Cách tính hệ số tương quan cổ phiếu

Buzz

Nội dung bài viết

Độ lệch chuẩn và Sự phụ thuộc

Hệ số Tương Quan

Sử dụng Hệ số Tương Quan

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Hệ số tương quan Pearson đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận của hai cổ phiếu khác nhau.
- Các bước Độ lệch chuẩn và Sự phụ thuộc Tập hợp lợi nhuận cổ phiếu.
- Tính toán hệ số tương quan từ thông tin lợi nhuận của hai cổ phiếu trong cùng một khoảng thời gian.
- Hệ số tương quan có thể thay đổi theo thời gian và khoảng thời gian lựa chọn.
- Sử dụng hệ số tương quan để giảm rủi ro trong danh mục đầu tư bằng cách đa dạng hóa cổ phiếu có tương quan thấp hoặc tiêu cực.

Thường hữu ích để biết liệu hai cổ phiếu có xu hướng di chuyển cùng nhau không. Để xây dựng một danh mục đa dạng, bạn sẽ muốn có những cổ phiếu không closely track nhau. Hệ số tương quan Pearson giúp đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận của hai cổ phiếu khác nhau.

Các bước

Độ lệch chuẩn và Sự phụ thuộc

Tập hợp lợi nhuận cổ phiếu. Để tính toán hệ số tương quan, bạn sẽ cần thông tin về lợi nhuận (biến động giá hàng ngày) của hai cổ phiếu trong cùng một khoảng thời gian. Lợi nhuận được tính toán như sự khác biệt giữa giá đóng cửa của cổ phiếu qua hai ngày giao dịch. Ví dụ, nếu một cổ phiếu đóng cửa ở $2.00 vào thứ Ba và $2.04 vào thứ Tư, điều này sẽ đại diện cho một lợi nhuận là 2 phần trăm.

Thông tin giá cổ phiếu có thể được thu thập từ các trang web theo dõi thị trường, như Bloomberg và Yahoo! Finance.
Đặt lợi nhuận của bạn thành một chuỗi khi bạn có dữ liệu của mình, ghi lại hai cổ phiếu được nêu ra là cổ phiếu X và cổ phiếu Y để đơn giản hóa các phép tính của bạn.
Ví dụ, dữ liệu của bạn cho cổ phiếu X có thể là 0.9, 1.3, 1.7, 0.4, 0.7 trong năm ngày, trong khi dữ liệu cho Y là 2.5, 3.5, 3.6, 3.1, 2.3.
Hệ số tương quan có thể thay đổi hoặc thậm chí chuyển dấu qua thời gian (từ dương sang âm), vì vậy khoảng thời gian bạn chọn là quan trọng.
Nhà giao dịch ngắn hạn có thể sử dụng 20 hoặc 50 ngày dữ liệu, nhưng nhà đầu tư dài hạn sẽ muốn sử dụng 150 hoặc 250.

Tính trung bình của mỗi tập hợp.

μ

μ_{x}

μ_{y}

μ_{x} = \frac{0.9 + 1.3 + 1.7 + 0.4 + 0.7}{5}

μ_{y} = \frac{2.5 + 3.5 + 3.6 + 3.1 + 2.3}{5}

Tính hiệp phương sai.

σ_{x y} = \frac{\sum_{n = 1}^{n} (X_{n} - μ_{x}) \times (Y_{n} - μ_{y})}{n - 1}

X_{n}

Y_{n}

(0.9 - 1.0) \times (2.5 - 3.0)

\frac{0.77}{4}

Hiệp phương sai giữa lợi nhuận của cổ phiếu X và Y là 0.1925.

Tính phương sai của mỗi cổ phiếu.

\frac{\sum_{n = 1}^{n} (V_{n} - μ_{V})^{2}}{n - 1}

(0.9 - 1.0)^{2}

n - 1

σ_{x}^{2}

σ_{y}^{2} = 0.272

Tìm độ lệch chuẩn.

σ

căn bậc hai phương sai

σ_{x}^{2}

σ_{y}^{2}

σ_{x} = 0.456

σ_{y} = 0.522

Lưu ý rằng các phép tính này đã được làm tròn đến ba chữ số thập phân để dễ dàng tính toán sau này. Giữ nhiều chữ số thập phân hơn trong các phép tính của bạn sẽ làm cho chúng chính xác hơn.

Hệ số Tương Quan

Thiết lập phương trình hệ số tương quan của bạn.

ρ_{x y}

\frac{σ_{x y}}{σ x \times σ y}

ρ_{x y} = \frac{0.1925}{0.456 \times 0.522}

Giải phương trình để tìm hệ số tương quan.

ρ_{x y} = 0.809

Chú ý rằng kết quả này đã được làm tròn đến ba chữ số thập phân.

Tính R-bình phương.R-bình phương

ρ_{x y}^{2} = {0.809}^{2} = 0.654.

Sử dụng Hệ số Tương Quan

Hiểu kết quả của hệ số tương quan. Hệ số tương quan có thể được hiểu như là một chỉ số của hai điều. Điều đầu tiên là xem liệu hai biến số đó có thường di chuyển theo cùng một hướng vào cùng một thời điểm không. Nếu có, hệ số tương quan là dương. Nếu không, nó là âm. Điều thứ hai mà hệ số tương quan có thể nói cho bạn biết là các sự di chuyển này có giống nhau không. Một hệ số tương quan gần bằng 1 hoặc -1 đại diện cho sự tương quan tích cực hoàn hảo hoặc tương quan tiêu cực hoàn hảo, tương ứng.

Hệ số tương quan luôn thay đổi từ 1 đến -1. Kết quả là 0 cho biết không có tương quan nào.
Vì vậy, ví dụ, kết quả 0.809 từ phần khác của bài viết này sẽ có nghĩa là cổ phiếu X và Y có mối tương quan cao. Hai chứng khoán này trải qua các biến động giá cả theo cùng một hướng và thường có cường độ gần như như nhau.

Giảm rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn. Việc chính của hệ số tương quan cổ phiếu là trong việc chuẩn bị danh mục đầu tư cân đối. Cổ phiếu hoặc tài sản khác trong một danh mục có thể được đánh giá so với nhau để xác định hệ số tương quan giữa chúng. Mục tiêu là đặt cổ phiếu có tương quan thấp hoặc tiêu cực trong cùng một danh mục. Do đó, khi giá của cổ phiếu đầu tiên di chuyển, cổ phiếu thứ hai có thể di chuyển theo hướng ngược lại hoặc độc lập với cổ phiếu đầu tiên. Kết quả của những hành động này là đa dạng hóa danh mục hiệu quả.

Thực hành này giảm 'rủi ro không hệ thống,' đó là rủi ro tồn tại trong từng cổ phiếu cá nhân.

Nội dung từ Mytour nhằm chăm sóc khách hàng và khuyến khích du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không áp dụng cho mục đích khác.

Nếu bài viết sai sót hoặc không phù hợp, vui lòng liên hệ qua email: [email protected]