Buzz
NVIDIA - người chiến thắng rực rỡ trong cuộc cách mạng AI
AI đẩy ngành công nghệ vào cơn sốt chưa từng thấy, các gigants đầu tư tỷ USD xây dựng hạ tầng
David Cahn từ Sequoia Capital: Khoảng cách giữa kỳ vọng và doanh thu thực tế từ AI
NVIDIA đạt 600 tỷ USD doanh thu hàng năm - bí quyết nào?
Thực tế phũ phàng của trung tâm dữ liệu AI
Ông bắt đầu với giả định rằng mỗi 1 USD chi cho GPU sẽ có chi phí tương ứng 1 USD cho năng lượng vận hành tại trung tâm dữ liệu. Dự báo doanh thu của NVIDIA trong quý 4/2023 là 50 tỷ USD. Ông nhân lên gấp đôi con số này để phản ánh tổng chi phí cho các trung tâm dữ liệu AI, tức là khoảng 100 tỷ USD.
Sau đó, ông lại nhân lên gấp đôi một lần nữa để phản ánh tỷ suất lợi nhuận gộp 50% cho người dùng cuối của GPU.
Tính toán cuối cùng cho thấy cần đạt doanh thu 200 tỷ USD để hoàn vốn đầu tư ban đầu cho các GPU này. Con số này chưa tính bất kỳ lợi nhuận nào cho các nhà cung cấp đám mây - điều này đồng nghĩa với việc tổng doanh thu cần thiết sẽ còn cao hơn nhiều.
Dự báo doanh thu của Nvidia trong quý 4/2024 dự kiến đạt 150 tỷ USD, nâng tổng chi phí cho GPU và vận hành tại các trung tâm dữ liệu AI lên 300 tỷ USD, và doanh thu AI cần để hoàn vốn lên tới 600 tỷ USD.
Tương lai trước mắt
Đây là một khoản lỗ lớn cần được bù đắp, đặc biệt khi chưa rõ liệu việc xây dựng cơ sở hạ tầng có liên quan đến nhu cầu thực tế của khách hàng hay chỉ đơn giản là dự đoán nhu cầu trong tương lai.
Hơn nữa, Cahn dự đoán rằng doanh thu từ trí tuệ nhân tạo cần để hoàn vốn sẽ đạt 100 tỷ USD cuối cùng, dựa trên việc Nvidia công bố chip B100 mới, có hiệu suất cao gấp 2,5 lần với chi phí chỉ tăng 25%. 'Tôi dự đoán điều này sẽ dẫn đến đợt tăng vọt cuối cùng về nhu cầu cho chip NVIDIA,' Cahn nói. 'B100 mang lại sự cải thiện đáng kể về hiệu suất so với H100, và có thể sẽ gây ra thiếu hụt nguồn cung khác khi mọi người cố gắng có được B100 vào cuối năm nay.'
Tuy nhiên, ông Cahn tin rằng cuối cùng những khoản chi tiêu này sẽ đáng giá. Ông ví von chi tiêu cho GPU như xây dựng đường sắt, nghĩa là cuối cùng tàu hỏa sẽ đến, cùng với các điểm đến.
Trong khi đó, các CEO từ các công ty công nghệ lớn đều tin tưởng vào tiềm năng của trí tuệ nhân tạo trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Tốc độ tăng trưởng doanh thu được báo cáo của Big Tech trong quý 1 cao hơn nhiều so với dự đoán cách đây hơn hai quý. Ví dụ, Microsoft cho biết đóng góp của AI là 7 điểm trong tăng trưởng 31% của Azure. Tuy nhiên, ông Cahn cũng khuyên ngành công nghệ nên cẩn trọng trong việc xác định người thắng cuộc và người thua khi những khoản đầu tư này tiếp tục được thực hiện.
'Luôn có những người chiến thắng trong giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng thừa mứa,' ông nói. 'Các nhà sáng lập và xây dựng công ty sẽ tiếp tục đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo - và họ sẽ có nhiều khả năng thành công hơn, vì họ sẽ hưởng lợi từ cả chi phí thấp hơn và những bài học tích lũy được trong giai đoạn thử nghiệm này.'
Trái lại, nếu những dự báo của ông thành sự thật, chủ yếu những nhà đầu tư sẽ phải chịu thiệt hại, ông nói. Cuộc đua vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang nóng hơn bao giờ hết, nhưng liệu khoản đầu tư khổng lồ này có mang lại lợi nhuận như mong đợi hay không? Chỉ thời gian mới có câu trả lời chính xác.
