Cách tính giá trị của chỉ số S&P 500 như thế nào?

Chỉ số S&P 500 là thước đo cho sự biến động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó theo dõi sự biến động giá của 500 công ty hàng đầu tại Mỹ, chiếm khoảng 80% vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu tại Hoa Kỳ.

Giá trị của S&P 500 thay đổi liên tục trong suốt ngày giao dịch dựa trên sự biến động của các thành phần cơ sở. Cách tính bao gồm số lượng cổ phiếu được giao dịch và giá cổ phiếu của mỗi công ty.

Những điểm chính

Phân tích chi tiết S&P 500

Giá trị của chỉ số S&P 500 được tính bằng phương pháp trọng số vốn hóa thị trường tự do điều chỉnh. Đây là phương pháp được sử dụng bởi hầu hết các chỉ số hàng đầu thế giới.

Bước đầu tiên trong phương pháp này là tính toán vốn hóa thị trường tự do của từng thành phần trong chỉ số. Vốn hóa thị trường tự do là tổng giá trị của tất cả cổ phiếu của một công ty hiện có sẵn trên thị trường.

Phép tính này lấy số lượng cổ phiếu đang lưu hành của mỗi công ty và nhân số đó với giá cổ phiếu hiện tại hoặc giá trị thị trường của công ty.

Vốn hóa thị trường chỉ bao gồm các cổ phiếu có sẵn trên thị trường. Điều này loại trừ các cổ phiếu được phân bổ với quyền thực hiện cho các giám đốc điều hành và các bên liên quan khác.

Tính toán trọng số thị trường

Vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu thành phần được tổng hợp để có tổng vốn hóa thị trường của S&P 500. Giá trị này được sử dụng làm tử số trong phép tính chỉ số.

Ví dụ, Apple (AAPL) báo cáo có 15,91 tỷ cổ phiếu phổ thông đang lưu hành tính đến ngày 14 tháng 10 năm 2022, và đóng cửa ngày hôm đó với giá khoảng 138,38 USD mỗi cổ phiếu. Điều này cho công ty vốn hóa thị trường tự do là 2,20 nghìn tỷ USD.

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2022, tổng vốn hóa thị trường của S&P là khoảng 37,16 nghìn tỷ USD. Điều này ngụ ý rằng Apple chiếm khoảng 5,92% trọng số thị trường của chỉ số.

Nhìn chung, công ty có trọng số thị trường càng lớn, thay đổi giá cổ phiếu của nó sẽ càng có ảnh hưởng lớn đến chỉ số.

Phương pháp Tính Vốn Hóa Thị Trường Free-Float

S&P chi tiết hóa các phép tính toán học của phương pháp tính vốn hóa thị trường free-float để tăng tính minh bạch cho giá trị báo cáo của nó.

Công thức tính cho S&P 500 là:

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

Mức Chỉ Số=∑i=1nPi×QiMẫu sốtrong đó:Pi=GiáQi=Cổ phiếu free-float\begin{aligned} &\text{Mức Chỉ Số} = \frac { \sum_{i = 1}^n P_i \times Q_i }{ \text{Mẫu số} } \\ &\textbf{trong đó:} \\ &P_i = \text{Giá} \\ &Q_i = \text{Cổ phiếu free-float} \\ \end{aligned}

Công thức này được so sánh với chỉ số S&P 500 trọng số bằng nhau, sử dụng cách tính sau với hệ số trọng số bằng nhau:

Mức chỉ số = ∑ từ i = 1 đến n (P_i × IWF_i × Cổ phiếu) / Mẫu số, trong đó: P_i = Giá, IWF_i = Tỷ lệ trọng số bằng nhau

Chỉ số S&P 500 và Chỉ số S&P 500 Trọng số Bằng nhau sử dụng một mẫu số chỉ số để giảm quy mô chỉ số xuống mức dễ quản lý và báo cáo hơn. Mẫu số là một giá trị độc quyền có thể thay đổi với việc chia cổ phiếu, cổ tức đặc biệt, phân tách và các biến số khác có thể ảnh hưởng đến giá trị chỉ số.

Tại sao S&P 500 quan trọng

S&P 500 là một trong những chỉ số được xem nhiều nhất trên thế giới. Nó đại diện cho các công ty lớn nhất tại Mỹ. Và vì Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới với một biên độ đáng kể, nhiều người đơn giản coi S&P 500 là biểu hiện của sức khỏe kinh tế toàn cầu.

Một số công ty có vốn hóa thị trường lên đến hàng nghìn tỷ USD có thể ảnh hưởng đến chỉ số S&P 500 khi tăng hoặc giảm, nhưng thường cần sự biến động giá trong toàn bộ ngành để di chuyển chỉ số đáng kể.

Vì chỉ số này rộng và đa dạng, nó thường chỉ thay đổi đáng kể trong ngày khi có các sự kiện lớn xảy ra như thay đổi lãi suất quỹ liên bang hoặc một cuộc chiến ảnh hưởng đến thương mại giữa các thị trường.

Khi nhà đầu tư so sánh hiệu suất cổ phiếu cá nhân với một chỉ số, họ hầu như luôn sử dụng S&P 500 làm điểm tham chiếu. Các nhà quản lý quỹ và quỹ tương hỗ so sánh hiệu suất danh mục đầu tư của họ với S&P 500 để xác định xem họ có vượt trội so với thị trường hay không.

Cách Tính Lợi Nhuận của S&P 500

Tại sao giá trị chỉ số S&P 500 lại quan trọng?

Chỉ số S&P 500 là gì?

Kết luận cuối cùng

Mặc dù chỉ số S&P 500 bao gồm 500 công ty, nhưng việc tính toán nó khá đơn giản và dễ hiểu. May mà không cần thiết cho bất kỳ nhà đầu tư nào phải tự tính toán. Giá trị mới nhất của chỉ số này luôn có sẵn từ nhiều nguồn khác nhau vì đối với phần lớn nhà đầu tư, nó là một cách nhanh chóng để thể hiện tình trạng hiện tại của thị trường.