừng lỗ trở thành một lệnh thị trường ngay sau khi giá dừng lỗ được đạt đến. Vì lệnh dừng lỗ trở thành một lệnh thị trường, việc thực hiện lệnh được đảm bảo, nhưng không phải giá. Nó được thiết kế để giới hạn tổn thất của bạn khi đầu tư trên thị trường chứng khoán. Bạn cũng cần phải biết các tình huống khi một lệnh dừng lỗ có thể làm ngược lại với bạn. Lưu ý rằng nhiều sàn giao dịch sẽ không còn chấp nhận các lệnh dừng lỗ nữa, nhưng nhà môi giới của bạn có thể thiết lập một hệ thống tương tự để giúp ngăn chặn tổn thất.

Hiểu về các khái niệm cơ bản. Một 'lệnh dừng lỗ' là một lệnh bạn thiết lập trong tài khoản môi giới của mình để giới hạn bất kỳ tổn thất nào khi thị trường chứng khoán suy giảm. Nó kích hoạt một lệnh bán thị trường nếu giá cổ phiếu bán dưới một mức nhất định. Giả định là nếu giá đang giảm, nó có thể tiếp tục giảm. Một lệnh dừng lỗ giới hạn, hoặc dừng, số lượng bạn có thể mất.

• Ví dụ khác, giả sử bạn sở hữu một cổ phiếu có giá trị 30 đô la mỗi cổ phiếu, và bạn muốn bán nó nếu giá giảm 10% hoặc hơn. Bạn ra lệnh dừng lỗ tại 30 đô la trừ 10% hoặc 27 đô la. Khi (hoặc khi) giá cổ phiếu đạt đến 27 đô la, lệnh dừng lỗ sẽ được chuyển đổi thành lệnh thị trường và cổ phiếu sẽ được bán với giá hiện có kế tiếp.
• Bạn có thể đặt một khoảng thời gian cho một lệnh dừng lỗ, và nếu cổ phiếu không được bán vào thời gian đó, thì lệnh sẽ bị hủy. Một lệnh ngày là tốt cho đến khi thị trường đóng cửa vào cùng một ngày mà nó được đặt. Một lệnh GTC (tốt đến hủy bỏ) có thể tốt trong một khoảng thời gian dài hơn (như 60 ngày), hoặc thậm chí không có ngày hết hạn. Sử dụng một lệnh GTC có thể giúp bạn tránh việc phải gia hạn lệnh dừng lỗ.

Tính toán giá dừng lỗ. Xem biểu đồ để xem các phạm vi hàng ngày của một cổ phiếu cụ thể trong vòng sáu tháng để làm quen với điểm cao và thấp của cổ phiếu. Đặt một dừng lỗ trong khoảng từ 3% đến 7% so với đường trend trung bình (giữa). Thêm thông tin có thể được tìm thấy trong cuốn sách 'Phân tích kỹ thuật của các xu hướng cổ phiếu' của Edwards và Magee.

Đặt một điểm dừng lỗ. Đi đến phần của tài khoản môi giới trực tuyến của bạn nơi bạn có thể đặt một giao dịch. Thay vì chọn một lệnh thị trường, hãy chọn một lệnh dừng lỗ. Nhập hoặc cuộn xuống đến giá mà bạn muốn đặt một lệnh dừng lỗ.

Thư giãn. Sau khi bạn đã đặt lệnh dừng, môi giới của bạn sẽ theo dõi cổ phiếu cho bạn và thực hiện bán nếu giá cổ phiếu giảm xuống điểm được chọn trước đó. Nếu cổ phiếu của bạn tăng giá hoặc không di chuyển nhiều, lệnh dừng sẽ không có tác dụng.

Đặt các lệnh dừng lỗ sau khi phân tích lịch sử của một cổ phiếu. Nếu bạn không làm như vậy, bạn có thể bị 'whipsawed.' Đây là tình huống khi giá của một cổ phiếu đi một hướng, nhưng sau đó nhanh chóng đi theo một hướng ngược lại. Bạn có thể kết thúc bán với lỗ, chỉ để nhìn thấy một cổ phiếu trả lại mà không có bạn.

Tránh các lệnh dừng lỗ cho các cổ phiếu có 'khe hở.' Điều này có nghĩa là giá vào cuối một ngày giao dịch cao hơn giá mở cửa vào ngày giao dịch tiếp theo. Sự giảm giá qua đêm có thể giảm xuống dưới điểm kích hoạt của bạn, và việc bán sau đó có thể dẫn đến lỗ cho bạn (hoặc ít nhất là ít hơn lợi nhuận mà bạn đã mong đợi). Hãy cẩn thận với các lệnh dừng cho các cổ phiếu có khe hở thường xuyên, như các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc thấp. Làm quen với biểu đồ hàng ngày của một cổ phiếu để xem xem nó có xu hướng có khe hở hay không.

Cập nhật 'lệnh ngày.' Nếu bạn chọn một dừng lỗ cụ thể được gọi là lệnh ngày, nó sẽ hết hạn vào cuối ngày giao dịch nếu nó không được kích hoạt giá trước đó. Bạn sẽ phải cập nhật một lệnh như vậy hàng ngày nếu bạn mong muốn.

Cân nhắc các lợi ích của các lệnh dừng lỗ. Vì lệnh này được kích hoạt tự động bởi sự di chuyển của giá cổ phiếu, bạn sẽ không cần phải theo dõi giá mỗi cổ phiếu hàng ngày. Không có chi phí để đặt một lệnh dừng lỗ. Một hoa hồng từ công ty môi giới chỉ được tính khi giá lệnh dừng lỗ đạt được, lệnh trở thành lệnh thị trường, và việc bán được hoàn thành.

Cân nhắc các bất lợi của các lệnh dừng lỗ. Trong một thị trường đang giảm mạnh, không có đảm bảo rằng giá bán sẽ giống như giá dừng lỗ. Nó có thể khác nhau và lỗ sẽ cao hơn so với mong đợi. Ngoài ra, một nhà môi giới hoặc người bán không thể cho phép đặt một lệnh dừng lỗ trên một số chứng khoán bao gồm cả các chứng khoán Over the Counter (OTC) và/hoặc cổ phiếu giá rẻ.

Thích nghi cách bạn sử dụng các lệnh dừng giới hạn để phù hợp với mức độ chịu đựng của bạn. Bạn có thể sử dụng các lệnh dừng giới hạn để bảo vệ bản thân khi thị trường biến động. Các lệnh dừng giới hạn là một công cụ bạn có thể sử dụng để bảo vệ bản thân khỏi những tổn thất đáng kể. Một nguyên tắc cơ bản là đặt lệnh dừng lỗ của bạn ở mức 5 đến 10 phần trăm dưới giá mua của bạn. Điều này giúp giữ cho tổn thất của bạn được kiểm soát.

• Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu bắt đầu tăng, hãy điều chỉnh các lệnh dừng của bạn lên.