Buzz
Độ lệch chuẩn của một danh mục đầu tư đại diện cho sự biến động của lợi nhuận từ danh mục đó. Để tính toán nó, bạn cần một số thông tin về danh mục đầu tư của bạn như một tổng thể, và từng chứng khoán bên trong nó.
Bước
Tính toán độ lệch chuẩn của từng chứng khoán trong danh mục đầu tư. Đầu tiên, chúng ta cần tính toán độ lệch chuẩn của từng chứng khoán trong danh mục đầu tư. Bạn có thể sử dụng máy tính hoặc hàm Excel để tính toán.
- Giả sử có 2 chứng khoán trong danh mục đầu tư có độ lệch chuẩn lần lượt là 10% và 15%.
Xác định trọng số của các chứng khoán trong danh mục đầu tư. Chúng ta cần biết trọng số của từng chứng khoán trong danh mục đầu tư.
- Giả sử chúng ta đã đầu tư $1000 vào danh mục đầu tư của chúng ta trong đó $750 là trong chứng khoán 1 và $250 là trong chứng khoán 2.
- Vậy trọng số của chứng khoán 1 trong danh mục là 75% (750/1000) và trọng số của chứng khoán 2 trong danh mục là 25% (250/1000).
Tìm hiểu mối tương quan giữa hai chứng khoán. Mối tương quan có thể được xác định là độ đo thống kê về cách hai chứng khoán di chuyển liên quan đến nhau.
- Giá trị của nó nằm giữa -1 và 1.
- -1 ngụ ý rằng hai chứng khoán di chuyển đối diện hoàn toàn với nhau và 1 ngụ ý rằng chúng di chuyển theo cùng một cách hoàn toàn trong cùng một hướng.
- 0 ngụ ý rằng không có mối liên hệ về cách các chứng khoán di chuyển liên quan đến nhau.
- Đối với ví dụ của chúng ta, hãy lấy mối tương quan là 0.25 có nghĩa là nếu một chứng khoán tăng lên $1, thì chứng khoán khác sẽ tăng lên $0.25.
Tính toán phương sai. Phương sai là bình phương của độ lệch chuẩn.
- Đối với ví dụ này, phương sai sẽ được tính toán như (0.75^2)(0.1^2) + (0.25^2)(0.15^2) + 20.750.250.10.15*0.25 = 0.008438.
Tính toán độ lệch chuẩn. Độ lệch chuẩn sẽ là căn bậc hai của phương sai.
- Vậy, nó sẽ bằng 0.008438^0.5 = 0.09185 = 9.185%.
Diễn giải độ lệch chuẩn. Như chúng ta có thể thấy rằng độ lệch chuẩn bằng 9.185% nhỏ hơn 10% và 15% của các chứng khoán, điều này là do yếu tố tương quan:
- Nếu tương quan bằng 1, độ lệch chuẩn sẽ là 11.25%.
- Nếu tương quan bằng 0, độ lệch chuẩn sẽ là 8.38%.
- Nếu tương quan bằng -1, độ lệch chuẩn sẽ là 3.75%.
